Le mercredi 31 décembre, la paire de devises EUR/USD a poursuivi un mouvement légèrement baissier avec une volatilité totale de 39 pips. De nombreux analystes craignaient qu'au cours des fêtes de Noël et du Nouvel An, le marché puisse entraîner des mouvements importants en raison de sa propre "légèreté". Cependant, ces craintes étaient infondées. Les traders se sont comportés comme le dictent les fêtes — c'est-à-dire pratiquement pas du tout. Au cours des cinq derniers jours de trading, la volatilité moyenne est de 37 pips, ce qui reflète bien le caractère festif de ces jours.
Bien que les fêtes soient terminées, nous considérons également le vendredi comme un jour férié. Réfléchissez-y : cette semaine a compté trois jours ouvrables immédiatement après Noël, puis le jour de l'An, ensuite un jour de congé, puis le vendredi, et encore deux jours de congé. Pourquoi le marché devrait-il forcer les événements un vendredi qui est franchement extrait du flux général s'il peut attendre jusqu'à lundi ? Avec la nouvelle semaine, les données macroéconomiques et le contexte fondamental reviendront sur le marché. Par conséquent, nous ne nous attendons pas à de mouvements brusques ou importants aujourd'hui.
Nous devons noter plusieurs facteurs techniques importants. Dernièrement, nous avons régulièrement déclaré que la tendance haussière reste intacte à moyen terme. Elle persiste également sur la période de 4 heures, malgré la clôture sous la moyenne mobile. Mais attention à l'indicateur CCI. Il a une fois de plus formé une divergence "haussière", ce qui, en période de tendance haussière, ne signifie rien d'autre qu'un avertissement concernant la reprise de la tendance. Bien sûr, la correction pourrait être plus forte qu'elle ne l'est maintenant, mais même alors, il faudrait s'attendre à au moins un léger rebond à la hausse des prix.
Lundi, les États-Unis commenceront à publier d'importantes données sur le marché du travail, le chômage et l'activité commerciale de l'ISM. Nous ne voulons pas enterrer le dollar à l'avance, mais qui croit maintenant que ces rapports afficheront des chiffres solides ? Bien sûr, la croissance du dollar pourrait être soutenue par des chiffres faibles mais supérieurs aux prévisions. Cependant, dans tous les cas, tout le monde sur le marché comprend que le marché du travail américain reste dans une torpeur, donc il est peu probable que le dollar reçoive un soutien de ces rapports.
Dans ce cas, un signal technique pour une nouvelle baisse du dollar pourrait coïncider avec le contexte macroéconomique. Comme auparavant, nous n'attendons qu'un renforcement de l'EUR/USD et la fin de la stagnation de six mois dans la plage de 1.1400–1.1830.
La volatilité moyenne de la paire EUR/USD au cours des cinq derniers jours de bourse, au 1er janvier, est de 37 pips, ce qui est considéré comme "faible". Nous prévoyons que la paire se négociera entre 1.1700 et 1.1774 vendredi. Le canal de régression linéaire supérieur est orienté à la hausse, mais le graphique journalier reste plat. Le CCI est entré deux fois en zone de survente en octobre (!!!), mais au début de décembre, il a visité la zone de surachat. Nous avons déjà constaté un léger repli.
Niveaux de support les plus proches :
S1 – 1.1719
S2 – 1.1658
S3 – 1.1597
Niveaux de résistance les plus proches :
R1 – 1.1780
R2 – 1.1841
Recommandations de trading :
La paire EUR/USD a clôturé sous la moyenne mobile, mais une tendance haussière persiste sur toutes les unités de temps supérieures, tandis que le graphique journalier est plat depuis six mois d'affilée. Le contexte fondamental mondial reste très important pour le marché et négatif pour le dollar. Au cours des six derniers mois, le dollar a montré occasionnellement de faibles gains, mais uniquement dans un canal latéral. Il n'a pas de base fondamentale pour un renforcement à long terme. Avec le prix en dessous de la moyenne mobile, on peut envisager de petites positions courtes sur des bases purement techniques avec des cibles à 1.1700 et 1.1658. Au-dessus de la moyenne mobile, les positions longues restent pertinentes avec un objectif de 1.1830 (la ligne supérieure du plateau sur le graphique journalier), qui a déjà été atteint efficacement. Maintenant, il est temps que le plateau prenne fin.
Explications pour les illustrations :
- Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont orientés dans la même direction, la tendance est forte.
- La ligne de moyenne mobile (paramètres 20, 0, lissée) indique la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading devrait actuellement se dérouler.
- Les niveaux de Murrey sont les niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
- Les niveaux de volatilité (lignes rouges) indiquent le canal de prix probable dans lequel la paire se négociera au cours des 24 heures suivantes, sur la base des indicateurs actuels de volatilité.
- L'indicateur CCI — son passage dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique qu'un retournement de tendance dans la direction opposée est imminent.
