Analyse des rapports macroéconomiques :
Très peu de publications macroéconomiques sont prévues pour mardi, et aucune n’est importante. L’Allemagne, la zone euro et le Royaume‑Uni publieront aujourd’hui leurs indices PMI du secteur de la construction, qui suscitent peu d’intérêt. La zone euro publiera également des statistiques de ventes au détail légèrement plus importantes. Aux États‑Unis, le rapport hebdomadaire ADP est attendu, mais il a quasiment aucune portée, car même sa variation mensuelle est généralement ignorée par les traders. Quoi qu’il en soit, le contexte macroéconomique n’exerce désormais qu’une influence très faible sur la valorisation des devises.
Analyse des événements fondamentaux :
Parmi les événements fondamentaux prévus mardi figurent des discours de membres du FOMC de la Federal Reserve, Michelle Bowman et Lorie Logan, ainsi que des interventions de responsables de la European Central Bank. Les représentants de la ECB pourraient bientôt durcir leur rhétorique sur les taux directeurs, l’inflation de septembre ayant accéléré plus que prévu. Toutefois, ces informations ont peu de chances de soutenir l’euro, puisque le marché a déjà ignoré à deux reprises le resserrement de la ECB. À l’inverse, les discours des banquiers centraux américains pourraient être nettement plus accommodants, dans la mesure où le cœur de l’indice PCE n’a pas accéléré en août et où le marché du travail a de nouveau déçu. Même ainsi, ces données ne devraient pas exercer de pression durable sur le dollar américain.
Le contexte géopolitique reste loin d’être idéal, même s’il ne se détériore pas de façon flagrante. Les États-Unis et l’Iran ne mènent pas de négociations officielles pour le moment, tandis que Donald Trump continue d’affirmer qu’un accord pourrait être signé après les élections au Congrès américain. Le marché ne croit pas à un scénario aussi optimiste. Ce week-end, on a appris que le Yémen a lancé une opération militaire contre les Houthis, lesquels continuent de frapper des infrastructures pétrolières et gazières saoudiennes ainsi que des pétroliers. Les tensions au Moyen-Orient montent donc de nouveau d’un cran.
Conclusions générales :
Au deuxième jour de trading de la semaine, les paires de devises peuvent poursuivre leur repli de manière mesurée, le mouvement ne dépendant plus réellement des fondamentaux, de la géopolitique ou de la macroéconomie. L’euro peut être négocié aujourd’hui à partir de la zone 1,1198–1,1218, et la livre sterling à partir des zones 1,3175–1,3180 et 1,3259–1,3267. La volatilité pourrait rester faible aujourd’hui.
Règles clés du système de trading :
- La force d’un signal est déterminée par le temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Plus ce temps est court, plus le signal est fort.
- Si deux transactions ou plus ont été ouvertes à un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux suivants provenant de ce niveau doivent être ignorés.
- En phase de range (marché plat), n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux, ou n’en produire aucun. Les niveaux techniques peuvent alors être laissés de côté.
- Sur l’unité de temps horaire, les signaux de trading issus de l’indicateur MACD ne doivent être exploités que lorsque la volatilité est élevée et qu’une ligne ou un canal de tendance confirme la tendance.
- Si deux niveaux sont trop proches l’un de l’autre (à 5–20 pips), il faut les considérer comme une zone de support ou de résistance.
- Après un mouvement de 15 pips dans la bonne direction, le stop-loss doit être déplacé au point mort.
Éléments à observer sur les graphiques :
Les niveaux (zones) de support et de résistance servent d’objectifs pour l’ouverture de positions à l’achat ou à la vente, ou de points de génération de signaux.
Les lignes rouges indiquent des canaux ou des lignes de tendance qui reflètent la tendance actuelle et la direction privilégiée pour le trading.
L’indicateur MACD (14,22,3) — l’histogramme et la ligne de signal — est un indicateur auxiliaire qui peut également fournir des signaux.
Les discours et rapports importants (mentionnés dans le calendrier économique) peuvent influencer significativement l’évolution des paires de devises. Par conséquent, au moment de leur publication, les traders doivent aborder le marché avec une prudence maximale, ou en sortir afin d’éviter des retournements soudains à contre-tendance.
Les traders débutants sur le forex doivent garder à l’esprit que toutes les opérations ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et la mise en pratique d’une bonne gestion du risque sont essentielles pour réussir sur le long terme.
