Analyse de l’EUR/USD en 5 minutes
Jeudi, la paire EUR/USD a continué d’évoluer dans un canal horizontal compris entre le niveau de 1,1585 et la zone de 1,1657–1,1666. Ainsi, le marché reste en régime de range, et la nature des mouvements de la paire ne change pas d’un jour à l’autre. Les lignes de l’indicateur Ichimoku manquent actuellement de force, ce qui rend inutile toute recherche de signaux autour d’elles. De plus, elles se situent exactement au milieu du canal de range, à proximité d’une autre zone, 1,1615–1,1625. Par conséquent, le trading à l’intérieur du canal actuel n’a guère de sens : les objectifs les plus proches ne sont éloignés que de 15 à 20 pips. Le contexte macroéconomique de jeudi était quasiment inexistant, à l’exception des statistiques secondaires sur les demandes d’allocations chômage aux États-Unis et les ventes au détail dans la zone euro. Aucune nouvelle géopolitique majeure n’est non plus venue animer la séance.
D’un point de vue technique, la tendance baissière reste d’actualité, car la paire n’est pas parvenue à amorcer un mouvement haussier ni à franchir la zone de 1,1657–1,1666 au cours des trois dernières semaines. Nous observons actuellement un mouvement strictement horizontal, dont on ne pourra considérer la fin qu’en cas de sortie par le bas sous 1,1585 ou par le haut au‑dessus de la zone de 1,1657–1,1666. Tant que cela ne se produit pas, le marché reste en équilibre complet.
Sur l’unité de temps 5 minutes, plusieurs signaux de trading ont été générés formellement jeudi. Cependant, seul le tout premier — le rebond dans la zone de 1,1615–1,1625 — méritait vraiment de l’attention. Ce rebond s’est révélé être un faux signal, ce qui n’a rien de surprenant au vu de la dynamique récente de la paire.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 26 mai. Le graphique en unités de temps hebdomadaires montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais qu’elle diminue rapidement sous l’effet des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders ont délaissé la monnaie européenne au profit du dollar américain. Les politiques de Trump n’ont pas changé, mais le dollar a joué le rôle de « monnaie de réserve » pendant un certain temps. Toutefois, ce processus est peut-être désormais achevé.
Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental en faveur d’un renforcement de la monnaie européenne, alors qu’il existe suffisamment de facteurs pour une baisse du dollar. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement très attractif, mais lorsque cet effet atteindra sa « date d’expiration », tout reviendra à la normale. Il est possible que ce soit déjà le cas. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’au niveau de 1,06 $ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait néanmoins d’actualité. Actuellement, la paire ne s’est pas beaucoup éloignée de la ligne de tendance baissière, qui a été franchie à plusieurs reprises.
La position des lignes rouge et bleue dans l’indicateur indique une parité entre acheteurs et vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe Non-Commercial a diminué de 10 200, tandis que le nombre de positions courtes a baissé de 6 100. Par conséquent, la position nette a reculé de 4 100 contrats sur la semaine.
Analyse de l’EUR/USD en 1H
Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD évolue dans un range horizontal entre le niveau de 1,1585 et la zone de 1,1657-1,1666 depuis trois semaines. La situation au Moyen-Orient reste tendue, sans pour autant s’aggraver, et Washington comme Téhéran ne peuvent, à ce stade, qu’espérer la signature d’un accord préliminaire. Si aucun nouveau signe de reprise du conflit n’apparaît au Moyen-Orient et si le mémorandum est effectivement signé, le dollar pourrait commencer à céder du terrain. Pour l’instant, toutefois, nous n’observons ni accord, ni reprise des hostilités.
Pour le 5 juin, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1585, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1619) et la ligne Kijun-sen (1,1639). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il faut prendre en compte pour l’identification des signaux de trading. N’oubliez pas de déplacer votre ordre Stop Loss au niveau du break-even si le prix évolue dans la bonne direction d’au moins 15 pips. Cela vous protégera d’éventuelles pertes au cas où le signal se révélerait faux.
Vendredi, la deuxième estimation du PIB du premier trimestre sera publiée en zone euro, et aux États-Unis paraîtront les importants rapports NonFarm Payrolls et sur le chômage. Malheureusement, au cours des trois derniers mois, ces statistiques n’ont été importantes que sur le papier. Le marché continue d’ignorer le contexte macroéconomique, y compris les rapports les plus significatifs. Nous n’avons donc aucune certitude que les données sur le marché du travail auront un véritable impact sur les traders.
Recommandations de trading :
Aujourd’hui, les traders peuvent envisager des positions vendeuses avec pour objectif la ligne Senkou Span B et le niveau de 1,1585 en cas de rebond du prix à partir de la zone 1,1657-1,1666. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes en cas de consolidation au-dessus de la zone 1,1657-1,1666, avec un objectif sur 1,1750-1,1760.
Explications des illustrations :
- Les Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) sont des niveaux où le mouvement peut se terminer. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.
- Les Lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku transférées de l’unité de temps 4 heures à l’unité de temps horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Les Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) sont des points depuis lesquels le prix a déjà rebondi par le passé. Ils constituent des sources de signaux de trading.
- Les Lignes Jaunes indiquent les lignes de tendance, les canaux de tendance et tout autre schéma technique.
- L’Indicateur 1 sur les graphiques COT représente la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
