Revue des transactions et conseils de trading sur l’euro
Le test du niveau de 1,1705 a eu lieu au moment où l’indicateur MACD commençait tout juste à repartir à la hausse depuis la ligne zéro, ce qui confirmait la validité du point d’entrée pour une position longue sur l’euro. Cependant, même après la publication de solides statistiques en provenance de la zone euro, l’euro n’est pas parvenu à progresser de manière significative, ce qui indique que le marché est suracheté.
En août, le secteur manufacturier de la zone euro a enregistré sa meilleure performance depuis plus de quatre ans, avec un indice PMI manufacturier en forte hausse à 52,8 contre 51,9, son plus haut niveau depuis mai 2022, tandis que l’indice de production est monté à 53,4, un sommet sur 54 mois. Le PMI composite a progressé à 52,1, un plus haut de neuf mois, tandis que le PMI des services est resté inchangé à 51,7. Les indices PMI sont basés sur des enquêtes auprès des entreprises et reflètent l’état de l’activité économique, le seuil de 50 marquant la frontière entre expansion et contraction. Ainsi, une progression aussi marquée a confirmé une accélération de l’économie du bloc et a soutenu la monnaie unique. Toutefois, les éléments les plus importants ne résidaient pas dans les chiffres principaux eux-mêmes, mais dans les améliorations sous-jacentes. Les nouvelles commandes à l’exportation ont augmenté pour la première fois en quatre ans et demi, tandis que la série de 38 mois de baisse de l’emploi manufacturier a pris fin, les entreprises de la zone euro ayant commencé à recruter pour la première fois cette année.
Pour la BCE, la conclusion a été plus restrictive qu’anticipé. Avec une croissance du PIB qui se maintient autour de 0,3 % au troisième trimestre, un marché du travail en voie de redressement et une inflation toujours élevée, le biais restrictif a de bonnes chances de perdurer, et de nouvelles hausses de taux à court terme ne peuvent être exclues. C’est précisément ce qui a soutenu l’euro, car la perspective d’un resserrement de la politique monétaire de la banque centrale joue en faveur de la monnaie unique.
Au cours de la seconde partie de la séance, l’euro restera dans l’attente des PMI américains d’août pour l’industrie manufacturière, les services et l’indice composite. Les indices d’activité des entreprises sont des indicateurs avancés, car ils figurent parmi les premiers à capter les changements de sentiment des entreprises, et leur vigueur influence directement les anticipations concernant la politique de la Fed. Étant donné que la zone euro a affiché la veille une nette accélération, le marché cherchera à comparer la résilience de l’économie américaine dans ce contexte.
Les perspectives pour la monnaie unique demeurent prudentes. Des statistiques américaines solides pourraient favoriser un renforcement du dollar en fin de semaine, exerçant une pression baissière sur l’EUR/USD, tandis que des données décevantes soutiendraient la paire. Toutefois, certains intervenants de marché pourraient utiliser un repli de la monnaie unique à la suite de bons chiffres américains comme une opportunité pour initier de nouvelles positions longues sur les actifs risqués, en misant sur le maintien de l’appétit global pour le risque.
En ce qui concerne la stratégie intraday, je me concentrerai principalement sur les Scénarios n°1 et n°2.
Signal d’achat
Scénario n°1 : Aujourd’hui, l’euro peut être acheté lorsque le prix atteint environ 1,1719 (la ligne verte sur le graphique), avec un objectif à 1,1751. À 1,1751, je prévois de sortir du marché et de vendre également l’euro dans l’autre sens, en visant un mouvement de 30–35 points à partir du point d’entrée. On peut s’attendre à une hausse de l’euro aujourd’hui uniquement si les statistiques américaines sont faibles. Important : avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au-dessus de la ligne zéro et qu’il vient tout juste de commencer à remonter à partir de celle-ci.
Scénario n°2 : Je prévois également d’acheter l’euro aujourd’hui si le prix teste le niveau de 1,1697 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela devrait limiter le potentiel de baisse de la paire et déclencher un retournement haussier. On peut alors s’attendre à un mouvement de hausse vers les niveaux opposés de 1,1719 et 1,1751.
Signal de vente
Scénario n°1 : Je prévois de vendre l’euro après que le prix a atteint 1,1697 (la ligne rouge sur le graphique). L’objectif sera 1,1665, niveau auquel je prévois de sortir du marché et d’acheter immédiatement dans l’autre sens, en visant un mouvement de 20–25 points en sens inverse à partir de ce niveau. La pression baissière sur la paire reviendra si les statistiques américaines sont solides. Important : avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est en dessous de la ligne zéro et qu’il vient tout juste de commencer à baisser à partir de celle-ci.
Scénario n°2 : Je prévois également de vendre l’euro aujourd’hui si le prix teste le niveau de 1,1719 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela devrait limiter le potentiel de hausse de la paire et déclencher un retournement baissier. On peut alors s’attendre à une baisse vers les niveaux opposés de 1,1697 et 1,1665.
Ce que montre le graphique :
- Ligne verte fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être acheté ;
- Ligne verte épaisse – le prix projeté auquel les ordres Take Profit peuvent être placés ou les bénéfices pris manuellement, car d’autres gains au‑dessus de ce niveau sont peu probables ;
- Ligne rouge fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être vendu ;
- Ligne rouge épaisse – le prix projeté auquel les ordres Take Profit peuvent être placés ou les bénéfices pris manuellement, car d’autres baisses en dessous de ce niveau sont peu probables ;
- Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important d’utiliser comme repères les zones de surachat et de survente.
Important : les traders Forex débutants doivent faire preuve d’une extrême prudence lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée. Avant la publication de rapports fondamentaux importants, il est préférable de rester en dehors du marché afin d’éviter d’être exposé à de fortes fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant la publication de nouvelles, placez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez perdre très rapidement l’intégralité de votre compte de trading, en particulier si vous n’appliquez pas une bonne gestion du risque et si vous tradez avec des tailles de position importantes.
Et gardez à l’esprit qu’un trading réussi nécessite un plan de trading clair, comme celui présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées basées uniquement sur la situation actuelle du marché est, par nature, une stratégie perdante pour un trader intrajournalier.
