L’EUR/USD progresse lundi, même si les acheteurs manquent encore de confiance. À l’heure actuelle, la paire se négocie légèrement au-dessus du seuil psychologique de 1,1200, soumise à l’influence de facteurs de marché contradictoires.
L’euro bénéficie du soutien de la position restrictive de la Banque centrale européenne (BCE). Les signaux récents indiquent qu’une hausse des taux d’intérêt en décembre reste un scénario réaliste dans un contexte de montée des risques inflationnistes, eux-mêmes déclenchés par une forte hausse des prix de l’énergie. Les espoirs d’une solution diplomatique au conflit au Moyen-Orient apportent un soutien supplémentaire à l’EUR/USD, en réduisant la demande de dollar américain en tant que valeur refuge. Selon des informations de presse, les négociateurs iraniens ont mené dimanche, pour le troisième jour consécutif, des consultations avec des médiateurs qataris afin de progresser vers un accord qui pourrait mettre un terme aux opérations militaires américaines et israéliennes contre l’Iran. Téhéran a notamment proposé un plan visant à rétablir le trafic maritime dans le détroit d’Ormuz sous 48 heures, à condition que les États-Unis répondent à plusieurs de ses exigences.
Dans le même temps, le président américain Donald Trump a qualifié les négociations avec Téhéran de « productives », tout en n’écartant pas la possibilité de reprendre les opérations militaires après les élections de mi-mandat prévues le 3 novembre. Parallèlement, le Guide suprême iranien, Mojtaba Khamenei, a ordonné au haut commandement militaire du pays de se préparer à une éventuelle reprise des hostilités avec les États-Unis et Israël et d’élargir la palette des mesures de représailles possibles de Téhéran.
Par ailleurs, les dernières attaques de l’Ukraine contre les raffineries de pétrole russes continuent d’entretenir la prime de risque géopolitique. Ce facteur, combiné aux anticipations d’une hausse des taux d’intérêt en décembre par la Réserve fédérale américaine, soutient le dollar américain et limite le potentiel de hausse de l’EUR/USD.
Selon l’outil FedWatch de CME Group, les traders évaluent actuellement à environ 75 % la probabilité d’une nouvelle hausse de taux en décembre. Ces anticipations se sont renforcées après la publication jeudi de données macroéconomiques américaines faisant état d’une économie toujours résiliente et de pressions inflationnistes persistantes. En outre, la montée des inquiétudes concernant l’alourdissement de la dette de la France et l’impasse politique à l’approche des élections de l’an prochain pourrait également limiter le potentiel de hausse de l’EUR/USD.
Aujourd’hui, les opérateurs devraient attendre la publication de l’indice ISM Manufacturing Purchasing Managers’ Index (ISM Manufacturing PMI) américain afin d’identifier de meilleures opportunités de trading. Toutefois, l’attention principale devrait rester concentrée sur le rapport sur les créations d’emplois non agricoles (NFP) américain de vendredi.
Sur le plan technique, l’EUR/USD conserve un biais baissier à court terme, évoluant nettement sous la plupart des moyennes mobiles. La paire tente actuellement de franchir la moyenne mobile simple à 20 jours (20‑day SMA). Cependant, la pression vendeuse ne s’atténuera vraiment que lorsque le cours passera au-dessus de la zone de la moyenne mobile exponentielle à 50 jours (50‑day EMA) et de la moyenne mobile simple à 50 jours (50‑day SMA). À l’inverse, le premier support significatif se situe autour de 1,1150. Si ce niveau est mis à l’épreuve, les acheteurs pourraient tenter de freiner le mouvement baissier en cours. Les oscillateurs restent en territoire négatif, les vendeurs conservant l’avantage.
