Analyse des rapports macroéconomiques :
Très peu de publications macroéconomiques sont prévues pour jeudi, et aucune ne se distingue particulièrement. L’Allemagne publiera sa balance commerciale ainsi que les données d’importations et d’exportations, et les États-Unis publieront les chiffres hebdomadaires des nouvelles demandes d’allocations chômage. Tous ces rapports sont clairement secondaires et ne devraient probablement pas faire bouger le marché ne serait-ce que de 15 pips. Nous devons donc nous attendre une nouvelle fois à une séance dominée par l’analyse technique. L’euro reste inscrit dans une tendance baissière, tandis que la livre sterling évolue dans un canal horizontal depuis deux semaines.
Analyse des événements fondamentaux :
Les principaux événements de jeudi incluent des discours du chef économiste de la Banque centrale européenne, Philip Lane, et d’Alberto Musalem, membre votant du FOMC de la Réserve fédérale. Lane pourrait durcir sa rhétorique sur les taux directeurs, l’inflation de la zone euro ayant fortement accéléré à 3,8 % en septembre — soit près du double de l’objectif de la BCE. Toutefois, un ton plus agressif et la perspective d’une troisième hausse de taux de la BCE cette année ont peu de chances de soutenir l’euro, car le marché a déjà ignoré à deux reprises le resserrement monétaire de la BCE. La monnaie unique ne parvient pas à se raffermir ni face au durcissement de ton de la BCE, ni face à tout assouplissement de la rhétorique de la Fed.
Le contexte géopolitique reste loin d’être satisfaisant. Les États-Unis et l’Iran ne mènent actuellement aucun pourparler officiel, tandis que Donald Trump continue d’affirmer qu’un accord pourrait être signé après les élections législatives américaines. Trump affirme également à plusieurs reprises que le conflit Russie–Ukraine pourrait se terminer très bientôt — un refrain qu’il répète depuis près de deux ans — si bien que le marché accorde peu de crédit à de telles déclarations. Les derniers gros titres signalent que le Yémen a lancé une opération militaire contre les Houthis, tandis que ces derniers poursuivent leurs frappes contre les infrastructures énergétiques saoudiennes et les pétroliers. Les tensions au Moyen‑Orient s’intensifient donc, à rebours des déclarations du président américain.
Conclusions générales :
À l’avant-dernier jour de bourse de la semaine, les paires de devises pourraient continuer à reculer tranquillement, le mouvement ne dépendant plus vraiment des fondamentaux, de la géopolitique ou de la macroéconomie. L’euro peut se négocier aujourd’hui à partir de la zone 1,1198–1,1218, et la livre sterling à partir de la zone 1,3175–1,3180. La volatilité pourrait être faible aujourd’hui.
Règles clés du système de trading :
- La force d’un signal est déterminée par le temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Moins il faut de temps, plus le signal est fort.
- Si deux transactions ou plus ont été ouvertes à un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux ultérieurs provenant de ce niveau doivent être ignorés.
- En phase de range (marché plat), n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux ou n’en produire aucun. Les niveaux techniques peuvent alors être ignorés.
- Sur l’unité de temps horaire, les signaux de trading issus de l’indicateur MACD ne doivent être exploités que lorsque la volatilité est élevée et qu’une ligne de tendance ou un canal de tendance confirme la tendance.
- Si deux niveaux sont trop proches l’un de l’autre (dans une fourchette de 5 à 20 pips), ils doivent être traités comme une zone de support ou de résistance.
- Après un mouvement de 15 pips dans la bonne direction, le stop-loss doit être ramené au seuil de rentabilité.
Ce qu’il faut surveiller sur les graphiques :
Les niveaux (zones) de support et de résistance servent d’objectifs pour l’ouverture de positions acheteuses ou vendeuses, ou de sources de signaux.
Les lignes rouges indiquent les canaux ou lignes de tendance qui reflètent la tendance actuelle et la direction de trading privilégiée.
L’indicateur MACD (14,22,3) — l’histogramme et la ligne de signal — est un indicateur auxiliaire qui peut également fournir des signaux.
Les discours et rapports importants (répertoriés dans le calendrier économique) peuvent influencer fortement les mouvements des paires de devises. Par conséquent, lors de leur publication, les traders doivent aborder le marché avec une extrême prudence, ou en sortir afin d’éviter des retournements soudains à contre‑tendance.
Les traders débutants sur le marché du forex doivent garder à l’esprit que toutes les opérations ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et l’application rigoureuse d’une gestion du risque et du capital sont essentielles pour réussir sur le long terme.
