Analyse des échanges et conseils pour trader le yen japonais
Le test du niveau de 157,75 au cours de la première moitié de la journée s’est produit alors que l’indicateur MACD évoluait déjà nettement sous la ligne zéro, ce qui a limité le potentiel baissier de la paire.
La décision de la Fed a plus d'importance pour le yen qu’il n’y paraît à première vue. Bien que le marché évalue à moins de 10 % la probabilité d’une hausse des taux lors de cette réunion, les perspectives pour les réunions suivantes restent incertaines. Les anticipations d’une hausse des taux en décembre sont progressivement intégrées dans les prix, ce qui soutient les rendements des Treasuries américains et, par conséquent, le dollar.
Le yen n’a pas oublié les leçons de la précédente réunion de la Fed. Les 15 et 16 septembre, la Fed a relevé son taux directeur dans une fourchette de 3,75 % à 4,00 %, les membres du comité ayant voté à l’unanimité en faveur de cette décision. Le yen s’est affaibli en réaction. Le marché a interprété cette hausse comme la confirmation que la banque centrale américaine était prête à poursuivre sa lutte contre l’inflation, et les rendements des Treasuries ont augmenté. La Bank of Japan n’a réagi que deux jours plus tard, en relevant son taux à 1,25 % le 18 septembre, mais cela n’a pas suffi à inverser le sentiment de marché.
C’est pour cette raison que les traders accordent une attention particulière aux propos de Kevin Warsh aujourd’hui. Il devra expliquer pourquoi la Fed marque une pause après avoir relevé ses taux le mois dernier. Un ton « hawkish » de la part de Warsh exercerait une pression supplémentaire sur le yen. Si la banque centrale souligne que l’inflation reste sa priorité et n’exclut pas de nouvelles hausses de taux, les rendements pourraient progresser, soutenant l’USD/JPY et entraînant un affaiblissement supplémentaire d’un yen déjà sous pression. L’approche prudente de la Bank of Japan pèse également sur la devise. Son indice des prix à la consommation de base pour le mois de septembre est ressorti à 2,4 %, contre une prévision de 1,9 %, tandis que le marché estime à environ 25 % la probabilité d’une hausse des taux le 30 octobre.
Un scénario « dovish » serait l’issue la plus favorable pour le yen. Si Warsh indique que la banque centrale dispose de suffisamment de temps pour évaluer la situation économique, les rendements des Treasuries américains pourraient reculer, le dollar pourrait s’affaiblir et l’USD/JPY pourrait amorcer un mouvement baissier significatif.
Concernant la stratégie intrajournalière, l’accent sera davantage mis sur la mise en œuvre des Scénarios n° 1 et n° 2.
Signal d'achat
Scénario n°1 : l’USD/JPY peut être acheté aujourd’hui lorsque le prix atteint le niveau d’entrée autour de 158,01 (la ligne verte sur le graphique), avec un objectif à 158,50 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux environs de 158,50, la position longue peut être clôturée et une position courte ouverte dans le sens opposé, en visant un mouvement de 30–35 points à partir de ce niveau. La paire pourrait progresser aujourd’hui, même si le potentiel haussier semble limité. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au-dessus de la ligne zéro et qu’il vient juste de commencer à remonter à partir de celle-ci.
Scénario n°2 : l’USD/JPY peut également être acheté aujourd’hui si le prix teste 157,78 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limiterait le potentiel baissier de la paire et déclencherait un retournement haussier du marché. Une hausse vers les niveaux opposés de 158,01 et 158,50 peut alors être anticipée.
Signal de vente
Scénario n°1 : l’USD/JPY peut être vendu aujourd’hui après que le prix aura cassé le seuil de 157,78 (la ligne rouge sur le graphique), ce qui pourrait déclencher une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs est 157,27, où la position courte peut être clôturée et une position longue ouverte immédiatement dans le sens opposé, en visant un rebond de 20–25 points à partir de ce niveau. Les pressions vendeuses sur la paire pourraient réapparaître aujourd’hui si la banque centrale intervient sur le marché des changes. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est en dessous de la ligne zéro et qu’il vient juste de commencer à baisser à partir de celle-ci.
Scénario n°2 : l’USD/JPY peut également être vendu aujourd’hui si le prix teste 158,01 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limiterait le potentiel haussier de la paire et déclencherait un retournement baissier du marché. Une baisse vers les niveaux de 157,78 et 157,27 peut alors être anticipée.
Ce que montre le graphique :
- Ligne verte fine — le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être acheté.
- Ligne verte épaisse — le niveau de prix prévu pour placer un ordre Take Profit ou clôturer la position manuellement, car des gains supplémentaires au‑dessus de ce niveau sont considérés comme peu probables.
- Ligne rouge fine — le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être vendu.
- Ligne rouge épaisse — le niveau de prix prévu pour placer un ordre Take Profit ou clôturer la position manuellement, car des baisses supplémentaires en dessous de ce niveau sont considérées comme peu probables.
- Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.
Important : Les traders Forex débutants doivent faire preuve d’une grande prudence lorsqu’ils décident d’entrer sur le marché. Avant la publication de rapports fondamentaux majeurs, il est généralement préférable de rester en dehors du marché afin d’éviter de fortes fluctuations des taux de change. Si vous tradez pendant les annonces, placez toujours des ordres stop-loss pour minimiser les pertes. Sans ordres stop-loss, l’intégralité du compte de trading peut être très rapidement épuisée, en particulier lorsque les règles de gestion du risque ne sont pas respectées et que des tailles de position excessivement importantes sont utilisées.
N’oubliez pas que pour réussir, le trading nécessite un plan de trading clair, comme l’exemple fourni ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en se basant sur les conditions actuelles du marché est, pour un trader intraday, une stratégie fondamentalement perdante.
