Analyse EUR/USD en 5 minutes
La paire de devises EUR/USD n’est une nouvelle fois pas parvenue à poursuivre son mouvement haussier jeudi, malgré une tendance positive en place depuis trois semaines. Bien entendu, on ne peut qualifier ce mouvement de « tendance » qu’au sens formel, puisque l’euro n’a réussi à gagner qu’environ 150 pips en trois semaines, et encore avec de grandes difficultés. Ainsi, ce mouvement ressemble davantage à une simple correction avant une nouvelle phase de baisse prolongée. Mercredi, l’euro est sorti du canal horizontal 1,1362-1,1461, mais, comme on a pu le constater jeudi, ce n’était que pour y retourner le lendemain. La volatilité de la paire est restée, comme d’habitude, faible, et le marché a réagi principalement à l’indice manufacturier de la Fed de Philadelphie, un indicateur secondaire, qui s’est révélé quatre fois supérieur aux prévisions. Le rapport sur les ventes au détail était conforme aux attentes. Au total, le dollar a gagné 30 pips à la suite de ces deux publications.
D’un point de vue technique, la paire conserve un biais haussier minimal et se situe au-dessus des lignes de l’indicateur Ichimoku. Ainsi, un mouvement ascendant modeste peut se poursuivre. Cependant, en pratique, le cours est revenu dans le canal horizontal 1,1362-1,1461, et la hausse observée ces dernières semaines a été si faible qu’il est difficile de parler véritablement de tendance.
Sur l’unité de temps 5 minutes, un seul signal de vente s’est formé jeudi. Au cours de la séance américaine, la paire a cassé le niveau de 1,1461 et, en fin de journée, est retombée jusqu’à la ligne critique. Les traders pouvaient donc ouvrir une position vendeuse qui offrait un gain de 10 à 15 pips à la clôture.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 7 juillet. L’illustration en unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais qu’elle a nettement diminué en raison des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders ont délaissé l’euro au profit du dollar américain. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais pendant un certain temps le dollar a joué le rôle de « monnaie de réserve ». Toutefois, ce processus pourrait déjà être arrivé à son terme.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux en faveur d’un renforcement de l’euro, alors que les facteurs en faveur d’un repli du dollar sont nombreux. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement super attractif, mais lorsque la « date de péremption » de cet effet sera passée, tout reviendra à la normale, et il se peut que ce soit déjà le cas. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’au niveau de 1,08 $ (ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait malgré tout d’actualité. De plus, au cours des derniers mois de hausse du dollar, la paire ne s’est pas sensiblement rapprochée de cette ligne.
Le positionnement des lignes rouge et bleue de l’indicateur indique une parité entre acheteurs et vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues du groupe « Non-commercial » a diminué de 12 200, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 5 100. Par conséquent, la position nette a reculé de 17 300 contrats sur la semaine.
Analyse EUR/USD 1H
Sur l’unité de temps horaire, une correction haussière continue de se former au sein d’une tendance baissière de deux mois, et la phase de consolidation est vraisemblablement terminée. La situation au Moyen-Orient demeure tendue et ne s’est pas améliorée. Le marché continue d’ignorer de nombreux facteurs en faveur de l’euro, mais l’euro se redresse alors que le marché a réévalué le dollar américain. Toutefois, la progression de l’euro semble n’être qu’un prélude à une nouvelle baisse...
Pour le 17 juillet, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading – 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1461, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1417) et la ligne Kijun-sen (1,1430). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la séance, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au niveau de break-even si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de se prémunir contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère erroné.
Vendredi, les États-Unis publieront les statistiques sur les mises en chantier, les permis de construire et l’indice de confiance des consommateurs. Dans l’Union européenne, la deuxième estimation de l’inflation pour le mois de juin sera publiée. L’ensemble de ces rapports est considéré comme secondaire et ne devrait provoquer qu’une réaction modérée du marché. La volatilité de la paire reste faible, ce qui rend peu probables de forts mouvements.
Recommandations de trading :
Aujourd’hui, les traders peuvent envisager des positions vendeuses avec un objectif à 1,1362 si le prix s’installe sous la ligne Senkou Span B. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes avec des objectifs à 1,1461 et 1,1480 si la paire rebondit sur les lignes de l’indicateur Ichimoku.
Explications pour les illustrations :
Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.
Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku, reportées du graphique 4 heures sur le graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.
Niveaux extrêmes – fines lignes rouges là où le prix a déjà rebondi par le passé. Ils constituent des sources de signaux de trading.
Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et toute autre figure technique.
Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
