Analyse des transactions et recommandations de trading sur le yen japonais
Le test de 158,25 s’est produit au moment où l’indicateur MACD venait tout juste de repartir à la hausse depuis la ligne zéro, ce qui confirmait la validité du point d’entrée pour une position longue sur le dollar. Cependant, la paire n’a pas poursuivi par une hausse significative.
Le yen aborde la séance américaine avec un contexte politique étonnamment favorable. Du côté des données économiques, les inscriptions hebdomadaires au chômage aux États-Unis, attendues autour de 200 000, ainsi que les stocks de gros seront publiés dans la seconde moitié de la journée, puis viendra le discours d’Alberto Musalem, dont les propos ne devraient probablement pas contrarier le renforcement en cours du dollar face aux actifs sensibles au risque. Toutefois, la principale nouvelle pour le yen est venue non pas des États-Unis mais de Tokyo.
La Première ministre Sanae Takaichi a déclaré que le Japon n’avait plus besoin d’une politique visant à stimuler l’inflation, l’économie n’étant plus en situation de déflation. Le gouvernement signale ainsi un abandon progressif de sa politique de reflation, et ce changement coïncide avec les récents commentaires du Secrétaire au Trésor américain Scott Bessent, qui a exhorté le Japon à tourner la page des mesures de relance de l’économie. L’inflation au Japon devrait s’approcher de 3 % d’ici le début de l’année prochaine, tandis que l’inflation sous-jacente est restée au‑dessus de l’objectif de 2 % de la Bank of Japan pendant quatre années consécutives jusqu’en 2025. Ce changement est important pour le yen car il réduit une partie de l’incertitude entourant la poursuite de la normalisation des taux de la Bank of Japan, alors que Ueda avait précédemment indiqué qu’il convenait de prêter davantage attention aux risques de hausse des prix.
Les données publiées ce matin ont conforté cette perspective. L’excédent du compte courant pour le mois d’août s’est élevé à 2 979,4 milliards de JPY, contre des attentes de 2 100,0 milliards de JPY, tandis que l’« Economy Watchers Survey » a fait ressortir un indice des conditions actuelles à 47,0, contre une prévision de 46,7. L’adjudication obligataire à 30 ans a suscité une forte demande, mais les investisseurs demeurent prudents à propos du projet de loi fiscale de Takaichi, la question de son financement restant ouverte. Les déclarations de la Première ministre offrent au yen une source de soutien relativement stable ; cependant, les rendements élevés aux États‑Unis et la demande persistante pour le dollar devraient empêcher l’USD/JPY de reculer sensiblement tant que le marché n’aura pas reçu de nouveaux signaux de la Réserve fédérale.
Pour ce qui est de la stratégie intrajournalière, l’accent sera davantage mis sur la mise en œuvre des Scénarios n°1 et n°2.
Signal d’achat
Scénario n°1 : l’USD/JPY peut être acheté aujourd’hui lorsque le point d’entrée proche de 158,31 est atteint (fine ligne verte sur le graphique), avec un objectif à 158,53 (ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 158,53, la position acheteuse peut être clôturée et une position vendeuse ouverte en sens inverse (en visant un mouvement de 30–35 points dans la direction opposée à partir de ce niveau). Une hausse de la paire peut être anticipée aujourd’hui, mais le potentiel de ce mouvement reste relativement limité. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD se trouve au-dessus de la ligne zéro et qu’il vient seulement de commencer à remonter à partir de celle-ci.
Scénario n°2 : l’USD/JPY peut également être acheté aujourd’hui si le prix teste deux fois de suite le niveau de 158,16 alors que l’indicateur MACD se situe en zone de survente. Cela limiterait le potentiel baissier de la paire et conduirait à un retournement haussier. Une progression vers les niveaux opposés de 158,31 et 158,56 peut alors être envisagée.
Signal de vente
Scénario n°1 : l’USD/JPY peut être vendu aujourd’hui après la cassure du niveau de 158,16 (ligne rouge sur le graphique), ce qui entraînerait une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs sera 157,83, où la position vendeuse pourra être clôturée et une position acheteuse ouverte en sens inverse (en visant un mouvement de 20–25 points dans la direction opposée à partir de ce niveau). Des pressions baissières sur la paire pourraient réapparaître en cas d’intervention de la banque centrale. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD se trouve en dessous de la ligne zéro et qu’il vient seulement de commencer à baisser à partir de celle-ci.
Scénario n°2 : l’USD/JPY peut également être vendu aujourd’hui si le prix teste deux fois de suite le niveau de 158,31 alors que l’indicateur MACD se situe en zone de surachat. Cela limiterait le potentiel haussier de la paire et conduirait à un retournement baissier. Une baisse vers les niveaux opposés de 158,16 et 157,83 peut alors être envisagée.
Ce qui est affiché sur le graphique :
- Ligne verte fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être acheté ;
- Ligne verte épaisse – le niveau de prix estimé auquel des ordres Take Profit peuvent être placés ou les bénéfices peuvent être pris manuellement, car une hausse au‑delà de ce niveau est peu probable ;
- Ligne rouge fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être vendu ;
- Ligne rouge épaisse – le niveau de prix estimé auquel des ordres Take Profit peuvent être placés ou les bénéfices peuvent être pris manuellement, car une baisse au‑delà de ce niveau est peu probable ;
- Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.
Important. Les traders Forex débutants doivent prendre leurs décisions d’entrée avec une grande prudence. Avant la publication de rapports fondamentaux importants, il est préférable de rester en dehors du marché afin d’éviter de s’exposer à de fortes fluctuations de prix. Si vous tradez pendant les annonces économiques, utilisez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, l’ensemble du compte de trading peut être perdu très rapidement, en particulier si la gestion des risques n’est pas appliquée et que d’importants volumes de trading sont engagés.
Il est important de se rappeler que la réussite en trading nécessite un plan de trading clair, comme celui présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading de manière spontanée, en se basant uniquement sur la situation de marché du moment, constitue une stratégie défavorable par nature pour un trader intraday.
