Analyse de GBP/USD 5M
La paire GBP/USD a poursuivi son mouvement à la baisse vendredi, sans qu'un événement spécifique ne l'explique. Au contraire, vendredi, les traders auraient pu s'attendre à de nouveaux gains pour l'euro et la livre, compte tenu du calendrier macroéconomique. Presque tous les rapports de la zone euro et de l'Allemagne se sont révélés meilleurs que les prévisions—légèrement meilleurs, mais néanmoins meilleurs. Il était clair qu'ils n'anticipaient pas une baisse de la monnaie européenne. Dans le pire des scénarios pour les monnaies européennes, elles auraient maintenu le statu quo face au dollar. Pendant la session américaine, l'Indice des Prix à la Production (PPI) a été publié aux États-Unis, enregistrant de manière inattendue un 0,5% complet pour décembre. Théoriquement, cet indice aurait pu déclencher une hausse du dollar, car un PPI plus élevé pourrait entraîner une plus grande augmentation du CPI (inflation). Et plus l'inflation est élevée, moins la possibilité que la Fed reprenne l'assouplissement de la politique monétaire est forte.
Cependant, nous tenons à vous rappeler que l'indice PPI n'est pas extrêmement important, et le marché tire généralement des conclusions basées sur l'inflation globale plutôt que sur ses composantes individuelles. Quoi qu'il en soit, une multitude de chocs pourrait attendre la Fed cette année. Donald Trump ne cessera pas de tenter de prendre le contrôle de la Réserve Fédérale. S'il réussit, les taux d'intérêt pourraient être réduits d'au moins moitié, indépendamment de l'inflation. Le marché ne peut pas ignorer cela.
Sur une unité de temps de 5 minutes, il est évident que la paire a principalement affiché un mouvement latéral tout au long de vendredi. Pendant ce temps, plusieurs faux signaux de trading se sont formés dans la fourchette de 1.3751-1.3763. Le mouvement a commencé seulement avec l'ouverture de la session américaine. Un autre signal de vente s'est formé dans la zone spécifiée, et quelques heures plus tard, la zone cible la plus proche, 1.3671-1.3681, a été atteinte.
Rapport COT
Les rapports COT sur la livre sterling montrent que le sentiment parmi les traders commerciaux a constamment évolué ces dernières années. Les lignes rouges et bleues, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent fréquemment et se situent généralement près de la marque zéro. Actuellement, les lignes convergent, avec les traders non commerciaux dominant toujours... les ventes. Récemment, les spéculateurs ont augmenté leurs positions longues, ce qui pourrait bientôt entraîner un changement de sentiment, bien qu'il soit peu probable que cela affecte la paire GBP/USD.
Le dollar continue de décliner en raison des politiques de Donald Trump, comme cela apparaît clairement sur l'intervalle hebdomadaire (illustration ci-dessus). La guerre commerciale continuera d'une manière ou d'une autre pendant longtemps, et la Fed abaissera les taux au cours des 12 prochains mois dans tous les cas. La demande pour le dollar diminuera d'une manière ou d'une autre. Selon le dernier rapport COT (en date du 27 janvier) pour la livre sterling, le groupe "Non-commercial" a ouvert 6 500 contrats ACHAT et 600 contrats VENTE. Par conséquent, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 5 900 contrats au cours de la semaine.
En 2025, la livre a augmenté de manière significative, mais il est important de comprendre qu'il n'y a qu'une seule raison à cela : les politiques de Trump. Une fois cette raison neutralisée, le dollar pourrait commencer à monter. Cependant, quand cela se produira reste inconnu de tous.
Analyse de GBP/USD 1H
Sur l'échelle horaire, la paire GBP/USD continue de former une tendance haussière. La livre sterling a atteint les sommets de l'année dernière sans grandes difficultés et est désormais prête à viser beaucoup plus haut. Cependant, elle a décidé de corriger d'abord. Le contexte fondamental et macroéconomique soutient pleinement ce développement, puisque le marché a corrigé et renforcé sa position pour un nouveau saut haussier au cours des six derniers mois.
Pour le 2 février, nous soulignons les niveaux significatifs suivants : 1.3201-1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3437, 1.3533-1.3548, 1.3615, 1.3671-1.3681, 1.3751-1.3763, 1.3846-1.3886, 1.3948. Les lignes Senkou Span B (1.3605) et Kijun-sen (1.3760) pourraient également servir de sources de signaux. Il est recommandé de régler l'ordre de stop-loss à seuil de rentabilité lorsque le prix évolue dans la bonne direction de 20 points. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.
Lundi, les indices d'activité commerciale dans les secteurs manufacturiers seront publiés dans la zone euro, en Allemagne, et aux États-Unis. Les indices européens n'ont pas de valeur, car ils seront publiés dans des secondes estimations. Aux États-Unis, l'indice ISM mérite l'attention principale des traders.
Recommandations de Trading :
Aujourd'hui, les traders peuvent envisager des positions courtes avec des cibles à 1.3605-1.3615 si le prix se consolide en dessous de la zone 1.3671-1.3681. Les positions longues deviendront pertinentes avec des cibles à 1.3751-1.3763 si le prix rebondit de 1.3671-1.3681.
Explications pour les Illustrations :
- Niveaux de Support et Résistance – lignes rouges épaisses, où le mouvement peut s'arrêter. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l'indicateur Ichimoku, transférées à l'échelle horaire depuis l'échelle de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux d’Extrême – lignes rouges fines, à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
- Lignes Jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et tout autre motif technique.
- Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
