Le Bitcoin est sorti de sa phase de consolidation locale et a effectué une cassure vers une zone de cotation plus large. Toutefois, il n’y a toujours pas de certitude que la principale cryptomonnaie poursuivra sa hausse. Le mouvement actuel sur l’unité de temps quotidienne ressemble encore à un pump artificiel ou à une manipulation par de gros acteurs visant à pousser un maximum de traders à entrer en position acheteuse, pour ensuite faire chuter le prix. En substance, le cours est sorti du canal horizontal, mais il peut encore s’agir d’une déviation anormale et profonde. Par conséquent, nous continuons de considérer que la probabilité d’une nouvelle baisse vers la borne inférieure du canal latéral est plus élevée que celle d’une poursuite de la hausse.
Il convient également de noter que nous ne sommes pas les seuls à douter de la poursuite de la hausse de "l’or numérique". Par exemple, CryptoQuant a indiqué que l’impulsion "haussière" actuelle pourrait déjà être terminée. Les experts soulignent que presque tous les indicateurs techniques présentent des divergences "baissières" ou des conditions de forte surachat. Bien entendu, les indicateurs techniques ne font que refléter ce qui se passe sur le marché, ils ne font pas bouger le prix, mais ils signalent aussi qu’une hausse supplémentaire est peu probable pour le moment. Le Bitcoin se situe à des niveaux de prix où un grand nombre de coins détenus par des investisseurs de long terme se sont accumulés. Ainsi, pour une poursuite de la hausse, de nouveaux capitaux seraient à nouveau nécessaires.
Les investisseurs ont également accumulé environ 14 milliards de dollars de gains latents, tandis que le volume de trading hebdomadaire sur les principales plateformes est tombé à 2,5 milliards de dollars. En résumé, les volumes d’échange sont actuellement extrêmement faibles, et un marché aussi peu liquide peut réagir très violemment au moindre événement. Par exemple, une prise de bénéfices sur une grosse position longue peut faire reculer le Bitcoin et déclencher une vague d’ordres Stop-Loss. Rappelons que la demande au comptant pour "l’or numérique" reste faible, et que la plupart des positions ouvertes sont des contrats à terme. Les positions futures sont assorties d’effet de levier, ce qui rend toute tendance instable et augmente le risque de liquidations forcées massives.
Tableau général de BTC/USD en 1D
Sur l’unité de temps journalière, la structure de tendance baissière est brisée, de sorte que "l’or numérique" est très probablement passé dans une nouvelle tendance "bull". À l’heure actuelle, le prix a comblé la FVG baissière issue de la tendance précédente, nous anticipons donc une correction à la baisse. Nous notons que la dernière hausse du Bitcoin, tout comme celle de la mi-août, présente tous les signes d’un pump. Et la cassure du canal latéral 60 000 $ – 82 500 $ peut encore s’avérer n’être qu’une déviation. Le support est actuellement assuré par une FVG haussière dans la zone 81 500 $ – 89 000 $ ; cependant, aucune réaction à ce pattern n’a encore été observée. Le Bitcoin se rapproche de plus en plus d’une phase de correction.
Tableau général de BTC/USD en 4H
Sur l’unité de temps 4 heures, le Bitcoin est sorti des limites du canal latéral. À l’intérieur de ce canal, quatre déviations se sont formées, les deux dernières étant haussières. Ainsi, les traders pouvaient exploiter le dernier mouvement depuis la borne inférieure du canal jusqu’à la borne supérieure, et l’on peut désormais considérer que la phase de range est terminée. Parmi les zones d’intérêt les plus proches, on peut uniquement mettre en avant la dernière FVG haussière ; toutefois, aucune réaction n’y a été observée. Une FVG baissière s’est également formée, et le marché y a réagi. Nous estimons que la baisse va se poursuivre. La ligne de cassure de tendance CHOCH se situe au niveau des 75 000 $.
Recommandations pour le trading de BTC/USD :
Le Bitcoin présente tous les signes d’une nouvelle tendance haussière. Comme d’habitude, cette tendance débute par un pump sans raison évidente. La Fed n’a pas commencé à baisser ses taux, et le projet de loi Clarity Act n’a toujours pas été adopté. À court terme, sur l’unité de temps journalière, le Bitcoin pourrait reculer, étant donné que le prix a réagi à la FVG baissière. Nous attirons également l’attention des traders sur le fait que la cassure actuelle du canal latéral sur le graphique journalier pourrait être une déviation. Oui, une déviation profonde, mais une déviation tout de même. Si tel est le cas, le Bitcoin peut encore retomber vers 57 500 $. Sur l’unité de temps 4 heures, on peut localement envisager à la fois des positions longues et courtes, mais le dernier pattern pertinent est baissier.
Explications des illustrations :
- CHOCH – change of character (cassure de la structure de tendance).
- Liquidity – liquidité, ordres Stop Loss, ordres en attente utilisés par les market makers pour accumuler leurs positions.
- FVG – fair value gap (zone d’inefficience de prix). Le prix traverse ces zones très rapidement, ce qui indique l’absence d’un côté du marché. Par la suite, le prix a tendance à revenir sur ces zones et à y réagir dans le sens de la tendance principale.
- IFVG – inverted fair value gap. Après un retour sur ce type de zone, le prix ne réagit pas, mais la traverse de manière impulsive, puis revient la tester par l’autre côté.
- OB – order block. La bougie sur laquelle un market maker a ouvert une position dans le but de prendre de la liquidité afin de constituer sa propre position dans la direction opposée.
