Analyse EUR/USD 5M
La paire de devises EUR/USD a poursuivi mardi ses mouvements « ni chair ni poisson ». La volatilité est restée faible et, pour la quatrième semaine consécutive, le prix se trouve dans une faible correction haussière qui frôle la définition d’un mouvement en range. Nous estimons que le mouvement actuel doit être considéré comme un range, car l’euro passe la majeure partie de son temps à l’intérieur du canal horizontal 1,1362-1,1461. Ainsi, après avoir atteint la borne supérieure de ce canal, un mouvement en direction de la borne inférieure a débuté, ce que nous observons depuis plusieurs jours consécutifs. Compte tenu de la faiblesse des mouvements et de la présence d’un range, nous ne pensons pas que des facteurs fondamentaux, macroéconomiques ou géopolitiques influencent actuellement le marché. Des événements isolés peuvent provoquer une réaction, mais elle est si faible qu’il est difficile de dire s’il s’agit de simple bruit de marché ou d’une véritable réaction. Hier, dans la zone euro et en Allemagne, les indices de sentiment économique ZEW ont été publiés et ont tous dépassé les prévisions. Pourtant, l’euro a reculé tout au long de la journée, sans réelle réaction à ces statistiques.
D’un point de vue technique, la paire conserve un léger biais haussier, mais en pratique, cette tendance s’apparente à un range. Le prix est revenu dans le canal horizontal 1,1362-1,1461, et le mouvement haussier des dernières semaines a été si faible qu’il est difficile de le qualifier de tendance. En phase de range, les lignes de l’indicateur Ichimoku sont peu significatives. La volatilité demeure faible.
Sur l’unité de temps 5 minutes mardi, deux signaux de trading ont été formellement générés. Dans un premier temps, le prix a rebondi sur la ligne Senkou Span B, puis l’a franchie. Cependant, les mouvements au cours de la journée ont été quasi inexistants, et les lignes de l’indicateur Ichimoku en situation de range sont dépourvues de force. Ouvrir des positions dans de telles conditions de volatilité n’avait aucun sens.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 14 juillet. L’illustration en unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste haussière, mais a fortement diminué en raison des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders se sont débarrassés de l’euro au profit du dollar américain. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais le dollar a temporairement joué le rôle de « devise de réserve ». Cependant, ce processus pourrait déjà avoir pris fin.
Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental en faveur d’un renforcement de l’euro, alors qu’il subsiste suffisamment de facteurs pour un repli du dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar extrêmement attractif pendant un certain temps, mais lorsque ce facteur atteindra sa « date d’expiration », tout reviendra à la normale. Et il est possible que cette expiration ait déjà eu lieu. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’à 1,08$ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait malgré tout d’actualité. Au cours des derniers mois de hausse du dollar, la paire ne s’est pas sensiblement rapprochée de cette ligne. La configuration des lignes rouge et bleue de l’indicateur met en évidence une parité entre les acheteurs et les vendeurs. Durant la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a augmenté de 6 900, tandis que le nombre de positions courtes a progressé de 3 300. Par conséquent, la position nette s’est accrue de 3 600 contrats sur la semaine.
Analyse EUR/USD 1H
Sur l’unité de temps horaire, une tendance haussière corrective se forme au sein d’une tendance baissière de deux mois, mais elle ressemble bien davantage à une phase de range. La situation au Moyen-Orient reste tendue et ne s’améliore pas. Le marché continue d’ignorer de nombreux facteurs en faveur de l’euro, ce qui empêche la monnaie européenne d’afficher une croissance significative. Cependant, ces dernières semaines, le dollar n’a pas non plus réussi à progresser. Le marché est simplement atone et en phase de consolidation.
Pour le 22 juillet, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading — 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1461, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1417) et la Kijun-sen (1,1437). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de déplacer le Stop Loss au niveau de break-even si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela protégera contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.
Mercredi, aucun événement ni aucune publication importante ne sont prévus ni en zone euro ni aux États-Unis, il ne faut donc probablement pas s’attendre à de forts mouvements ni à la fin de la phase de range aujourd’hui.
Recommandations de trading :
Aujourd’hui, les traders peuvent envisager des positions vendeuses avec un objectif à 1,1362, le prix s’étant fixé sous la ligne Senkou Span B. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes avec des objectifs à 1,1461 et 1,1480 si la paire rebondit depuis le niveau 1,1362.
Explications relatives aux illustrations :
Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.
Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire à partir de l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils sont des sources de signaux de trading.
Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre schéma technique.
L’indicateur 1 sur les graphiques COT représente la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.
