Analyse EUR/USD 5M
La paire de devises EUR/USD continue de glisser lentement vers le bas. Le vendredi n’a absolument rien changé, malgré un solide contexte macroéconomique. Lors de la dernière journée de négociation de la semaine dernière, des rapports sur le marché du travail et le chômage aux États-Unis ont été publiés, mais même ceux-ci n’ont pas suffi à augmenter la volatilité au-delà du niveau habituel. Et le niveau "habituel" est actuellement faible. L’EUR/USD a poursuivi sa baisse, ce qui correspond à la situation technique actuelle tant sur les unités de temps horaires que journalières. Sur le graphique horaire, nous avons une tendance baissière avec une ligne de tendance, et sur la quotidienne, un plat avec un nouveau test de sa limite supérieure. Par conséquent, le dollar américain pourrait continuer à progresser sur des bases techniques seulement. Dans l'ensemble, la devise américaine est en hausse depuis trois semaines. La baisse de la paire a commencé le 24 décembre. Durant cette période, le dollar a augmenté de 180 pips. Ce n’est ni peu ni élevé. Le mouvement vers le bas n’est pas fort, mais il est quotidien.
Revenons aux rapports américains. Les Nonfarm Payrolls sont arrivés en dessous de prévisions déjà très faibles, tandis que le taux de chômage a diminué de 0,1 %. Cependant, nous ne considérons pas que le chômage aux États-Unis suit une tendance à la baisse. Il est plutôt en hausse depuis trois ans. L’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan est supérieur aux attentes, donc, dans l'ensemble, avec quelques réserves importantes, le lot de données américain peut être considéré comme positif pour le dollar.
Sur le graphique en 5 minutes de vendredi, deux signaux de vente ont été formés dans la zone 1.1657–1.1666. Dans le second cas, le prix a chuté d'environ 30 pips... La volatilité du marché reste extrêmement faible, même les jours où le contexte macroéconomique est très fort.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 6 janvier. Dans l'illustration ci-dessus, il est clair que la position nette des traders non commerciaux a été haussière pendant longtemps ; les baissiers à peine entrés dans une zone de supériorité à la fin de 2024, l'ont rapidement perdue. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour la deuxième fois en tant que président des États-Unis, seul le dollar est en baisse. Nous ne pouvons pas affirmer avec une probabilité de 100 % que la baisse du dollar va se poursuivre, mais les développements mondiaux actuels laissent entrevoir ce scénario. Les lignes rouges et bleues se séparent, indiquant une forte domination des haussiers.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux qui renforceraient la monnaie européenne, bien qu'il existe suffisamment de facteurs qui affaibliraient l'américaine. La tendance mondiale à la baisse persiste, mais qu'importe désormais l'évolution des prix au cours des 17 dernières années ? Au cours des trois dernières années, seul l'euro a augmenté, et c'est aussi une tendance.
Les positions des lignes rouges et bleues de l'indicateur continuent d'indiquer la préservation et le renforcement de la tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 3 500, et le nombre de positions courtes a diminué de 1 800. Ainsi, la position nette pour la semaine a augmenté de 5 300 contrats supplémentaires.
Analyse EUR/USD 1H
Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance baissière. En effet, la ligne supérieure du canal horizontal 1.1400–1.1830 a été testée deux fois, et l'euro n'a pas réussi à en sortir. Ainsi, techniquement, le déclin de la paire est logique. Pour envisager une appréciation de l'euro et un nouvel essai de dépasser la zone 1.1800–1.1830, il faudrait attendre une cassure de la ligne de tendance.
Pour le 12 janvier, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1734) et le Kijun-sen (1.1681). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte pour déterminer les signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer le Stop Loss au breakeven si le prix a évolué de 15 pips dans la bonne direction. Cela protégera contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.
Ce lundi, les données sur l'inflation de la zone euro pour l'Allemagne sont prévues, et aux États-Unis, la production industrielle pour décembre est programmée. Nous ne pouvons considérer aucun de ces rapports comme important. La semaine dernière, la volatilité est restée faible malgré plusieurs événements importants.
Recommandations de Trading :
Lundi, les traders peuvent opérer à partir de la zone 1.1657–1.1666 ou de la zone 1.1604–1.1615. Un rebond de la zone 1.1604–1.1615 permettra l'ouverture de positions longues avec un objectif de 1.1657, tandis qu'une clôture en dessous donnera des signaux de vente avec un objectif de 1.1542.
Explications des illustrations :
- Niveaux de support et de résistance des prix (résistance/support) — lignes rouges épaisses près desquelles le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — lignes de l'indicateur Ichimoku transférées au graphique horaire depuis le graphique 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux d'extrémité — lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles sont des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes — lignes de tendance, canaux de tendance, et tout autre modèle technique.
- Indicateur 1 sur les graphiques COT — la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
