La paire EUR/USD a poursuivi son repli en direction du niveau de retracement de Fibonacci de 100,0 % à 1,1409 vendredi. Ce mouvement pourrait se prolonger lundi, le contexte géopolitique demeurant très défavorable aux acheteurs et particulièrement contradictoire. Un rebond à partir du niveau de 1,1409 favoriserait l’euro et permettrait une modeste reprise en direction du niveau de Fibonacci de 76,4 % à 1,1514. Une consolidation en dessous de 1,1409 augmenterait la probabilité d’une poursuite de la baisse vers le prochain niveau de Fibonacci de 127,2 % à 1,1291.
La structure des vagues sur le graphique horaire a de nouveau changé. La dernière vague haussière achevée a dépassé le sommet précédent, mais la nouvelle vague baissière est également descendue sous le creux précédent. Ainsi, la tendance est redevenue baissière. Les conditions géopolitiques se sont nettement améliorées ces dernières semaines, mais la Federal Reserve a déclenché une nouvelle vague de pression vendeuse. Un mouvement baissier de grande ampleur nécessiterait toutefois des facteurs supplémentaires, que je ne vois pas pour l’instant, mais les acheteurs n’opposent pratiquement aucune résistance en ce moment.
Il y a eu très peu d’événements ou de publications importantes vendredi. En revanche, des informations en provenance du Moyen-Orient ont commencé à émerger dimanche, et on peut difficilement les qualifier de positives. L’Iran a de nouveau imposé un blocus du détroit d’Hormuz en réponse à la poursuite des actions militaires d’Israël contre le Liban. Les négociations entre les États-Unis et l’Iran concernant un accord nucléaire sont à nouveau menacées d’échec, même si un premier cycle de discussions a bien eu lieu dimanche. À ce stade, aucune conclusion ferme ne peut être tirée. Certains médias font état de signes de progrès, tandis que d’autres décrivent ces pourparlers comme un échec. Aucune information fiable n’est disponible pour le moment. Dans la nuit, Donald Trump a déclaré qu’il ordonnerait de nouvelles frappes contre l’Iran si aucun accord nucléaire n’était signé. Il a également exhorté Téhéran à ne pas laisser la guerre entre Israël et le Liban faire dérailler les négociations avec Washington. Des responsables à Téhéran ont indiqué que les termes de l’accord signé la semaine dernière ne sont pas respectés par les États-Unis et que, par conséquent, le détroit d’Hormuz resterait fermé. Dans ce contexte, les vendeurs entament la nouvelle semaine de trading avec de nouvelles opportunités pour accentuer leur pression sur le marché.
Sur le graphique en 4 heures, la paire continue de reculer en direction du niveau de retracement de Fibonacci de 100,0 % à 1,1411. Un rebond à partir de ce niveau offrirait un certain répit à l’euro et créerait une opportunité de mouvement correctif vers le niveau de retracement de 76,4 % à 1,1514. Une consolidation en dessous de 1,1411 augmenterait la probabilité d’une nouvelle baisse. Aucune divergence en formation n’est actuellement observée sur les indicateurs.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 15 878 positions Long et ouvert 19 056 positions Short. Sur les sept semaines de février et mars, l’avantage écrasant des haussiers s’est dissipé en raison de la guerre en Iran. Au cours des onze semaines suivantes, la situation s’est stabilisée dans le contexte de la suspension des hostilités au Moyen-Orient, et les haussiers ont de nouveau repris l’avantage. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s’élève actuellement à 219 000, tandis que le nombre de positions Short atteint 205 000.
Dans l’ensemble, dans une optique de long terme, les grands intervenants de marché conservent une opinion favorable sur l’euro. Bien entendu, les événements mondiaux de toutes sortes — particulièrement nombreux ces dernières années — continuent d’influencer le sentiment des investisseurs. À l’heure actuelle, l’attention du marché reste focalisée sur le Moyen-Orient, où le conflit n’a été qu’interrompu et non résolu. Par conséquent, à court terme, l’euro et le dollar dépendront moins de la politique monétaire de la Federal Reserve et de la ECB ou des données économiques, et davantage de l’évolution de la situation en Iran.
Calendrier des nouvelles pour les États‑Unis et l’Union européenne :
Aucun événement économique notable n’est prévu le 22 juin. Par conséquent, le contexte macroéconomique ne devrait guère influencer le sentiment du marché lundi.
Prévisions et recommandations de trading pour EUR/USD :
Des positions Long peuvent être envisagées aujourd’hui si la paire rebondit sur le niveau de 1,1411 en graphique horaire, avec un objectif à 1,1514. Des positions Short pouvaient auparavant être ouvertes après une clôture sous 1,1578 puis une nouvelle clôture sous 1,1514, avec un objectif à 1,1411. L’objectif a été presque atteint. De nouvelles positions Short pourront être envisagées après une consolidation sous 1,1411, avec un objectif à 1,1291.
Les grilles de retracement de Fibonacci sont tracées de 1,1411 à 1,1850 à la fois sur le graphique horaire et sur le graphique 4 heures.
