Vendredi, la paire EUR/USD a tenté une nouvelle fois de prolonger son repli, mais en fin de séance les haussiers ont réussi à regagner certaines perspectives de correction. Un rebond des cotations aujourd’hui à partir du niveau de Fibonacci de 61,8 % situé à 1,1473 jouerait en faveur de l’euro et d’une certaine progression vers le niveau de correction de 50,0 % à 1,1519. Une consolidation de la paire sous 1,1473 soutiendrait le dollar américain et la poursuite du mouvement baissier en direction du niveau de correction de 76,4 % situé à 1,1416.
La configuration des vagues sur le graphique horaire est passée en tendance baissière. La dernière vague haussière achevée n’a pas réussi à dépasser le précédent sommet, tandis que la dernière vague baissière a cassé le précédent creux. Le contexte géopolitique reste durablement négatif et a toutes les chances de s’aggraver dans un avenir proche. Le marché intègre désormais plusieurs étapes de resserrement de la politique monétaire du FOMC d’ici la fin de l’année. Ces deux facteurs ont ramené les traders vendeurs sur le marché.
Le flux d’informations de vendredi a de nouveau permis aux vendeurs de marquer une pause. Le contexte économique ce jour-là était assez faible, mais les traders n’y ont guère prêté attention non plus. La réunion du FOMC avait déjà eu lieu, de sorte qu’il restait peu d’éléments sur lesquels se positionner. Le rapport sur la production industrielle américaine n’a eu aucun impact sur le sentiment des traders. Ses chiffres se sont révélés légèrement inférieurs aux attentes, mais le marché se concentre actuellement sur des facteurs tout à fait différents. Les vendeurs continuent de dominer le marché en raison du resserrement de la politique monétaire de la Fed. Les acheteurs ne parviennent pas à trouver un point bas à partir duquel rebondir. Ainsi, au mieux, l’euro ne peut actuellement espérer qu’un retracement correctif. Bien sûr, les vendeurs ne sont pas tout-puissants, mais au cours des deux derniers jours de calme informationnel, je n’ai constaté aucune volonté de lancer une contre-attaque. Aujourd’hui, lundi, il n’y a pas de flux d’informations majeur, de sorte que l’activité des traders pourrait rester faible. Je ne m’attends pas à ce que la paire EUR/USD s’éloigne beaucoup de 1,1473 aujourd’hui.
Sur le graphique en unités de 4 heures, la paire s’est consolidée sous le niveau de correction de 38,2 % à 1,1526 et poursuit son repli vers le prochain niveau de Fibonacci de 23,6 % à 1,1449. Un rebond des cours à partir de 1,1449 permettrait une inversion en faveur de l’euro et une certaine progression vers 1,1526. Une consolidation de la paire sous 1,1449 augmenterait la probabilité d’une poursuite de la baisse vers le prochain niveau de correction de 0,0 % à 1,1325. Aucune divergence naissante n’est actuellement observée sur les indicateurs.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de publication des rapports, les traders professionnels ont clôturé 4 968 positions Long et ouvert 12 723 positions Short. Sur les sept semaines de février et mars, l’avantage écrasant des haussiers a disparu en raison de la guerre en Iran, tandis que sur les vingt-quatre dernières semaines la situation est devenue plus équilibrée dans un contexte d’espoirs de marché quant à la fin du conflit. Le nombre total de positions Long actuellement détenues par les spéculateurs s’élève à 198 000, tandis que le nombre de positions Short est de 241 000. Les baissiers gardent l’avantage, mais celui-ci se réduit.
Dans l’ensemble, sur le long terme, les grands intervenants continuent de manifester un intérêt marqué pour l’euro. Bien entendu, les événements de toutes sortes à travers le monde, particulièrement nombreux ces dernières années, influencent le sentiment des investisseurs. En particulier, le marché suit de très près la situation au Moyen‑Orient, où la guerre semble se terminer puis reprendre. Cependant, la géopolitique ne détermine plus à elle seule le destin du dollar.
Calendrier économique pour les États‑Unis et l’Union européenne :
Le 21 septembre, le calendrier économique ne comprend aucun événement notable. Le contexte économique n’aura aucune influence sur le sentiment de marché lundi.
Prévisions EUR/USD et recommandations de trading :
L’achat de la paire est possible aujourd’hui à la suite d’un rebond depuis 1,1473 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1519 et 1,1564. De nouvelles positions vendeuses sont possibles après une consolidation en dessous de 1,1473, avec un objectif à 1,1416.
Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1,1325 à 1,1712 sur le graphique horaire et de 1,1849 à 1,1325 sur le graphique 4 heures.
