EUR/USD का 5-मिनट (5M) विश्लेषण
EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने सोमवार, 10 अगस्त को बहुत कम अस्थिरता दिखाई, लेकिन नीचे की ओर बढ़ी और उन स्तरों के करीब लौट आई जहां यह चर्चित नॉनफार्म पेरोल्स (NFP) रिपोर्ट जारी होने से पहले थी। इस प्रकार, मंगलवार सुबह तक ऐसा लग रहा था मानो NFP रिपोर्ट कभी आई ही नहीं। कमजोर श्रम बाजार रिपोर्ट और फेडरल रिजर्व द्वारा आगे ब्याज दरें बढ़ाने की घटती संभावना के बावजूद डॉलर ने लगभग कुछ भी नहीं खोया। यह बात हमें काफी चिंतित करती है।
याद रहे कि 2026 में अमेरिकी डॉलर लगातार मजबूत हो रहा है। मजबूती के ये दौर उसे दीर्घकालिक ट्रेंड को तोड़ने नहीं देते, लेकिन ट्रेंड को आगे बढ़ने भी नहीं देते। साप्ताहिक टाइमफ्रेम पर जोड़ी अभी भी एक साइडवेज चैनल में बनी हुई है, लेकिन छोटे टाइमफ्रेम पर हम नियमित रूप से अमेरिकी मुद्रा को मजबूत होते देखते हैं, जबकि इसके लिए कोई स्पष्ट कारण नहीं दिखता। बाजार यूरो के पक्ष में मौजूद कई कारकों को लगातार नजरअंदाज कर रहा है। शुक्रवार इसका स्पष्ट उदाहरण था।
मौजूदा श्रम बाजार स्थिति को देखते हुए फेड के लिए मौद्रिक सख्ती (टाइटनिंग) जारी रखना मुश्किल लगता है। इसलिए बाजार ने एक बार फिर गलत आकलन किया, यह मानते हुए कि केविन वार्श किसी भी कीमत पर महंगाई को 2% तक लाना चाहते हैं। अधिक संभावना यह है कि वे जेरोम पॉवेल की शैली में काम करेंगे—महंगाई के ऊंचे स्तर को स्वीकार करते हुए भी श्रम बाजार और अन्य महत्वपूर्ण संकेतकों (जैसे अर्थव्यवस्था की स्थिति) को नजरअंदाज नहीं करेंगे।
तकनीकी दृष्टिकोण से, जोड़ी लगभग एक महीने की लंबी अनिश्चित चाल के बाद 1.1362–1.1461 के साइडवेज चैनल से बाहर निकल चुकी है और अब ऊपर की ओर ट्रेंड में है। यूरो सामान्य रूप से मजबूत हो रहा है, लेकिन हमारे अनुसार यह पर्याप्त नहीं है। फिलहाल डॉलर के पास लगभग कोई मजबूत समर्थन कारक नहीं हैं। उसे केवल इस बात का सहारा है कि वह दुनिया की सबसे लोकप्रिय मुद्रा है, इसलिए वह लगातार गिरता नहीं रह सकता।
5-मिनट टाइमफ्रेम पर सोमवार को कोई ट्रेडिंग सिग्नल नहीं बना। केवल दिन के अंत में जोड़ी 1.1536–1.1542 क्षेत्र तक फिसली, इसलिए संभव है कि आज कोई सिग्नल बन जाए।
COT रिपोर्ट
सबसे ताज़ा COT रिपोर्ट 4 अगस्त की है। साप्ताहिक टाइमफ्रेम पर दिया गया चार्ट स्पष्ट रूप से दिखाता है कि गैर-व्यावसायिक (Non-commercial) ट्रेडरों की नेट पोजीशन "बेयरिश" हो गई है और 2026 में भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण इसमें काफी कमी आई है। पिछले कुछ महीनों में ट्रेडर यूरोपीय मुद्रा बेचकर अमेरिकी डॉलर की ओर बढ़ रहे हैं। डोनाल्ड ट्रंप की नीतियाँ नहीं बदली हैं, लेकिन कुछ समय के लिए डॉलर ने "रिज़र्व करेंसी" की भूमिका निभाई है।
फिर भी, हमें अभी भी ऐसे कोई मजबूत बुनियादी (फंडामेंटल) कारक नहीं दिखते जो यूरो की मजबूती का समर्थन करें, जबकि अमेरिकी डॉलर में कमजोरी के समर्थन में पर्याप्त कारक मौजूद हैं। मध्य पूर्व के युद्ध ने डॉलर को अस्थायी रूप से बेहद आकर्षक बना दिया, लेकिन जब यह कारक समाप्त हो जाएगा, तो स्थिति सामान्य हो सकती है।
