Vendredi, la paire EUR/USD a poursuivi son mouvement à la hausse et à la fin de la journée a atteint le niveau de correction de 127,2 % à 1,1867 basé sur la nouvelle grille de Fibonacci. Un rebond du niveau de 1,1867 favoriserait le dollar américain et entraînerait un déclin modéré vers le niveau de support de 1,1802–1,1805. Une consolidation de la paire au-dessus de 1,1867 augmenterait la probabilité d'une poursuite de la croissance vers le prochain niveau de correction à 161,8 % – 1,1945.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple. La dernière vague descendante n'a pas réussi à casser le creux de la vague précédente, tandis que la vague ascendante la plus récente a dépassé le sommet précédent. Ainsi, la tendance demeure haussière. Les investisseurs optimistes ont lancé une nouvelle offensive, qui n'aurait peut-être pas eu lieu sans Donald Trump. Trump a porté les tensions autour du Groenland à l'extrême, et les marchés ont réagi en fuyant l'actif américain risqué avec des perspectives économiques incertaines.
Vendredi, le dollar américain aurait pu espérer une certaine reprise, mais il s'est effondré sur l'ensemble du marché. Certains experts ont attribué la dernière baisse de la monnaie américaine à des interventions sur le marché des changes ; cependant, je crois que la géopolitique était le principal facteur la semaine dernière. Cette semaine, les traders pourraient se tourner vers la réunion de la Réserve fédérale. Elle se conclura mercredi soir, et selon la plupart des experts, aucun changement des paramètres de la politique monétaire n'est attendu.
Je vous rappelle que le FOMC a effectué trois tours d'assouplissement au cours du second semestre de 2025, après quoi Jerome Powell a annoncé la nécessité de faire une pause et de laisser le temps aux taux plus bas de faire pleinement effet. Ainsi, les traders ne s'attendent pas à un nouvel assouplissement monétaire au premier semestre 2026. Cela n'aide guère le dollar, et s'il devient connu cette semaine que la Fed envisage toujours une nouvelle baisse de taux, le marché vendra le dollar avec une vigueur renouvelée. Au début de l'année en cours, la monnaie américaine subit une pression extrêmement forte—mais tout à fait justifiée—du marché.
Sur le graphique en 4 heures, la paire continue d'augmenter et s'est clôturée au-dessus du niveau de Fibonacci de 76,4% à 1,1813. Ainsi, le mouvement haussier pourrait se prolonger vers le prochain niveau de Fibonacci à 100,0% – 1,1918. Une consolidation en dessous de 1,1813 favoriserait le dollar américain et entraînerait un déclin modéré vers le niveau correctif de 61,8% à 1,1748. Aucune divergence en développement n'est observée sur aucun indicateur aujourd'hui.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont clôturé 8 357 positions longues et ouvert 12 604 positions courtes. Le sentiment du groupe non-commercial reste haussier grâce à Donald Trump et ses politiques, et continue de se renforcer avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 275 000, tandis que les positions courtes atteignent 163 000, offrant aux haussiers un avantage presque doublé.
Pendant trente-trois semaines consécutives, les grands acteurs réduisaient les positions courtes et augmentaient les positions longues. Puis le blocage a commencé, et maintenant nous voyons à nouveau la même image : les traders professionnels continuent de renforcer les positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles créent de nombreux problèmes ayant des conséquences à long terme et structurelles pour les États-Unis, telles que la détérioration du marché du travail. Les traders craignent la perte d'indépendance de la Fed en 2026 et les ambitions géopolitiques de Donald Trump.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Indice du climat des affaires en Allemagne (09:00 UTC)
- États-Unis – Variation des commandes de biens durables (13:30 UTC)
Le 26 janvier, le calendrier économique contient deux entrées, mais seul le rapport américain présente un certain intérêt. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment du marché lundi pourrait se faire sentir dans la deuxième moitié de la journée.
Prévision et conseils de trading pour EUR/USD :
La vente de la paire est possible aujourd'hui en cas de rebond à partir du niveau de 1,1867 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1805 et 1,1751. Des positions d'achat étaient possibles sur un rebond à partir du niveau de 1,1686 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1731 et 1,1802—tous les objectifs ont été atteints. De nouvelles positions d'achat peuvent être ouvertes après une clôture au-dessus de 1,1867, avec un objectif à 1,1945.
Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1,1805 à 1,1578 sur le graphique horaire et de 1,1918 à 1,1471 sur le graphique 4 heures.
