Le Bitcoin et l’Ether ont effectué un nouveau bond et se rapprochent d’une véritable tendance haussière. Nous ne parvenons toujours pas à identifier les raisons de la dernière forte hausse des actifs numériques. Rappelons que les deux développements récents les plus importants pour le monde des cryptomonnaies ont été, s’il y a lieu, plutôt négatifs que positifs. Les banques centrales (notamment la Fed) ont commencé à resserrer leur politique monétaire, ce qui accroît la demande pour les actifs sûrs tels que les dépôts bancaires et les obligations d’État. Le CLARITY Act, un projet de loi visant à réguler l’investissement en crypto aux États-Unis, n’a de nouveau pas réussi à progresser au Congrès. Selon la logique traditionnelle, le marché des cryptomonnaies aurait dû baisser plutôt que d’enregistrer une nouvelle envolée. Cependant, comme nous l’avons déjà signalé, les « pumps » n’ont pas besoin de raisons, et ils obéissent à une logique qui leur échappe.
Parallèlement, Robert Mitchnik, à la tête de SRX Global Asset Management, a livré sa prévision de fin d’année pour le Bitcoin. Mitchnik a déclaré que si la tendance haussière actuelle se poursuit, l’or numérique pourrait grimper jusqu’à 100 000 $ d’ici la fin de l’année. Il s’agit d’une autre prévision audacieuse : si le Bitcoin est acheté, il montera. Rappelons que les traders fixent leurs objectifs soit à partir de signaux techniques, soit à partir d’événements fondamentaux. Les fondamentaux continuent d’indiquer l’absence de moteurs de croissance pour le Bitcoin. Une faible demande au comptant et des volumes d’échanges réduits sur les plateformes montrent la fragilité de l’impulsion actuelle. Les indicateurs techniques sont en zone de surachat. Par conséquent, la seule prévision raisonnable à l’heure actuelle reste celle d’un recul. Cela ne signifie pas que le Bitcoin va nécessairement baisser : si, pour une raison quelconque — par exemple un « pump » délibéré — les market makers continuent d’acheter du Bitcoin, le prix montera effectivement. Mais comment prévoir l’action des gros intervenants lorsqu’il n’existe aucun fondement concret et clair à une hausse ? Il en découle que le seul motif pour ouvrir des positions longues peut être la croyance pure et simple dans une appréciation future.
M. Mitchnik a également souligné que le facteur clé de croissance pour la première cryptomonnaie est la liquidité. En termes simples, si la masse monétaire augmente ou si des capitaux sortent d’autres marchés, le Bitcoin en sera un bénéficiaire naturel. Plus les investisseurs détiennent de liquidités, plus il est facile pour le Bitcoin d’attirer la demande. À notre avis, la probabilité d’une baisse du Bitcoin demeure élevée, tout comme le risque d’une déviation de la borne supérieure du range latéral journalier.
Recommandations de trading pour BTC/USD
Le Bitcoin présente tous les signes du début d’une nouvelle tendance « haussière ». Comme souvent, cette tendance commence par un « pump » dépourvu de raisons concrètes. La Fed n’a pas commencé à baisser ses taux et le CLARITY Act n’a pas été adopté. À court terme, sur le graphique journalier, le Bitcoin peut se trouver dans une phase corrective, car le prix a réagi à un FVG baissier. Notons également que la cassure actuelle au‑delà du range latéral journalier pourrait être une déviation — certes profonde, mais une déviation tout de même. Si tel est le cas, le Bitcoin peut encore retomber vers 57 500 $. Sur le graphique 4 heures, des positions longues comme courtes peuvent être envisagées localement, mais la configuration la plus pertinente actuellement est baissière. Sur l’UT 4 heures, on peut anticiper une nouvelle chute après une seconde prise de liquidité sur les récents sommets (une déviation). Nous estimons qu’une baisse vers 75 500 $ est tout à fait probable cette semaine.
Recommandations de trading pour ETH/USD
Sur l’UT journalière, le tableau technique de l’Ether s’est totalement transformé en quelques jours. L’Ether pourrait désormais entamer une nouvelle tendance haussière. Toutefois, les traders devraient s’appuyer en priorité sur le graphique hebdomadaire, sur lequel l’Ether pourrait se diriger vers 4 800 $, la borne supérieure d’un range latéral de cinq ans. Sur l’UT journalière, le premier FVG baissier n’a pas provoqué de réaction marquée ; le prochain pourrait y parvenir. Le Bitcoin a lui aussi comblé le FVG baissier le plus proche sur l’UT journalière, de sorte que les deux cryptomonnaies pourraient entrer dans une phase corrective à court terme. Les récents gains des actifs numériques ont été largement alimentés par des « pumps ». À l’heure actuelle, il existe davantage de raisons fondamentales pour une baisse des deux cryptomonnaies que pour une croissance durable.
Notes d’illustration
CHOCH — rupture de la structure de tendance.
Liquidity — liquidité, stop loss et ordres en attente que les market makers utilisent pour construire leurs positions.
FVG — zone d’inefficience de prix. Le prix traverse ces zones rapidement, ce qui indique l’absence d’un côté du marché ; par la suite, le prix a tendance à revenir sur ces zones et à y réagir dans le sens de la tendance principale.
IFVG — inverted fair value gap. Après un retour dans une telle zone, le prix ne réagit pas mais la franchit de manière impulsive, puis vient la retester par l’autre côté.
OB — order block. Bougie où un market maker est entré en position dans le but de prendre de la liquidité afin de constituer sa position opposée.
