Analyse de l’EUR/USD en 5 minutes
La paire de devises EUR/USD a progressé mercredi, mais elle peine à trouver une direction claire depuis presque deux semaines. Toutefois, il serait sans doute injuste d’en rejeter la faute sur le marché ou sur la paire EUR/USD elle-même. Les traders se retrouvent une fois de plus à la merci du flux de nouvelles géopolitiques, dont l’orientation change quasiment chaque jour. Durant les trois premiers jours de cette semaine, les informations ont tour à tour fait état d’une escalade du conflit au Moyen-Orient et, à plusieurs reprises, de la proximité de négociations, de cessez-le-feu et d’accords. Hier, des informations ont circulé selon lesquelles l’Iran serait prêt à conclure un accord, sans que personne ne précise toutefois les conditions ni si elles coïncident avec les propositions américaines. Parallèlement, aux États-Unis, de nouvelles déclarations ont évoqué la perspective d’un accord proche, même si celui-ci reste préliminaire et vise à mettre fin aux hostilités et à faciliter des négociations dans un climat plus apaisé. Nous ne pouvons pas savoir si ces informations sont fiables, et il n’est pas recommandé de faire confiance à Donald Trump. Néanmoins, le marché a réagi positivement, en vendant le dollar.
Sur l’unité de temps horaire, la tendance haussière a pris fin, mais la tendance baissière n’a pas encore commencé. À l’heure actuelle, nous estimons que le marché évolue dans un range compris entre 1,1666 et 1,1760, même si les prix ont dépassé cette fourchette à deux reprises. Toutefois, les mouvements du marché dépendent à nouveau de la géopolitique, de sorte que toute évolution ultérieure (au moins jeudi) en sera tributaire.
Sur l’unité de temps 5 minutes, deux signaux de trading ont été générés hier. Pendant la séance asiatique, la paire a franchi la ligne Kijun-sen, puis, lors de la séance européenne, elle a dépassé la zone 1,1750–1,1760. Les traders pouvaient ouvrir des positions longues au début de la séance européenne. Après le retour dans la zone 1,1750–1,1760, les positions acheteuses pouvaient être clôturées.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 28 avril. L’illustration en unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais diminue rapidement sur fond d’événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders ont délaissé l’euro au profit du dollar américain. Les politiques de Trump n’ont pas changé, mais le dollar a temporairement joué le rôle de « monnaie de réserve ». Cependant, ce processus appartient peut-être déjà au passé.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant un renforcement de l’euro, alors qu’il existe suffisamment de facteurs justifiant une baisse du dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a temporairement rendu le dollar extrêmement attractif, mais lorsque ce facteur atteindra sa « date d’expiration », tout devrait revenir aux schémas précédents. Et il est possible que ce soit déjà le cas. À long terme, l’euro pourrait reculer vers le niveau de 1,06 $ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière restera néanmoins d’actualité. À l’heure actuelle, la paire ne s’est pas beaucoup éloignée de la ligne de tendance baissière, qui a été franchie à plusieurs reprises.
Le positionnement des lignes rouge et bleue indique une parité entre acheteurs et vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues au sein du groupe « Non-commercial » a diminué de 300, tandis que les positions courtes ont augmenté de 5 300. Par conséquent, la position nette a reculé de 5 600 contrats sur la semaine.
Analyse de EUR/USD en 1H
Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance baissière, mais nous observons en réalité une phase de range depuis le 21 avril. La situation au Moyen‑Orient reste tendue sans toutefois s’aggraver, de sorte qu’il existe actuellement peu de raisons fondamentales solides pour un renforcement du dollar américain. Techniquement, le dollar est en meilleure position que l’euro, mais cet avantage ne s’est pas matérialisé la semaine dernière et ce n’est pas le cas cette semaine non plus.
Pour le 7 mai, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837 et 1,1907-1,1922, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1758) et le Kijun-sen (1,1720). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la séance, ce qu’il convient de prendre en compte lors de l’identification des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au point mort si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela vous protégera d’éventuelles pertes si le signal s’avère finalement faux.
Jeudi, aucun événement ni rapport important n’est prévu en zone euro ou aux États‑Unis. Ainsi, au cours de la journée, nous ne pourrons compter que sur de nouvelles informations géopolitiques, dont l’arrivée ne fait guère de doute.
Recommandations de trading :
Aujourd’hui, les traders peuvent ouvrir des positions vendeuses si le prix consolide sous la zone 1,1750-1,1760, avec pour objectifs 1,1720 puis la zone 1,1657-1,1666. Des positions acheteuses peuvent être initiées si le prix consolide au‑dessus de la zone 1,1750-1,1760, avec pour objectifs 1,1830-1,1837.
Explication des illustrations :
- Niveaux de prix de support et de résistance (résistance/support) – lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur le graphique horaire depuis le graphique quatre heures. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux d’extrémité – lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils constituent des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.
- Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
