Revue de trade et conseils pour trader le yen japonais
Le test du prix à 157,46 est intervenu au moment où l’indicateur MACD commençait à remonter depuis la ligne zéro, ce qui a confirmé un signal d’entrée valide pour acheter le dollar. En conséquence, la paire a progressé d’environ 15 pips.
Le dollar a bénéficié hier d’une demande soutenue malgré l’absence de statistiques américaines au calendrier. La prudence des traders avant la réunion de la Federal Reserve et la hausse des prix du pétrole — qui continue de peser sur les économies importatrices d’énergie comme le Japon — ont soutenu le billet vert. Dans ce contexte, les données japonaises publiées aujourd’hui auraient pu venir en aide au yen, mais ce ne fut pas le cas. L’USD/JPY a à peine réagi et est resté sous la pression des achats de dollars.
Deux publications sont tombées ce matin. L’indice des prix des services aux entreprises pour septembre a augmenté de 3,7 %, exactement comme prévu par les analystes et contre 3,5 % le mois précédent. Il mesure la façon dont les entreprises de services se facturent entre elles et constitue un indicateur des futures pressions sur les prix à la consommation. Plus importante encore, l’inflation sous-jacente suivie par la Bank of Japan pour septembre s’est établie à 2,4 %, contre une prévision de 1,9 % et 1,8 % précédemment. Il s’agit de la moyenne de trois mesures « core », et une telle accélération, aussi marquée, a clairement dépassé les attentes.
Pour la Bank of Japan, il s’agit d’un argument de poids. Vendredi, l’indice des prix à la consommation hors produits frais a également atteint 2,1 %, contre 1,8 % auparavant, ce qui montre que l’inflation se maintient nettement au-dessus de l’objectif de 2 %. Rappelons que le taux directeur a été relevé à 1,25 % le 18 septembre, que Kazuo Ueda a confirmé de nouvelles hausses le 6 octobre, et que le 15 octobre, le membre du conseil Junko Koeda a indiqué que le taux neutre se situe nettement au-dessus de 1 %. Le marché intégrait environ 25 % de probabilité d’une hausse lors de la réunion du 30 octobre, et les chiffres publiés aujourd’hui pourraient faire monter cette probabilité. Mais la réunion de la Fed aura lieu avant, et le dollar garde l’avantage, de sorte que le yen manque encore de fondations suffisantes pour un rebond marqué. Je pense que, jusqu’à la décision de la banque centrale américaine, l’USD/JPY restera principalement guidé par le sentiment sur le dollar et le pétrole. Dans le même temps, l’inflation japonaise ne deviendra un facteur vraiment déterminant que plus près de la réunion de la BOJ.
Pour la stratégie intraday, je m’appuierai davantage sur les Scénarios n° 1 et n° 2.
Scénarios d'achat
Scénario n°1 : Je prévois d’acheter USD/JPY aujourd’hui lorsqu’il atteindra un point d’entrée autour de 157,93 (la ligne verte sur le graphique), avec un objectif à 158,38 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 158,38, j’ai l’intention de clôturer les positions acheteuses et d’ouvrir des positions vendeuses en sens inverse (en anticipant un mouvement de 30 à 35 pips à partir de ce niveau). Il est préférable de revenir à l’achat de la paire lors des corrections et des replis significatifs sur USD/JPY. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au-dessus de la ligne zéro et qu’il commence tout juste à en repartir à la hausse.
Scénario n°2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY aujourd’hui en cas de double test consécutif du niveau de 157,68 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et entraînera un retournement à la hausse. On pourra alors s’attendre à une progression vers les niveaux opposés de 157,93 et 158,38.
Scénarios de vente
Scénario n°1 : Je prévois de vendre USD/JPY aujourd’hui uniquement après un nouveau test du niveau de 157,68 (ligne rouge sur le graphique), ce qui entraînera une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs sera 157,28, niveau où j’ai l’intention de clôturer les positions vendeuses et d’ouvrir immédiatement des positions acheteuses en sens inverse (en anticipant un mouvement de 20 à 25 pips dans la direction opposée à partir de ce niveau). Les vendeurs pourront revenir à tout moment — un simple signal de la banque centrale suffira. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est en dessous de la ligne zéro et qu’il commence tout juste à en repartir à la baisse.
Scénario n°2 : Je prévois également de vendre USD/JPY aujourd’hui en cas de double test consécutif du niveau de 157,93 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel de hausse de la paire et entraînera un retournement à la baisse. On pourra alors s’attendre à un repli vers les niveaux opposés de 157,68 et 157,28.
Ce que montre le graphique :
Ligne verte fine — prix d’entrée auquel vous pouvez acheter l’instrument.
Ligne verte épaisse — prix approximatif auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser vos bénéfices manuellement, car une hausse supplémentaire au‑delà de ce niveau est peu probable.
Ligne rouge fine — prix d’entrée auquel vous pouvez vendre l’instrument.
Ligne rouge épaisse — prix approximatif auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser vos bénéfices manuellement, car une baisse supplémentaire en dessous de ce niveau est peu probable.
Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.
Important. Les traders débutants sur le Forex doivent être très prudents lorsqu’ils décident d’entrer sur le marché. Il est préférable de rester en dehors avant les grandes publications fondamentales pour éviter d’être pris dans de brusques mouvements de prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces, placez toujours des ordres stop afin de minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez rapidement perdre l’intégralité de votre dépôt, surtout si vous n’appliquez pas de gestion du capital et si vous tradez avec des volumes importants.
Rappelez‑vous : un trading réussi nécessite un plan de trading clair, comme dans l’exemple ci‑dessus. Des décisions de trading spontanées, basées uniquement sur la situation immédiate du marché, constituent par définition une stratégie perdante pour un trader intraday.
