Le Bitcoin et l’Ethereum poursuivent leur baisse, sans montrer le moindre signe de correction, même technique. Sur la semaine écoulée, le Bitcoin a perdu 17 % de sa valeur, tandis que l’Ethereum a chuté de 21 %. On peut longtemps débattre des raisons qui expliquent la nouvelle baisse du marché des cryptomonnaies, mais nous avons averti de ce risque de manière constante ces trois derniers mois, et ce, sans même prendre en compte la géopolitique, l’inflation et l’évolution de l’attitude de la Réserve fédérale.
Parallèlement, Strategy, l’entreprise autrefois dirigée par Michael Saylor, dont le nom est associé à la stratégie d’accumulation de bitcoins de la société, vient d’acquérir un nouveau lot de pièces. Cette fois, l’achat s’est élevé à 1 550 BTC et a eu lieu une semaine après la vente de 32 BTC, marquant la première fois dans l’histoire de Strategy que l’entreprise vendait au lieu d’acheter. Comme on le constate, les nouveaux achats de Strategy n’empêchent pas le Bitcoin de baisser, les investisseurs institutionnels étant ces derniers mois davantage enclins à vendre qu’à acheter. L’entreprise détient désormais plus de 800 000 pièces, ce qui soulève une question légitime : que compte-t‑elle en faire à l’avenir ? Strategy ne souhaite pas vendre ses bitcoins ; va‑t‑elle continuer à en acheter indéfiniment ?
Cependant, nous nous intéressons davantage à la dynamique propre du Bitcoin qu’aux plans à long terme de Strategy. En raison de la détérioration de la situation géopolitique au Moyen‑Orient, la demande pour les actifs risqués continue de diminuer. Les rendements des bons du Trésor américain augmentent, et la Réserve fédérale pourrait relever son taux directeur cette année, malgré l’arrivée de Kevin Warsh. Comme nous l’avons indiqué, nous ne considérons pas ces facteurs comme la cause directe de la baisse du Bitcoin ces dernières semaines. Il est toutefois indéniable qu’ils ne favorisent pas les achats de la part des investisseurs. Saylor lui‑même estime que le boom de l’IA est responsable du recul du Bitcoin. La seule question qui demeure est la suivante : combien de temps cela va‑t‑il durer ? Certains estiment que le secteur de l’IA se dirige vers un krach financier, tant les investissements qui y ont été injectés sont massifs, sans aucune assurance qu’ils seront rentabilisés. Le marché boursier américain est extrêmement surchauffé, et de nombreux experts prévoient une forte correction dans un avenir très proche. Dans ces conditions, nous ne voyons pour l’instant aucune base solide pour un nouveau mouvement « haussier » sur le Bitcoin.
Recommandations de trading pour BTC/USD :
Le Bitcoin continue de former une tendance baissière complète, ainsi que les corrections qui se développent à l’intérieur de cette tendance. Nous continuons d’anticiper une baisse vers 57 500 $ (niveau de Fibonacci 61,8 % du mouvement haussier des trois dernières années), et il n’y a toujours aucun signe de mise en place d’une tendance haussière. Un nouveau schéma FVG « baissier » s’est formé dans la zone 68 000 $ – 70 700 $, qui constitue donc un POI (Point of Interest) pour les traders dans les prochaines semaines. Sur l’unité de temps 4 heures, des schémas peuvent également se former, mais le mouvement est actuellement si puissant que nous recommandons de privilégier le trading sur des unités de temps plus élevées, comme le graphique journalier.
Recommandations de trading pour ETH/USD :
Le graphique journalier continue de montrer une tendance baissière amorcée en août dernier. Le schéma clé pour les ventes est, et reste, le bloc d’ordres (« order block ») baissier sur l’unité de temps hebdomadaire. Comme nous l’avions signalé, le mouvement déclenché par ce signal peut être à la fois puissant et durable. Nous ne le considérons pas comme terminé, car il n’y a aucun signe de fin de la tendance baissière, ni sur le Bitcoin ni sur l’Ethereum. À court terme, l’Ethereum pourrait reprendre sa baisse, avec pour objectifs 1 391 $ et 788 $. Une correction haussière pourra être envisagée lorsque se formera au moins un schéma haussier ou un autre signe de renversement à la hausse, au minimum sur l’unité de temps 4 heures. Parmi les nouveaux POI pour les positions vendeuses, nous mettons en avant le FVG situé dans la zone 1 624 $ – 1 720 $.
Explications des illustrations :
CHOCH – changement de structure de tendance.
Liquidity – Stop Loss, ordres en attente que les market makers utilisent pour accumuler leurs positions.
FVG – zone d’inefficience de prix. Le prix traverse ces zones très rapidement, ce qui témoigne de l’absence totale d’un côté du marché. Par la suite, le prix a tendance à revenir sur ces zones et à y réagir dans le sens de la tendance principale.
IFVG – zone d’inefficience de prix inversée. Après un retour sur une telle zone, le prix ne réagit pas à celle‑ci ; au contraire, il la franchit de manière impulsive, puis vient la tester depuis l’autre côté.
OB – order block. La bougie sur laquelle le market maker a ouvert une position afin de collecter la liquidité nécessaire à la constitution de sa position dans la direction opposée.
