Analyse du trading sur le yen japonais
Le test de prix à 162,36 a coïncidé avec le moment où l’indicateur MACD commençait tout juste à s’orienter à la baisse depuis la ligne zéro, ce qui a confirmé un bon point d’entrée pour vendre le dollar. En conséquence, la paire n’a reculé que de 6 pips, et le mouvement s’est arrêté là.
Le yen s’est fortement apprécié face au dollar après des déclarations inattendues de la ministre des Finances du Japon, Satsuki Katayama. Elle a indiqué que les autorités entendaient encourager les ménages et les fonds de pension, y compris le gigantesque GPIF, qui gère 293,6 billions de yens d’actifs, à accroître leurs investissements dans des actifs japonais domestiques. Le marché a interprété cela comme un signe possible d’inversion des importants flux de capitaux vers le pays, et le yen a immédiatement rebondi après avoir frôlé un plus bas de près de 40 ans. Toutefois, il est prématuré d’anticiper un renforcement durable du yen, car il est trop tôt pour se réjouir. Le GPIF ne relève pas du ministère des Finances, mais du ministère de la Santé, du Travail et des Affaires sociales, et toute modification de sa stratégie prendra du temps et devra suivre un long processus, tandis qu’un représentant du fonds a refusé de commenter. De nombreux intervenants de marché estiment que le tableau macroéconomique n’a pas changé et qu’il s’agit davantage d’une tentative d’atténuer les effets de la politique accommodante menée par l’administration Takahichi que d’un véritable abandon de la reflation. Ainsi, la flambée actuelle du yen pourrait très bien n’être qu’un sursaut émotionnel de court terme plutôt que le début d’une tendance durable.
En ce qui concerne la stratégie intraday, je m’appuierai davantage sur la mise en œuvre des scénarios n° 1 et n° 2.
Scénarios d'achat
Scénario n°1 : Je prévois d’acheter USD/JPY aujourd’hui avec un point d’entrée autour de 161,68 (ligne verte sur le graphique), en visant un mouvement vers 162,05 (ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 162,05, je prévois de clôturer mes positions acheteuses et de vendre immédiatement sur un repli, en visant un mouvement de 30 à 35 pips à partir du point d’entrée. Il est préférable de revenir à l’achat sur cette paire lors des corrections et des baisses significatives de USD/JPY. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD se situe au‑dessus de la ligne zéro et commence tout juste à en repartir à la hausse.
Scénario n°2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY aujourd’hui en cas de double test consécutif du prix de 161,41 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et entraînera un retournement haussier du marché. On pourra alors s’attendre à une hausse vers les niveaux opposés de 161,68 et 162,05.
Scénarios de vente
Scénario n°1 : Je prévois de vendre USD/JPY aujourd’hui uniquement après une cassure du niveau de 161,41 (ligne rouge sur le graphique), ce qui devrait entraîner une baisse rapide de la paire. L’objectif clé des vendeurs sera 161,00, niveau auquel je prévois de clôturer mes positions vendeuses et d’acheter immédiatement dans le sens inverse (en anticipant un mouvement de 20 à 25 pips dans la direction opposée à partir de ce niveau). Les vendeurs peuvent revenir à tout moment au moindre signal de la banque centrale. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD se situe en dessous de la ligne zéro et commence tout juste à amorcer sa baisse à partir de ce niveau.
Scénario n°2 : Je prévois également de vendre USD/JPY aujourd’hui en cas de double test consécutif du prix de 161,68 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel haussier de la paire et entraînera un retournement baissier du marché. Une baisse en direction des niveaux opposés de 161,41 et 161,00 est alors attendue.
Ce que montre le graphique :
- La fine ligne verte représente le prix d’entrée pour l’achat de l’instrument de trading ;
- La ligne verte épaisse correspond au prix estimé auquel placer le Take Profit ou sécuriser les bénéfices, car une poursuite du mouvement haussier au‑delà de ce niveau est peu probable ;
- La fine ligne rouge indique le prix d’entrée pour la vente de l’instrument de trading ;
- La ligne rouge épaisse correspond au prix estimé auquel placer le Take Profit ou sécuriser les bénéfices, car une poursuite du mouvement baissier en dessous de ce niveau est peu probable ;
- L’indicateur MACD. Il est important de fonder les entrées de marché sur les zones de surachat et de survente.
Important : les traders débutants sur le marché du Forex doivent prendre leurs décisions d’entrée avec une grande prudence. Avant la publication de rapports fondamentaux importants, il est préférable de rester en dehors du marché afin d’éviter les fluctuations soudaines des prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces économiques, placez toujours des ordres stop pour limiter les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez perdre très rapidement la totalité de votre dépôt, surtout si vous n’appliquez pas de règles de money management et que vous tradez avec des volumes importants.
Et n’oubliez pas que, pour trader avec succès, il est indispensable de disposer d’un plan de trading clair, similaire à celui que j’ai présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en fonction de la situation actuelle du marché est fondamentalement une stratégie perdante pour les traders intraday.
