Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje w środę utrzymują stabilność, podczas gdy rynek wciąż analizuje konsekwencje polityki handlowej Trumpa oraz komentarze prezesa Fed, Jerome'a Powella.
We wtorek Nasdaq 100 spadł o 0,36%, podczas gdy Dow i S&P 500 odnotowały umiarkowane wzrosty. Ta różnica w dynamice wynika z kilku kluczowych czynników, które zwiększyły presję właśnie na sektor technologiczny.
Głównym powodem spadku Nasdaq były rosnące obawy o 25% cła na import stali i aluminium, w wyniku których mogą wzrosnąć koszty produkcji dla firm technologicznych, szczególnie tych uzależnionych od importowanych materiałów i skomplikowanych łańcuchów dostaw.
W przeciwieństwie do sektora przemysłowego, który może zyskać na protekcjonizmie, sektor technologiczny musi mierzyć się z rosnącymi kosztami i mniejszą rentownością.
Drugim negatywnym czynnikiem była ostrożna postawa Fed, potwierdzona przez Jerome'a Powella podczas wystąpienia przed Komisją Bankową Senatu. Szef Fed dał do zrozumienia, że bank centralny nie widzi jeszcze potrzeby natychmiastowego obniżania stóp procentowych, powołując się na solidną gospodarkę i inflację utrzymującą się powyżej celu 2%. To pogarsza perspektywy aktywów ryzykownych, takich jak akcje technologiczne, ponieważ niskie stopy procentowe zazwyczaj napędzają ich wzrost.
Trzecim powodem są dane o inflacji CPI, które zostaną opublikowane w środę. Jeśli wskaźnik inflacji przekroczy prognozy, może to skłonić Fed do utrzymania jastrzębiej retoryki i dalszego ostrożnego podejścia do obniżek stóp.
Dodatkową presję mogą wywrzeć raporty finansowe Cisco Systems, CVS Health, Kraft Heinz, MGM Resorts i Robinhood. Jeśli wyniki tych firm okażą się słabe, Nasdaq 100 prawdopodobnie będzie kontynuować spadki.
S&P 500 testuje poziom 6100
S&P 500 oscyluje wokół na poziomu 6074, próbując skonsolidować się powyżej 6050, który pełni rolę lokalnego wsparcia. Jeśli kupującym uda się obronić ten poziom, możliwy będzie ruch w kierunku 6100, czyli kluczowego poziomu oporu. Konsolidacja powyżej 6100 utoruje drogę do obszaru 6150–6180, gdzie rynek może ponownie zmierzyć się z realizacją zysków.
Jeśli notowania spadną poniżej 6050, korekta może pogłębić się do 6000 – istotnego poziomu wsparcia. W przypadku dalszej presji podażowej spadki może sięgnąć 5950, co będzie kluczowym poziomem dla kupujących.
Wskaźniki techniczne:
- RSI (14) na poziomie 57 oznacza, że rynek pozostaje w strefie neutralnej, ale sygnalizuje możliwość dalszego wzrostu.
- MACD nadal generuje sygnał wzrostowy, choć impet słabnie.
- 50-dniowa SMA znajduje się w okolicach 5950, co czyni ten poziom kluczowym w przypadku korekty.
Jeśli rynek utrzyma się powyżej 6050, zachowa wysokie szanse na wzrost do 6100. Natomiast spadek poniżej tego poziomu może nasilić nastroje korekcyjne.
Nasdaq 100 – testuje opór na 21 750, tempo wzrostu spowalnia
W momencie publikacji analizy Nasdaq 100 notowany był na poziomie 21 733, w strefie lokalnego trendu wzrostowego, napotykając opór w obszarze 21 750–21 800, w którym wcześniej dochodziło do realizacji zysków.
Jeśli indeks zdoła utrzymać się powyżej 21 800, utoruje to drogę do testu 22 000, który będzie kluczowym poziomem dla dalszego ruchu w górę.
Jednak presja na sektor technologiczny nie ustępuje, zwłaszcza po wypowiedziach przedstawicieli Fed. Jeśli rynek nie zdoła pokonać poziomu 21 800, spodziewamy się spadku do 21 600, a w przypadku przełamania tego poziomu – dalszego spadku do 21 400, czyli poprzedniej strefy konsolidacji.
Wskaźniki techniczne:
- RSI (14) na poziomie 60 – rynek zbliża się do strefy wykupienia, co może ograniczyć dalszy wzrost.
- MACD nadal sygnalizuje trend wzrostowy, jednak dywergencja względem ceny sugeruje możliwą korektę.
- 50-dniowa SMA znajduje się w pobliżu 21 500, co czyni ten poziom istotnym wsparciem.
