La paire EUR/USD continue d’évoluer dans une fourchette étroite juste au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 100,0 % à 1,1409. Ainsi, les acheteurs conservent le potentiel de prolonger le mouvement haussier en direction du niveau de retracement de Fibonacci de 76,4 % à 1,1514. Une consolidation sous 1,1409 favoriserait le dollar américain et ouvrirait la voie à un recul modéré vers le niveau de retracement de Fibonacci de 127,2 % à 1,1290. L’activité de trading reste limitée.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste baissière. La dernière vague descendante achevée a cassé sous le précédent creux, tandis que la dernière vague ascendante n’a pas encore dépassé le précédent sommet et est toujours en formation. Le contexte géopolitique s’est nettement amélioré ces dernières semaines, les hostilités au Moyen-Orient ayant au moins marqué une pause, et l’Iran et les États-Unis ayant signé une certaine forme d’accord. Toutefois, on ne pourra conclure que la tendance baissière est terminée qu’après une cassure au-dessus du sommet à 1,1620 ou après la formation de deux vagues haussières consécutives.
Le contexte d’actualités a de nouveau été largement calme mercredi. Le compte rendu de la dernière réunion du FOMC n’a suscité que peu d’intérêt de la part des traders, car toutes les informations clés avaient déjà été intégrées immédiatement après la réunion. Aucun rapport économique n’a été publié dans la journée. L’attention du marché s’est plutôt portée sur la nouvelle détérioration de la situation géopolitique au Moyen-Orient, qui pourrait avoir de graves conséquences pour l’économie mondiale. Les prix mondiaux du pétrole venaient tout juste de se stabiliser, mais au cours des deux derniers jours, ils ont augmenté de 7 à 8 dollars par baril. Si Donald Trump met effectivement en œuvre le blocage des exportations de pétrole iranien et que, par conséquent, le détroit d’Ormuz est à nouveau fermé, les prix de l’énergie pourraient grimper davantage, alimentant une nouvelle vague d’inflation et ses conséquences économiques associées. En outre, même si l’Iran et les États-Unis évitent un conflit militaire direct, ils restent incapables de parvenir à un accord sur le programme nucléaire iranien ou sur le contrôle du détroit d’Ormuz. Puisque les positions des deux camps restent fondamentalement incompatibles, le monde semble plus proche d’un nouveau conflit que d’une paix durable.
Sur le graphique en 4 heures, la paire s’est consolidée au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 100,0 % à 1,1411, ce qui permet aux traders d’anticiper une nouvelle hausse en direction du niveau de retracement de Fibonacci de 76,4 % à 1,1514. Une nouvelle consolidation sous 1,1411 signalerait la reprise de la baisse en direction du niveau de retracement de Fibonacci de 127,2 % à 1,1291. Aucune divergence naissante n’est actuellement observée sur les indicateurs. Le canal baissier reste valide.
Rapport Commitments of Traders (COT)
Au cours de la dernière semaine de publication, les traders professionnels ont clôturé 11 674 positions longues et ouvert 17 385 positions courtes. Sur les sept semaines couvrant février et mars, l’avantage massif des haussiers s’est évanoui en raison de la guerre impliquant l’Iran. Cependant, au cours des quatorze dernières semaines, les positions se sont rééquilibrées à la suite de la suspension des hostilités au Moyen-Orient. Les traders spéculatifs détiennent actuellement environ 235 000 positions longues et 235 000 positions courtes.
Dans l’ensemble, dans une perspective de long terme, les grands investisseurs institutionnels continuent de porter un regard favorable sur l’euro. Bien entendu, les nombreux événements géopolitiques et macroéconomiques qui ont façonné les marchés mondiaux ces dernières années continuent d’influencer le sentiment des investisseurs. En particulier, le marché reste concentré sur l’évolution de la situation au Moyen-Orient, où les hostilités ont été suspendues et où des négociations ont débuté, pouvant éventuellement aboutir à une paix durable. Dans le même temps, le marché continue de largement ignorer l’amélioration de l’environnement géopolitique, ainsi que plusieurs autres facteurs qui soutiennent l’euro.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro
- Allemagne – Balance commerciale (06:00 UTC)
- États-Unis – Inscriptions hebdomadaires au chômage (12:30 UTC)
- États-Unis – Ventes de logements existants (14:00 UTC)
Le calendrier économique du 9 juillet comporte trois publications programmées, dont aucune n’est considérée comme un catalyseur majeur pour les marchés. Par conséquent, l’impact des données économiques sur le sentiment de marché jeudi devrait rester très limité, voire inexistant.
Prévisions et conseils de trading pour l’EUR/USD
Les positions longues sont devenues pertinentes après la consolidation de la paire au-dessus de 1,1409 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1514. Ces positions peuvent encore être conservées aujourd’hui. Des positions courtes peuvent être envisagées si la paire se consolide sous 1,1409 sur le graphique horaire, avec un objectif baissier à 1,1290. Toutefois, les traders doivent garder à l’esprit que les mouvements actuels du marché demeurent exceptionnellement faibles.
Les grilles de retracement de Fibonacci sont tracées de 1,1409–1,1850 sur le graphique horaire et de 1,1411–1,1850 sur le graphique 4 heures.
