Analyse des rapports macroéconomiques :
Aucun rapport macroéconomique n’est prévu pour vendredi. Toutefois, le marché reste assez indifférent aux données macroéconomiques. Tous les récents rapports réellement importants ont été ignorés. Alors qu’auparavant le marché achetait le dollar uniquement en raison de la guerre au Moyen-Orient et de la fuite devant le risque, il vend, depuis deux semaines, le dollar sur fond de désescalade du conflit.
Analyse des événements fondamentaux :
Parmi les principaux événements de vendredi, les discours des représentants de la Réserve fédérale, Thomas Barkin et Christopher Waller, se distinguent. Toutefois, le marché continue d’ignorer le facteur de politique monétaire. Par conséquent, les déclarations de la Banque centrale européenne, de la Fed et de la Bank of England ne sont pas déterminantes pour le moment. Une fois que le facteur géopolitique sera entièrement intégré (en supposant qu’aucun nouvel événement grave ne survienne au Moyen‑Orient), le marché reviendra à son attention habituelle sur les aspects macroéconomiques et fondamentaux. Aucun resserrement de la politique monétaire de la Fed n’est attendu en 2026, tandis que la BoE et la BCE pourraient relever leurs taux directeurs dans un contexte de hausse de l’inflation. Cependant, ce constat ne soutient pas pour l’instant l’euro ni la livre. Pour le redire clairement : tous les mouvements du marché sont, d’une manière ou d’une autre, liés à la géopolitique.
Conclusions générales :
Lors de la dernière séance de la semaine, les deux paires de devises peuvent poursuivre leur correction, mais les traders doivent s’appuyer sur les niveaux et facteurs techniques. L’euro peut être échangé aujourd’hui dans la fourchette 1,1745–1,1754, tandis que la livre sterling peut être traitée dans la fourchette 1,3529–1,3543. Nous ne voyons toujours pas de fondements en faveur d’une hausse forte et durable de la monnaie américaine (en tenant compte de l’ensemble des facteurs, et pas seulement de la géopolitique), c’est pourquoi nous anticipons la reprise de la tendance haussière à partir de 2025, avec l’atteinte de plus hauts de quatre ans pour l’euro comme pour la livre.
Principes clés du système de trading :
- La force d’un signal est déterminée par le temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure de niveau). Plus ce temps est court, plus le signal est fort.
- Si deux transactions ou plus ont été ouvertes autour d’un même niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux ultérieurs provenant de ce niveau doivent être ignorés.
- En phase de range, n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux ou ne pas en générer du tout. Les niveaux techniques peuvent être ignorés.
- Sur l’unité de temps horaire, il est conseillé de ne trader les signaux du MACD que lorsque la volatilité est satisfaisante et que la tendance est confirmée par une ligne de tendance ou un canal de tendance.
- Si deux niveaux sont situés trop près l’un de l’autre (5 à 20 pips d’écart), ils doivent être considérés comme une zone de support ou de résistance.
- Après un mouvement de 15 pips dans le bon sens, le Stop Loss doit être déplacé au point mort (breakeven).
Ce qu’il faut observer sur les graphiques :
Les niveaux de support et de résistance sont des niveaux qui servent d’objectifs lors de l’ouverture de positions acheteuses ou vendeuses. Les niveaux de Take Profit peuvent être positionnés à proximité de ces niveaux.
Les lignes rouges représentent des canaux ou des lignes de tendance qui indiquent la tendance en cours et la direction dans laquelle il est actuellement préférable de trader.
L’indicateur MACD (14,22,3) – l’histogramme et la ligne de signal – est un indicateur d’appoint qui peut également être utilisé comme source de signaux.
Les discours et rapports importants (toujours répertoriés dans le calendrier économique) peuvent influer de manière significative sur l’évolution d’une paire de devises. Par conséquent, lors de leur publication, il convient de trader avec la plus grande prudence, voire de sortir du marché afin d’éviter de brusques retournements de prix à contre‑tendance.
Les traders débutants sur le marché des changes doivent garder à l’esprit que toutes les opérations ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et la mise en place d’une gestion du risque efficace sont les clés du succès à long terme en trading.
