Au cours de la séance de mardi, la paire EUR/USD a poursuivi son mouvement haussier après s’être consolidée au‑dessus du niveau de correction de 100,0 % à 1,1577. Par conséquent, l’euro pourrait continuer de progresser aujourd’hui en direction du prochain niveau de Fibonacci de 76,4 % à 1,1696. La tendance commence à s’orienter à la hausse, tandis que le soutien géopolitique au dollar commence à s’affaiblir.
Sur le graphique horaire, la structure des vagues reste claire. La dernière vague baissière terminée a cassé le creux de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague haussière a dépassé le sommet antérieur. Ainsi, la tendance est désormais passée à haussière. Les actions de Donald Trump au Moyen-Orient ont déclenché des opérations militaires de grande ampleur impliquant une dizaine de pays, ce qui a permis au dollar de se renforcer en tant que valeur refuge. Toutefois, le conflit s’apaise progressivement, les prix du pétrole se stabilisent et Donald Trump a déclaré que les objectifs de l’opération avaient été atteints.
Mardi, le contexte d’actualité a été à la fois favorable et défavorable au dollar. Selon le rapport hebdomadaire ADP aux États-Unis, le nombre de nouveaux emplois s’est élevé à 15 500, légèrement au-dessus des attentes du marché. Dans le même temps, les ventes de logements existants se sont établies à 4,09 millions, en dessous des prévisions. Ainsi, ces deux publications ont soutenu les vendeurs de l’euro dans la seconde moitié de la journée. Toutefois, il convient de noter que l’importance de ces statistiques reste relativement limitée. Des rapports bien plus importants ont été publiés la semaine dernière, et le dollar n’a pas subi de pression notable à ce moment-là, même si l’on aurait pu s’y attendre.
À cette période, cependant, les traders se concentraient principalement sur l’évolution de la situation géopolitique ainsi que sur les prix du pétrole et du gaz. À présent, le conflit commence à s’apaiser. Par exemple, le Brent est déjà retombé aux alentours de 85 dollars, soit seulement environ 15 dollars de plus qu’avant le début de la guerre en Iran. Donald Trump a indiqué que la guerre au Moyen-Orient pourrait bientôt prendre fin, et les traders semblent accorder du crédit à cette déclaration. La demande de dollar en tant qu’actif refuge commence à reculer, les marchés anticipant une désescalade du conflit. À mon sens, Trump ne s’attendait pas à une campagne militaire prolongée en Iran, de sorte qu’il a tout intérêt à mettre un terme aux opérations aussi rapidement que possible. Si le président américain parvient également à lever le blocus du détroit d’Ormuz, les prix du pétrole pourraient reculer davantage, permettant à Trump d’affirmer une nouvelle fois qu’il a évité une crise mondiale.
Sur le graphique en 4 heures, la paire s’est retournée en faveur de l’euro et est montée vers le niveau de Fibonacci 38,2 % à 1,1642. Une consolidation au-dessus de ce niveau permettrait une nouvelle progression vers 1,1694 puis 1,1748, tout en restant à l’intérieur du canal baissier. Un rebond à partir du niveau 1,1642 favoriserait le dollar américain et entraînerait une nouvelle baisse en direction du niveau de correction 0,0 % à 1,1471. Aucune nouvelle divergence naissante n’est actuellement observée sur aucun indicateur.
Commitments of Traders (COT) Report
Au cours de la dernière semaine de référence, les traders professionnels ont clôturé 287 positions longues et ouvert 20 071 positions courtes. Le sentiment du groupe Non-commercial reste haussier en raison de Donald Trump et de ses politiques, même si l’on observe ces dernières semaines une réduction des positions longues. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s’élève actuellement à 294 000, tandis que les contrats courts totalisent 158 000. Les acheteurs conservent ainsi presque un avantage de deux contre un.
Dans l’ensemble, sur le long terme, les grands intervenants de marché continuent de réduire leurs positions courtes et d’augmenter leurs positions longues. Les événements mondiaux — dont les dernières années n’ont pas manqué — ont des effets variés sur les investisseurs. À l’heure actuelle, l’attention du marché est tournée vers le Moyen-Orient, où la guerre continue de s’étendre et d’impliquer de nouvelles régions. Par conséquent, à court terme, l’euro et le dollar dépendront moins de la politique monétaire de la Federal Reserve ou des données économiques et davantage de l’évolution du conflit avec l’Iran.
Calendrier économique des États-Unis et de l’Union européenne
- Union européenne : indice des prix à la consommation en Allemagne (07:00 UTC)
- États-Unis : indice des prix à la consommation (12:30 UTC)
Le 11 mars, le calendrier économique comporte deux publications, dont l’une est considérée comme importante. Le contexte informationnel pourrait donc influencer le sentiment de marché mercredi. Le marché n’est pas encore prêt à vendre le dollar de manière active, mais les vendeurs ont cessé d’exploiter pleinement leur avantage et les acheteurs ont commencé à exercer une pression haussière graduelle.
Prévisions et recommandations de trading pour EUR/USD
Des positions de vente étaient possibles lorsque la paire a rebondi à partir de 1,1830 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1770, 1,1696 et 1,1577. Tous les objectifs ont été atteints. De nouvelles positions courtes peuvent être envisagées si le prix clôture en dessous de 1,1577, avec un objectif à 1,1440, même si l’impulsion baissière semble s’être affaiblie. Des positions d’achat pourraient être ouvertes après une consolidation au-dessus de 1,1577, avec un objectif à 1,1696. Ces positions peuvent encore être conservées aujourd’hui.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1,1805 à 1,1578 sur le graphique horaire et de 1,1919 à 1,1471 sur le graphique 4 heures.
