Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes
La paire de devises EUR/USD n’a affiché aucun mouvement notable jeudi ni vendredi. Les deux séances se sont déroulées avec une volatilité minimale, juste au-dessus de la ligne critique Kijun-sen. Il est donc même difficile, à l’heure actuelle, de dire quel type de tendance s’est formé sur le marché. Tous les signaux sur les unités de temps supérieures indiquent une tendance haussière. Cependant, sur l’unité de temps horaire, le prix se situe sous la ligne Senkou Span B, au-dessus de la ligne critique, en dehors d’un canal horizontal et sans ligne de tendance. On a l’impression qu’un ressort se comprime sur le marché, et qu’il va « sauter » dans un avenir proche. Et ce « saut » pourrait ne pas plaire à de nombreux traders.
La semaine dernière, y compris vendredi, le marché a pratiquement ignoré tous les événements les plus importants. Le rapport Nonfarm Payrolls et le taux de chômage ont suscité une réaction plutôt ambiguë, tandis que l’indice des prix à la consommation a été complètement ignoré. Le marché n’a véritablement réagi que lundi, après l’annonce de l’interdiction faite aux banques chinoises d’investir dans les titres d’État américains. Ce jour-là, le dollar a perdu environ 100 pips.
Dans la mesure où le marché réagit actuellement à peine aux statistiques macroéconomiques, et en l’absence d’événements fondamentaux significatifs, nous ne pouvons qu’observer attentivement les évolutions techniques. Nous estimons que, dans un futur proche, il sera possible de trader soit dans la zone de 1,1830–1,1848 (conjointement avec la ligne Kijun-sen), soit dans la zone de 1,1907–1,1927 (conjointement avec la ligne Senkou Span B). Il en résulte un canal horizontal compris entre 1,1830 et 1,1927.
Sur l’unité de temps 5 minutes, deux signaux de trading se sont formés vendredi. Le prix a rebondi deux fois sur la ligne Kijun-sen, offrant à chaque fois aux traders une opportunité d’ouvrir des positions longues. Dans les deux cas, le prix a progressé d’environ 20–25 pips. Ainsi, ces opérations ne pouvaient pas générer de pertes, mais il était plutôt difficile de réaliser un bénéfice significatif.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 10 février. L’illustration en unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière ». Depuis que Trump a entamé son second mandat en tant que Président des États-Unis, seule la valeur du dollar recule. On ne peut pas affirmer avec une probabilité de 100 % que la baisse de la devise américaine va se poursuivre, mais l’évolution actuelle de la situation dans le monde laisse entrevoir une telle possibilité.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux qui viendraient renforcer la monnaie européenne, alors qu’il existe suffisamment de facteurs en faveur d’un affaiblissement du dollar américain. La tendance baissière de long terme reste d’actualité, mais ce qui importe désormais, c’est le niveau de prix atteint au cours des 18 dernières années. Sur les trois dernières années, une nouvelle tendance haussière s’est formée et une cassure de la ligne de tendance baissière de long terme s’est produite. Ainsi, la voie vers une poursuite de la hausse est dégagée.
Les lignes rouge et bleue de l’indicateur continuent d’indiquer le maintien de la tendance « haussière ». Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a augmenté de 16 400, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 500. En conséquence, la position nette a progressé de 16 900 contrats supplémentaires sur la semaine.
Analyse de EUR/USD en 1H
Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD reste située sous la ligne Senkou Span B, ce qui freine sa progression haussière. La paire est sortie au début de l’année du canal horizontal 1,1400‑1,1830, dans lequel elle est restée sept mois, reprenant ainsi officiellement sa tendance haussière. Pour rétablir techniquement la tendance haussière sur le graphique horaire, le cours doit désormais s’installer au‑dessus de la ligne Senkou Span B. Dans un avenir proche, les échanges pourraient se dérouler entre les niveaux de 1,1830 et 1,1927.
Pour le 16 février, nous retenons les niveaux suivants pour le trading : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604‑1,1615, 1,1657‑1,1666, 1,1750‑1,1760, 1,1830‑1,1837, 1,1907‑1,1922, 1,1971‑1,1988, 1,2051, 1,2095, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1927) et la ligne Kijun‑sen (1,1848). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il convient de prendre en compte lors de l’identification des signaux de trading. N’oubliez pas de déplacer l’ordre Stop Loss au point d’équilibre si le prix progresse de 15 pips dans le bon sens. Cela vous protégera d’éventuelles pertes si le signal s’avère finalement faux.
Lundi, une publication sur la production industrielle est prévue dans l’Union européenne, tandis que le calendrier des événements est vide aux États‑Unis. Il est donc fort probable que nous assistions à un nouveau « lundi ennuyeux », avec des fluctuations confinées au canal horizontal 1,1830‑1,1927.
Recommandations de trading :
Lundi, les traders peuvent intervenir à partir de la zone 1,1907‑1,1927 ou à partir de la zone 1,1830‑1,1848. De nouvelles positions longues deviendront pertinentes si le prix se consolide au‑dessus de 1,1907‑1,1927 avec un objectif à 1,1971‑1,1988. Des positions courtes peuvent être envisagées en cas de rebond depuis la zone 1,1907‑1,1927, avec un objectif à 1,1848.
Explications pour les illustrations :
Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.
Lignes Kijun‑sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire depuis le graphique 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
Niveaux extrêmes – fines lignes rouges à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils constituent des sources de signaux de trading.
Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.
Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
