La paire EUR/USD a poursuivi son déclin vendredi, mais tard dans la nuit de lundi, elle a fait une nette inversion en faveur de l'euro et s'est consolidée au-dessus du niveau de 1.1645–1.1655. Ainsi, le processus de croissance pourrait se poursuivre aujourd'hui vers les niveaux correctifs de 38.2 % à 1.1686 et 23.6 % à 1.1731. Un rebond à partir de l'un de ces niveaux ou une consolidation en dessous du niveau de 1.1645–1.1648 serait en faveur du dollar américain et d'une reprise de la baisse.
L'image des vagues sur le graphique horaire reste simple. La dernière vague haussière complétée n'a pas franchi le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague baissière a cassé le bas précédent. Ainsi, la tendance reste "baissière". À mon avis, le déclin de la paire ne sera ni prolongé ni fort, mais une rupture de la tendance déjà baissière est maintenant nécessaire pour espérer une avancée haussière. Selon l'état actuel du graphique, une telle rupture se produirait au-dessus du niveau de résistance de 1.1795–1.1802 ou après deux vagues haussières consécutives.
Vendredi, les traders haussiers ont eu une nouvelle fois une excellente occasion de lancer une attaque, qu'ils n'ont encore une fois pas su utiliser. Les données sur le marché du travail et le chômage aux États-Unis se sont avérées contradictoires, mais toujours faibles. Néanmoins, les baissiers ont continué à attaquer tout au long de la journée plutôt que les haussiers, et le dollar a continué sa lente ascension. À mon avis, il ne peut y avoir qu'une seule explication à ce paradoxe : la géopolitique. Donald Trump a déjà mené une opération militaire en 2026, qui a entraîné le renversement du président vénézuélien Nicolas Maduro. Désormais, Trump promet de renverser les autorités à Cuba, au Mexique et en Iran. Bien sûr, il y a des "mais" partout, car le président américain ne refuse pas les négociations et les accords. Le problème est que dans d'autres pays, les accords imposés par la Maison Blanche ne sont pas les bienvenus. Avec la montée des tensions géopolitiques dans le monde, certains traders préfèrent sécuriser leurs actifs dans le dollar. Mais, comme on le voit, loin de tout le monde le fait, car au cours de l'année dernière, le dollar n'est plus la devise que tout le monde achète au premier signe de danger. De plus, les données économiques des États-Unis apportent rarement de la joie. La semaine dernière, nous n'avons vu qu'un seul bon rapport : l'indice ISM dans le secteur des services.
Sur le graphique de 4 heures, la paire est revenue au niveau de soutien de 1.1649–1.1680. Un nouveau rebond depuis cette zone jouerait en faveur de la monnaie de l'UE et entraînerait une certaine croissance vers le niveau correctif de 0,0 % à 1.1829. Une consolidation en dessous du niveau de soutien de 1.1649–1.1680 augmenterait les chances d'une poursuite de la baisse vers le prochain niveau de Fibonacci de 38,2 % à 1.1538. Aucune divergence émergente n'est observée aujourd'hui sur aucun indicateur.
Rapport des Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les acteurs professionnels ont ouvert 3 515 positions longues et fermé 1 832 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier grâce à Donald Trump et à ses politiques, et il ne cesse de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 298 000, tandis que les positions courtes totalisent 135 000. Cela représente un avantage de plus du double pour les haussiers.
Depuis trente-trois semaines consécutives, les grands acteurs se débarrassent des positions courtes et renforcent les positions longues. Puis le "shutdown" a commencé, et nous voyons maintenant la même image : les traders professionnels continuent d'augmenter les positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles créent de nombreux problèmes qui auront des conséquences à long terme et structurelles pour l'Amérique. Par exemple, la détérioration du marché du travail. Les traders craignent une perte d'indépendance de la Fed en 2026 sous la pression de Trump et dans le contexte de la démission de Jerome Powell.
Calendrier économique des États-Unis et de la zone euro :
Le 12 janvier, le calendrier économique ne contient aucun événement notable. L'impact du contexte des nouvelles sur le sentiment du marché lundi sera absent.
Prévisions et conseils de trading EUR/USD :
La vente de la paire sera possible lundi sur des rebonds des niveaux de 1,1686 et 1,1731, ou sur une consolidation en dessous de la zone de 1,1645–1,1648 sur le graphique horaire avec des cibles à 1,1612 et 1,1566. L'achat est devenu possible après une consolidation au-dessus du niveau de 1,1645–1,1648 sur le graphique horaire avec des cibles à 1,1686 et 1,1731.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1,1492–1,1805 sur le graphique horaire et de 1,1066–1,1829 sur le graphique 4 heures.
