L’euro, la livre et d’autres actifs risqués ont rapidement effacé aujourd’hui leurs pertes d’hier face au dollar américain, pour des raisons objectivement fondées. Certes, les bonnes statistiques publiées hier sur les ventes au détail aux États‑Unis, en hausse de 1,7 %, ont soutenu le dollar américain, entraînant un repli de plusieurs actifs risqués. Tout indique que, malgré la situation géopolitique, les consommateurs américains continuent de dépenser, soutenant ainsi l’activité des entreprises et contribuant à la création d’emplois. La hausse de la consommation impacte directement le chiffre d’affaires des sociétés, stimule la production et favorise l’investissement. Par conséquent, une dynamique positive dans ce secteur suscite invariablement l’optimisme des traders, renforçant leur confiance dans la solidité de la croissance économique.
Cependant, la progression du dollar observée hier a été rapidement corrigée après l’annonce par Trump de la prolongation de la trêve avec l’Iran, bien que la République islamique ait précisé que personne ne le lui avait demandé.
Aujourd’hui, l’attention des intervenants de marché, dans la première moitié de la journée, se concentrera sur les données macroéconomiques de la zone euro. Les chiffres de l’indice de confiance des consommateurs seront particulièrement intéressants, car ils permettront d’évaluer le moral des ménages et leur propension à dépenser à court terme. Cet indicateur constitue traditionnellement une référence importante pour apprécier la situation actuelle et les perspectives de la demande des ménages, un moteur essentiel de la croissance économique.
Parallèlement, la Bundesbank publiera son rapport mensuel, qui comprendra des analyses et des évaluations de la conjoncture en Allemagne, première économie de la zone euro. Un autre facteur susceptible d’influencer le sentiment de marché sera le discours du président de la Bundesbank, Joachim Nagel. Ses commentaires sur la situation économique actuelle, les tendances inflationnistes et le contexte géopolitique mondial seront scrutés pour y déceler d’éventuels signaux concernant les prochaines décisions de la Banque centrale européenne.
Concernant la livre sterling, le calendrier économique du Royaume‑Uni s’annonce lui aussi chargé aujourd’hui. Le point central pour les traders sera les indicateurs d’inflation — l’indice des prix à la consommation et l’indice des prix de l’immobilier. Ces données sont cruciales pour évaluer l’état actuel de l’économie britannique et peuvent influer de manière significative sur la future politique monétaire de la Bank of England. L’indice des prix à la consommation est un indicateur direct des pressions inflationnistes. Sa dynamique permet de juger de l’efficacité avec laquelle la banque centrale parvient à maintenir la stabilité des prix dans un contexte de forte hausse récente des prix de l’énergie. Des valeurs élevées ou en hausse de l’IPC peuvent signaler la nécessité de mesures de politique monétaire plus restrictives.
Si les données sont conformes aux attentes des économistes, il est préférable d’agir en se fondant sur la stratégie de Mean Reversion. Si les chiffres s’écartent nettement (à la hausse ou à la baisse) des prévisions des économistes, il convient d’utiliser la stratégie de Momentum.
Stratégie Momentum (Breakout) :
Pour la paire EUR/USD :
- Achat en cas de cassure du niveau 1,1760, ce qui pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1790 et 1,1822 ;
- Vente en cas de cassure du niveau 1,1740, ce qui pourrait provoquer un repli de l’euro vers 1,1720 et 1,1700 ;
Pour la paire GBP/USD :
- Achat en cas de cassure du niveau 1,3530, ce qui pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3567 et 1,3596 ;
- Vente en cas de cassure du niveau 1,3506, ce qui pourrait provoquer un repli de la livre vers 1,3477 et 1,3450 ;
Pour la paire USD/JPY :
- Achat en cas de cassure du niveau 159,35, ce qui pourrait entraîner une hausse du dollar vers 159,60 et 159,90 ;
- Vente en cas de cassure du niveau 159,13, ce qui pourrait provoquer un repli du dollar vers 158,87 et 158,57 ;
Stratégie de Mean Reversion (Retour à la moyenne) :
Pour la paire EUR/USD :
- Envisagez de vendre après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1768, suivie d’un retour sous ce niveau ;
- Envisagez d’acheter après une cassure baissière avortée en dessous de 1,1734, suivie d’un retour vers ce niveau ;
Pour la paire GBP/USD :
- Envisagez de vendre après une cassure haussière avortée au‑dessus de 1,3532, en cas de retour sous ce niveau ;
- Envisagez d’acheter après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3499, en cas de retour sur ce niveau.
Pour la paire AUD/USD :
- Envisagez de vendre après une tentative de cassure haussière avortée au‑dessus de 0,7180, en cas de retour sous ce niveau ;
- Envisagez d’acheter après une tentative de cassure baissière avortée sous 0,7155, en cas de retour sur ce niveau ;
Pour la paire USD/CAD :
- Envisagez de vendre après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3663, en cas de retour sous ce niveau ;
- Envisagez d’acheter après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3645, en cas de retour à ce niveau ;
