Le Bitcoin a achevé une phase de range locale et a effectué une cassure en « espace ouvert ». Comme nous l’avions signalé, la nouvelle jambe haussière a commencé sans avertissement et sans événement majeur particulier – le marché s’est remis à acheter de « l’or numérique » dans le cadre d’un nouveau pump. Les seuls précédents de cette nouvelle hausse ont été deux prises de liquidité à la hausse sur l’unité de temps 4 heures. Sur l’unité journalière, la structure baissière peut être considérée comme rompue, puisque la ligne de CHOCH a été franchie de manière nette. Une correction peut bientôt commencer, car le FVG baissier issu de la tendance précédente a été comblé. Parallèlement, nous attirons l’attention sur le canal horizontal que le prix a quitté : malgré une clôture au-dessus du canal assez solide, il peut encore s’agir d’une simple déviation.
Parallèlement, Strategy (anciennement MicroStrategy) aurait repris ses achats de Bitcoin. Il y a quelques mois, l’entreprise — véritable trésorerie d’entreprise de facto — avait abandonné sa stratégie « acheter en permanence, avec tout l’excédent de trésorerie, ne jamais vendre ». Le destin de la société dépend désormais littéralement des cours du BTC sur les plateformes : lorsque le Bitcoin est bas/en baisse, l’action Strategy recule, les réserves libres se contractent et la confiance des investisseurs se dégrade ; lorsque le Bitcoin monte, l’action progresse, les réserves et les liquidités disponibles augmentent et la capacité d’investissement s’accroît. Compte tenu du rallye explosif du Bitcoin ces derniers mois, Strategy a décidé de reprendre les achats « d’or numérique », comme Michael Saylor l’avait laissé entendre à plusieurs reprises sur les réseaux sociaux.
Selon les rapports, la société aurait acheté pour environ 142 millions de dollars de Bitcoin, portant le nombre total de pièces à son bilan à 847 666. Pour l’instant, tant que le Bitcoin monte, tout va bien. Toutefois, le prix moyen d’achat de l’entreprise est de 75 500 $, si bien que tout repli de la cryptomonnaie dominante depuis les niveaux actuels détériorerait à nouveau de manière significative la situation et les perspectives de la société. Après six ans d’investissement dans la principale crypto, ces placements sont désormais légèrement profitables. La thèse de l’entreprise repose sur une poursuite d’une croissance explosive et durable – un scénario dont nous doutons personnellement.
BTC/USD – Vue d’ensemble journalière
Sur l’unité de temps journalière, la structure de tendance baissière est rompue ; « l’or numérique » a donc très probablement commencé à former une nouvelle tendance haussière. Le prix a déjà comblé le FVG baissier issu de la tendance précédente, de sorte que nous anticipons une correction baissière. Il convient de noter que les récents rallyes du Bitcoin, y compris le mouvement de mi-août, présentent tous les signes d’un pump. La cassure du canal horizontal 60 000–82 500 $ peut encore n’être qu’une déviation. Le prix est actuellement soutenu par un FVG haussier dans la zone 81 500–89 000 $, mais pour l’instant, aucune réaction claire à ce pattern n’a été observée. Le Bitcoin se rapproche de plus en plus d’une phase corrective.
BTC/USD – Vue d’ensemble 4H
Sur l’unité de temps 4 heures, le Bitcoin est sorti des limites du canal horizontal. Quatre déviations se sont formées à l’intérieur de ce canal, les deux dernières étant haussières. Les traders pouvaient exploiter le mouvement récent de la borne inférieure vers la borne supérieure du canal, et le range peut désormais être considéré comme achevé. Parmi les zones d’intérêt proches, on ne peut mettre en avant que le dernier FVG haussier, mais il n’a pour l’instant suscité aucune réaction. Un FVG baissier s’est également formé et a, lui, provoqué une réaction. Nous pensons que la baisse va se poursuivre. La ligne de CHOCH (change of character) sur l’unité 4 heures se situe à 75 000 $.
Recommandations de trading pour BTC/USD
Le Bitcoin présente tous les signes d’une nouvelle tendance haussière. Comme d’habitude, cette tendance débute par un pump dépourvu de véritable catalyseur fondamental clair. La Réserve fédérale n’a pas commencé à baisser ses taux, et le projet de loi Clarity Act n’a pas été adopté. À court terme, sur l’unité journalière, le Bitcoin pourrait reculer, puisque le prix a réagi au FVG baissier. Il convient également de noter que la cassure actuelle au-dessus du canal journalier pourrait n’être qu’une déviation — profonde, certes, mais tout de même une déviation. Si tel est le cas, le Bitcoin pourrait encore retomber vers 57 500 $. Sur l’unité 4 heures, des positions longues comme courtes sont possibles, mais le pattern le plus pertinent récemment est baissier.
Explications des illustrations :
CHOCH – changement de structure de tendance.
Liquidity – liquidité, Stop Loss, ordres en attente dont les market makers se servent pour accumuler des positions.
FVG – Fair Value Gap. Zone de prix inefficiente. Le prix traverse ces zones rapidement, ce qui indique l’absence d’un côté du marché. Par la suite, le prix a tendance à revenir sur ces zones et à y réagir dans le sens de la tendance principale.
IFVG – Inverted Fair Value Gap. Après être revenu dans une telle zone, le prix ne réagit pas ; il la casse de manière impulsive, puis vient la tester depuis l’autre côté.
OB – Order block. Bougie au sein de laquelle un market maker a ouvert une position dans le but de prendre de la liquidité pour constituer sa position dans le sens opposé.
