Vendredi, l’EUR/USD s’est retourné en faveur du dollar américain et a reculé en direction de la zone de support 1,1081–1,1086. Les vendeurs n’ont pas réussi à atteindre cette zone, ce qui a permis aux acheteurs de reprendre l’initiative et de tenter de pousser l’euro au moins vers le niveau de retracement de 127,2 % à 1,1220. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait à nouveau le dollar américain. Une consolidation au-dessus de 1,1220 augmenterait la probabilité d’une poursuite de la hausse en direction du niveau de Fibonacci suivant à 100,0 % (1,1325).
La structure des vagues sur le graphique horaire demeure baissière. La dernière vague de baisse achevée a franchi le précédent creux, tandis que la nouvelle vague de hausse n’a pas encore dépassé le précédent sommet. À la suite de la réunion du FOMC de septembre, les traders s’attendent à au moins un nouveau resserrement de la politique monétaire cette année et à un autre l’an prochain. Ce facteur continue d’apporter un solide soutien au dollar américain, tandis que les autres éléments sont jugés secondaires par les traders.
Le contexte fondamental de vendredi a soutenu les positions vendeuses, bien que l’ensemble des statistiques du jour aurait aisément pu être interprété comme favorable à l’euro. Cependant, le marché a surtout été déçu par le ralentissement de l’inflation en Allemagne et a largement ignoré les rapports sur la croissance économique et le chômage. Le rapport sur l’inflation allemande n’a pas provoqué une forte baisse de l’euro, mais il a effacé plusieurs jours de progression récente. Les acheteurs tentent d’inverser la tendance baissière, mais n’ont pour l’instant obtenu aucun résultat concret.
De nombreux événements importants sont attendus cette semaine, et il est impossible d’anticiper à l’avance la réaction du marché. Les élections au Congrès américain auront lieu demain, le rapport sur l’inflation de la zone euro sera publié mercredi, et les statistiques sur le marché du travail et le chômage aux États-Unis seront publiées vendredi. En outre, Donald Trump pourrait reprendre à tout moment des actions militaires contre l’Iran, un événement qui ne passerait guère inaperçu sur le marché. En conséquence, aussi bien les acheteurs que les vendeurs pourraient lancer une offensive de grande ampleur n’importe quel jour. Dans la situation actuelle, la faiblesse de l’euro constitue son principal atout.
Sur le graphique en 4 heures, la paire EUR/USD s’est retournée en faveur de l’euro et est revenue vers le niveau de retracement de 127,2 % à 1,1221. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait le dollar américain et une reprise du mouvement baissier en direction du niveau de retracement Fibonacci de 161,8 % à 1,1088, maintenant les vendeurs aux commandes. Une consolidation au-dessus de 1,1221 augmenterait la probabilité d’une poursuite de la hausse vers le prochain niveau Fibonacci à 100,0 % (1,1325). Une divergence baissière s’est formée sur l’indicateur CCI.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de publication des rapports, les traders professionnels ont ouvert 4 225 positions Long et 13 595 positions Short. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s’élève actuellement à 231 000, tandis que le nombre de positions Short atteint 374 000. Les vendeurs conservent leur avantage, et l’euro continue d’être davantage vendu qu’acheté. Cela s’explique par la situation géopolitique tendue au Moyen-Orient et par l’intention de Kevin Warsh de faire baisser l’inflation. Le marché estime que la Federal Reserve poursuivra les hausses de taux d’intérêt aussi longtemps que nécessaire.
Dans l’ensemble, les grands intervenants de marché continuent de manifester un intérêt marqué pour l’euro à long terme. Il ne fait aucun doute que divers événements mondiaux, particulièrement nombreux ces dernières années, influencent le sentiment des investisseurs et exercent une pression sur les devises sensibles au risque. En outre, 2026 pourrait battre un record en matière de nombre d’événements inattendus. Par conséquent, l’euro attend une conjoncture plus favorable.
Calendrier économique pour les États‑Unis et l’Union européenne :
- Allemagne – Ventes au détail (07:00 UTC).
- Allemagne – Indice des directeurs d’achats (PMI) manufacturier (08:55 UTC).
- Union européenne – Indice des directeurs d’achats (PMI) manufacturier (09:00 UTC).
- États‑Unis – Indice des directeurs d’achats (PMI) manufacturier ISM (15:00 UTC).
Le calendrier économique du 2 novembre comprend quatre événements, dont le plus important est l’ISM Manufacturing PMI. Les données macroéconomiques devraient influencer le sentiment du marché durant la seconde moitié de la séance de trading de lundi.
Prévisions et recommandations de trading pour l’EUR/USD :
Des positions Long peuvent être envisagées aujourd’hui après une clôture horaire au‑dessus de 1,1220, avec un objectif à 1,1325. Des positions Short peuvent être envisagées après un rebond depuis 1,1220, avec pour objectif la zone de support 1,1081–1,1086.
Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1,1325 à 1,1712 à la fois sur le graphique horaire et sur le graphique 4 heures.
