Buongiorno, cari trader! Nella giornata di mercoledì la coppia EUR/USD ha proseguito il calo dopo un rimbalzo dal livello di correzione del 100,0% - 1,1574. A fine giornata, la chiusura è stata completata al di sotto del livello Fibo del 76,4% – 1,1454, che permette di contare sul proseguimento della caduta in direzione della zona di supporto 1,1374-1,1380. Il consolidamento della coppia al di sotto di 1,1454 giocherà a favore della valuta europea e di un certo rialzo verso 1,1574. Gli orsi continuano a portare avanti l'offensiva, molto aiutati dal contesto informativo. Per la prima volta dopo tanto tempo.
La situazione delle onde sul grafico orario rimane semplice e comprensibile. L'ultima onda rialzista completata ha superato il picco dell'onda precedente, mentre la nuova onda ribassista ha rotto il minimo precedente. Pertanto, in questo momento, la tendenza può essere considerata ribassista, anche se negli ultimi tempi cambia troppo spesso a causa del background informativo. Donald Trump è riuscito a firmare diversi accordi redditizi, un fattore che dà forza agli orsi. Occorre tuttavia ricordare che la maggior parte dei partner commerciali non è ancora riuscita a raggiungere un accordo con Washington.
Sin da mercoledì mattina il mercato non aspettava i risultati della riunione del FOMC, ma il discorso di Jerome Powell. E non aspettava invano. L'opinione recentemente diffusa era di due tagli ai tassi della Fed nella seconda metà del 2025. Non so perché la maggior parte dei trader e degli analisti fosse incline a questa visione, considerando che l'inflazione di recente ha accelerato, mentre Jerome Powell ha ripetuto quello che dice da inizio anno: la nuova realtà commerciale non può che riflettersi sull'indice dei prezzi al consumo. E uno degli obiettivi principali della Fed è quello di garantire la stabilità dei prezzi a circa il 2% di crescita annua. Pertanto, se l'inflazione accelera, la Fed non ha motivo di ammorbidire la politica monetaria. C'erano timori che l'economia americana si sarebbe spostata verso una recessione, e che dunque la Fed avrebbe dovuto tagliare i tassi per evitarlo. Ma letteralmente 6 ore prima della fine della riunione, la Fed ha pubblicato un rapporto sul PIL. E la crescita economica degli Stati Uniti nel secondo trimestre è stata del 3%. In serata Powell ha dunque chiarito che l'allentamento prima della fine dell'anno potrebbe essere inferiore allo 0,50%.
Nel grafico su 4 ore, la coppia ha effettuato un'inversione a favore del dollaro USA e una chiusura al di sotto del livello Fibo del 127,2%– 1,1495. In precedenza, l'euro aveva chiuso al di sotto del corridoio di tendenza rialzista. Al solito, non mi affretto a trarre conclusioni sull'inizio della tendenza ribassista. L'accordo commerciale UE-USA ha dato forza agli orsi, ma è necessario uno stabile e prolungato background informativo ribassista per proseguire il calo verso il successivo livello di correzione del 100,0% - 1,1213. L'indicatore CCI ha formato una divergenza rialzista.
Rapporto Commitments of Traders (COT):
Nel corso dell'ultima settimana di rendicontazione, i trader professionisti hanno aperto 6284 contratti Long e 8990 contratti Short. L'umore del gruppo "Non commercial" rimane rialzista grazie a Donald Trump e si rinforza con il passare del tempo. Il numero totale di contratti Long concentrati nelle mani degli speculatori è ora pari a 248.000, mentre quello dei contratti Short è di 122.000. Il divario è più del doppio. Inoltre, occorre prestare attenzione al numero di celle verdi nella tabella precedente. Esse riflettono un forte aumento delle posizioni sull'euro. Nella maggior parte dei casi, l'interesse per l'euro cresce, il che significa che scende nei confronti del dollaro.
Per ventiquattro settimane di fila, gli operatori principali si sono liberati delle posizioni Short e hanno accumulato quelle Long. La politica di Donald Trump rimane il fattore di maggior peso per i trader, poiché può causare una recessione dell'economia americana e molti altri problemi di lunga durata e di natura strutturale per gli USA. Nonostante la firma di diversi importanti accordi commerciali, non vedo un cambiamento nell'umore dei principali operatori di mercato.
Calendario delle notizie per USA ed UE:
UE – Tasso di disoccupazione Germania (07-55 UTC).
UE – Tasso di disoccupazione (09-00 UTC).
UE – Indice dei prezzi al consumo Germania (12-00 UTC).
USA – Indice PCE (12-30 UTC).
USA – entrate e spese personali (12-30 UTC).
USA – variazione del numero di richieste iniziali di disoccupazione (12.30 UTC).
Il 31 luglio il calendario degli eventi economici contiene almeno tre voci importanti. L'influenza del contesto informativo sul sentimento del mercato nella giornata di giovedì non sarà forte, ma sarà costante.
Previsioni EUR/USD e consigli per i trader:
Le vendite della coppia erano possibili in caso di consolidamento sotto il livello di 1,1712 con obiettivo 1,1645. Di conseguenza, è stato raggiunto anche l'obiettivo successivo - 1,1574. Nuove vendite sono possibili in caso di chiusura sotto il livello di 1,1574 con obiettivo 1,1454. Anche questo obiettivo è stato raggiunto. Oggi non consiglio di vendere. Gli acquisti oggi possono essere considerati in caso di chiusura al di sopra di 1,1454 con obiettivo a 1,1574.
Le griglie dei livelli di Fibonacci sono costruite tra 1,1574–1,1066 nel grafico orario e tra 1,1214–1,0179 nel grafico su 4 ore.