दीर्घकाल में यूरो 1.08 डॉलर तक भी गिर सकता है (ट्रेंड लाइन के अनुसार), लेकिन ऊपर की ओर बना हुआ व्यापक ट्रेंड अभी भी प्रासंगिक रहेगा। और डॉलर की हालिया मजबूती के महीनों में भी यह जोड़ी उस ट्रेंड लाइन के करीब नहीं पहुंची।
लाल और नीली इंडिकेटर लाइनों की स्थिति यह दर्शाती है कि बुल्स और बेयर्स के बीच लगभग संतुलन बना हुआ है। पिछली रिपोर्टिंग अवधि में "Non-commercial" समूह में लॉन्ग पोजीशन 3,100 कम हुईं, जबकि शॉर्ट पोजीशन 17,500 बढ़ीं। इसके परिणामस्वरूप सप्ताह के दौरान नेट पोजीशन में 14,400 कॉन्ट्रैक्ट की वृद्धि दर्ज हुई।
EUR/USD 1H का विश्लेषण
घंटे वाले टाइमफ्रेम (1H) पर यह जोड़ी एक महीने के विराम के बाद अपनी ऊपर की ओर बढ़ती प्रवृत्ति जारी रखे हुए है। मध्य पूर्व की स्थिति अब भी तनावपूर्ण है और उसमें कोई सुधार नहीं दिख रहा, लेकिन अब यह डॉलर में नई और बड़ी तेजी लाने के लिए पर्याप्त नहीं है। पिछले कुछ महीनों में बाजार ने यूरो के पक्ष में मौजूद सभी सकारात्मक कारकों को नजरअंदाज किया और केवल फेड की मौद्रिक नीति पर ध्यान केंद्रित किया, जिसका उसने अधिक आकलन किया था। अब धीरे-धीरे ट्रेडरों की आंखों से पर्दा हट रहा है, इसलिए यूरोपीय मुद्रा के पास मध्यम अवधि में मजबूती के अच्छे अवसर हैं।
11 अगस्त के लिए हम ट्रेडिंग हेतु निम्न स्तरों को महत्वपूर्ण मानते हैं:
1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, साथ ही Senkou Span B (1.1456) और Kijun-sen (1.1546)।
Ichimoku इंडिकेटर की रेखाएँ दिन के दौरान बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल तय करते समय इसे ध्यान में रखना चाहिए। यदि कीमत सही दिशा में 15 पिप्स बढ़ती है, तो स्टॉप लॉस को ब्रेक-ईवन पर ले जाना न भूलें। इससे गलत सिग्नल की स्थिति में संभावित नुकसान सीमित रहेगा।
मंगलवार को यूरोप और अमेरिका में कोई महत्वपूर्ण आर्थिक रिपोर्ट या बड़ा कार्यक्रम निर्धारित नहीं है। इसलिए आज वोलैटिलिटी कम रह सकती है। सबसे महत्वपूर्ण और निकटतम रिपोर्ट कल आने वाला अमेरिकी महंगाई (CPI) डेटा होगा।
ट्रेडिंग सिफारिशें
आज ट्रेडर शॉर्ट पोजीशन पर विचार कर सकते हैं, यदि जोड़ी 1.1536–1.1542 क्षेत्र के नीचे स्थिर हो जाती है। ऐसे में लक्ष्य 1.1461–1.1473 रहेगा।
यदि कीमत 1.1536–1.1542 क्षेत्र से उछलती है, तो लॉन्ग पोजीशन खोली जा सकती है, जिनके लक्ष्य 1.1585 तथा 1.1657–1.1666 होंगे।
चार्ट/इंडिकेटर की व्याख्या
- सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर मोटी लाल रेखाएँ हैं, जिनके पास कीमत की चाल समाप्त हो सकती है। ये स्वयं ट्रेडिंग सिग्नल नहीं होतीं।
- Kijun-sen और Senkou Span B Ichimoku इंडिकेटर की रेखाएँ हैं, जिन्हें 4-घंटे के टाइमफ्रेम से 1-घंटे के टाइमफ्रेम पर लिया गया है। ये मजबूत स्तर माने जाते हैं।
- एक्सट्रीम स्तर पतली लाल रेखाएँ हैं, जहाँ से कीमत पहले पलट चुकी है। ये ट्रेडिंग सिग्नल के स्रोत हो सकते हैं।
- पीली रेखाएँ ट्रेंड लाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न को दर्शाती हैं।
- COT चार्ट में इंडिकेटर 1 प्रत्येक श्रेणी के ट्रेडरों की नेट पोजीशन के आकार को दिखाता है।
