La paire EUR/USD a poursuivi son déclin progressif mercredi et, dans la matinée, a testé le niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 % à 1,1666. Une consolidation sous ce niveau augmenterait la probabilité d’une nouvelle baisse en direction du prochain niveau de Fibonacci à 23,6 % – 1,1568. Un rebond depuis 1,1666 permettrait aux traders d’anticiper un retournement en faveur de l’euro et une certaine progression vers le niveau de retracement de 50,0 % à 1,1745.
La situation des vagues sur le graphique horaire ne suscite actuellement aucune inquiétude. La dernière vague haussière achevée n’a pas réussi à dépasser le sommet précédent, tandis que la nouvelle vague baissière a, elle, cassé le dernier creux. Une trêve temporaire entre l’Iran et les États-Unis a soutenu les acheteurs, leur permettant de former une forte vague haussière. Cependant, trois semaines plus tard, on peut dire que la géopolitique évolue de nouveau dans un sens défavorable. Selon certains rapports, Donald Trump est prêt à une longue fermeture du détroit d’Ormuz, ce qui réduit pratiquement à néant les espoirs de négociations et de paix entre l’Iran et les États-Unis. Les vendeurs regagnent en confiance.
De nombreuses statistiques économiques ont été publiées mercredi, mais aucune n’a eu d’impact notable sur la dynamique de la paire. Cela nous amène à l’événement clé de la journée, qui n’a lui non plus exercé aucun effet sur le marché des changes. Le FOMC a, comme prévu, laissé les taux d’intérêt inchangés, et le commentaire le plus marquant de Jerome Powell a été son intention de rester au sein du comité de politique monétaire pour une durée indéterminée. En d’autres termes, Powell remettra la présidence à Kevin Warsh le 15 mai, mais restera une figure influente au sein de la Réserve fédérale. Puisque Powell ne quitte pas le FOMC, Donald Trump ne pourra pas nommer un remplaçant qui augmenterait le nombre de « colombes » au sein du comité. Les vendeurs continuent donc d’exploiter leur avantage : la politique de la Fed pourrait rester plus restrictive dans les années à venir, la situation géopolitique se dégrade de nouveau, les perspectives de paix et de réouverture du détroit d’Ormuz sont faibles, et les prix du pétrole ont atteint un plus haut de quatre ans. Dans quelques heures, les résultats de la réunion de la Banque centrale européenne seront annoncés, mais il semble peu probable qu’ils suscitent un vif intérêt de la part des traders.
Sur le graphique en 4 heures, la paire s’est retournée en faveur du dollar américain et s’est consolidée sous le niveau de Fibonacci de 61,8 % à 1,1706. Ainsi, le mouvement baissier pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de retracement à 76,4 % – 1,1617. Les vendeurs ont repris l’initiative, ce qui est clairement visible sur le graphique horaire. Aucune divergence naissante n’est actuellement observée sur les indicateurs.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 2 768 positions longues et clôturé 12 538 positions courtes. Sur sept semaines, l’avantage global des haussiers a disparu, mais les deux dernières semaines montrent que les haussiers ont repris leur avancée. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s’élève désormais à 217 000, contre 176 000 positions courtes. L’écart se creuse de nouveau en faveur de l’euro.
Globalement, à long terme, les grands intervenants de marché continuent de montrer un vif intérêt pour l’euro. Toutefois, les évolutions mondiales — qui n’ont pas manqué ces dernières années — continuent d’influencer le sentiment des investisseurs. En particulier, l’attention du marché reste focalisée sur le Moyen-Orient, où la guerre n’a été que suspendue, et non terminée. Par conséquent, à court terme, les taux de change entre l’euro et le dollar dépendront moins de la politique monétaire de la Fed ou de la BCE et des données économiques, et davantage des développements en Iran.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :
- Allemagne – Variation des ventes au détail (06:00 UTC)
- Allemagne – Taux de chômage (07:55 UTC)
- Allemagne – Variation du PIB du T1 (08:00 UTC)
- Zone euro – Variation du PIB du T1 (09:00 UTC)
- Zone euro – Indice des prix à la consommation (09:00 UTC)
- Zone euro – Taux de chômage (09:00 UTC)
- Zone euro – Décision de la BCE sur les taux d’intérêt (12:15 UTC)
- États-Unis – Indice PCE de base (12:30 UTC)
- États-Unis – Variation du PIB du T1 (12:30 UTC)
- États-Unis – Revenu et dépenses des ménages (12:30 UTC)
- Zone euro – Conférence de presse de la BCE (12:45 UTC)
- Zone euro – Discours de la Présidente de la BCE Christine Lagarde (15:15 UTC)
Le 30 avril, le calendrier économique comprend douze événements importants. L’impact de ce flux d’informations sur le sentiment de marché peut se faire sentir tout au long de la journée.
Prévisions EUR/USD et conseils de trading :
Des positions vendeuses étaient envisageables après un rebond à partir du niveau de 1,1745 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1666. Ces transactions peuvent être conservées aujourd’hui avec un objectif à 1,1568 si la paire clôture sous 1,1666. Des positions acheteuses sont recommandées sur un rebond à partir de 1,1666, avec un objectif à 1,1745.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1,2082–1,1410 sur le graphique horaire et de 1,1474–1,2082 sur le graphique 4 heures.
