यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) ने ऐसे आंकड़े जारी किए हैं जो बैंकरों को हिला सकते हैं। 10 अक्टूबर को जारी एक दस्तावेज़ में, ECB ने चेतावनी दी है कि यदि वित्तीय घबराहट की स्थिति उत्पन्न होती है, तो डिजिटल यूरो की शुरुआत से €699 अरब (लगभग $811 अरब) तक की राशि यूरोज़ोन के वाणिज्यिक बैंकों से निकल सकती है — यानी बैंकिंग सेक्टर की कुल परिसंपत्तियों का लगभग 2.2%।
ECB के अनुमानों के अनुसार, ऐसी स्थिति में 2,025 बैंकों में से 13 बैंकों को तरलता (liquidity) की कमी का सामना करना पड़ सकता है। दूसरे शब्दों में, स्थिति नियंत्रण में तो रहेगी, लेकिन बाज़ार सामान्य से ज़्यादा शोरगुल वाला होगा।
अध्ययन में दो संभावित परिदृश्यों का ज़िक्र है — एक जहाँ “सब कुछ शांत है” और दूसरा जहाँ “सब भाग रहे हैं।” दूसरे परिदृश्य में, भले ही प्रति व्यक्ति निकासी सीमा €3,000 रखी जाए, फिर भी लोग डिजिटल सुरक्षा की तलाश में लगभग €700 अरब तक निकाल सकते हैं — ठीक वैसे ही जैसे पहले लोग सोने की शरण में जाते थे।
हालाँकि ECB ने यह भी स्पष्ट किया कि ये आंकड़े कुछ हद तक बढ़े-चढ़े हैं — जिन ग्राहकों के कई खाते हैं, वे हर खाते से अधिकतम सीमा नहीं निकाल पाएंगे। यानी घबराहट की भी अपनी सीमाएँ होती हैं।
ECB के अनुसार, सबसे अधिक जोखिम €100,000 से ऊपर के जमा खातों और कॉर्पोरेट फंड्स में है, जो कुल जमा का 31% हिस्सा बनाते हैं। स्वाभाविक है कि ऐसे ग्राहक विविधता (diversification) को केवल सिद्धांत में नहीं, बल्कि व्यवहार में भी गंभीरता से लेते हैं।
अगर स्थिति सामान्य रहती है, तो तस्वीर इतनी नाटकीय नहीं दिखती — €500 की निकासी सीमा के साथ अनुमानित आउटफ्लो केवल €156 अरब, यानी बैंकिंग परिसंपत्तियों का 0.5% रहेगा। कोई आपदा नहीं — बल्कि वित्तीय डिजिटलीकरण के युग में एक सामान्य दिन जैसा।
इसके अलावा, ECB का अनुमान है कि 2034 तक डिजिटल यूरो अपनाने से बैंकों में लगभग €127 अरब की अतिरिक्त जमा राशि आ सकती है — नकदी के घटते उपयोग और इलेक्ट्रॉनिक भुगतानों की बढ़ती लोकप्रियता के कारण।
नियामक ने ज़ोर दिया कि डिजिटल यूरो पर होल्डिंग लिमिट्स वित्तीय स्थिरता बनाए रखने का एक अहम साधन हैं। इनके बिना, बाज़ार की मामूली घबराहट भी एक डिजिटल बैंक संकट का रूप ले सकती है।
दस्तावेज़ में “डिजिटल डॉलराइज़ेशन” के ख़तरे का भी उल्लेख है। अगर यूरोपीय नागरिक डॉलर-आधारित स्टेबलकॉइन की ओर ज़्यादा झुक गए, तो यूरोज़ोन एक दिन मौद्रिक संप्रभुता (monetary sovereignty) खो देने की स्थिति में पहुँच सकता है।
उसी दिन जारी ECB के दूसरे अध्ययन ने डिजिटल यूरो के कार्यान्वयन की लागत पर ध्यान दिया। अनुमान है कि बैंकों को इसे लागू करने में €4 से €5.77 अरब का खर्च आएगा — यानी चार वर्षों में प्रति वर्ष €1 से €1.44 अरब।
फिर भी, ECB आशावादी है — साझा आईटी इन्फ्रास्ट्रक्चर लागत को 30% तक घटा सकता है, और Intermediary Participation Schemes (IPS) से इसे 90–98% तक कम किया जा सकता है।
संक्षेप में, डिजिटल यूरो सस्ता तो नहीं होगा, लेकिन यह बैंकों के लेखे-जोखे को किसी भी ऑडिटर से ज़्यादा अनुशासित बना सकता है।
