Perechea valutară EUR/USD a înregistrat o creștere semnificativă vineri, provocată în principal de datele macroeconomice favorabile pentru euro. Atât în zona euro, cât și în Germania, indicii activității de afaceri au raportat cifre relativ puternice, deși rămân sub nivelurile ideale—indicând că economia Europei nu este încă stabilă și nu beneficiază de o creștere substanțială. În contrast, indicii activității de afaceri din SUA și indicele sentimentului consumatorului au arătat rezultate mai slabe, creând un "dublu impact" asupra dolarului, care se confrunta deja cu provocări mai devreme în săptămână din cauza planurilor "draconice" ale lui Donald Trump.
Totuși, creșterea euro nu ar trebui să inducă în eroare. Deși indicii activității de afaceri sunt indicatori importanți orientați spre viitor, nu există semne clare de schimbare pozitivă în economia europeană. În același timp, economia SUA continuă să prezinte o performanță excepțională. Banca Centrală Europeană (BCE) planifică să crească rata dobânzii la 2% până în vară, în timp ce Rezerva Federală (Fed) anticipează doar două reduceri ale ratei la cel mult pe parcursul anului 2025. Prin urmare, mediul economic global general pentru euro și dolar rămâne neschimbat.
Am avertizat de ceva timp despre o posibilă corecție pe cadrul de timp zilnic, iar aceasta a început acum. Piața a profitat de datele de vineri pentru a împinge perechea mai sus. Dacă datele privind activitatea de afaceri ar fi fost absente sau mai puțin favorabile pentru euro, creșterea ar fi avut loc totuși—dacă nu vineri, atunci luni. Totuși, indicatorul CCI a ajuns deja în teritoriul de supracumpărare și ar putea în curând să arate o divergență bearish.
Săptămâna viitoare este plină de evenimente importante. Luni, Christine Lagarde va susține un discurs în zona euro, urmat de altul marți. Miercuri vor fi prezentate mai multe rapoarte cheie: raportul PIB al Germaniei pe trimestrul 4, raportul PIB al zonei euro pe trimestrul 4, concluzia întâlnirii BCE și încă un discurs din partea lui Lagarde. Vineri, ne putem aștepta la vânzările cu amănuntul din Germania, datele privind inflația și rata șomajului. Este clar că există o abundență de date macroeconomice care vor veni din zona euro, și asta fără a lua în considerare evenimentele din SUA!
Săptămâna aceasta, peisajul tehnic ar putea să se schimbe semnificativ. Se așteaptă ca BCE să mențină cu certitudine o abordare precaută, în timp ce Fed este anticipată să rămână fermă. Aceste două factori combinate fac puțin probabil ca euro să experimenteze un raliu puternic și prelungit. În prezent, pe cadrul de timp zilnic—care este cel mai critic—prețul a trecut deasupra liniei Kijun-sen și se apropie de linia Senkou Span B. Este probabil ca aici să se termine corecția ascendentă. Deși corecția ar putea dura mai mult decât ne așteptam inițial, nu anticipăm ca perechea să crească peste 1.0640 în primul trimestru al anului 2025.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, la data de 27 ianuarie, este de 98 de pips, clasificată ca mare. Luni, estimăm că perechea va oscila între 1.0395 și 1.0591. Canalul superior de regresie liniară rămâne descendent, indicând că tendința globală de scădere persistă. Indicatorul CCI a intrat în zona de supracumpărare, semnalând o posibilă reluare a tendinței descendente. O divergență bearish ar putea să se formeze, declanșând o nouă scădere.
Nivelurile de Suport Cele Mai Apropiate:
- S1 – 1.0437
- S2 – 1.0376
- S3 – 1.0315
Nivelurile de Rezistență Cele Mai Apropiate:
- R1 – 1.0498
- R2 – 1.0559
- R3 – 1.0620
Recomandări de Tranzacționare:
Perechea EUR/USD continuă mișcarea sa corectivă ascendentă. În ultimele luni, am afirmat constant că ne așteptăm la o scădere a euro pe termen mediu și considerăm că această tendință descendentă nu s-a încheiat încă. Federal Reserve a întrerupt politica sa de relaxare monetară, în timp ce Banca Centrală Europeană își accelerează măsurile de relaxare. Astfel, dolarul nu are motive fundamentale pentru o scădere pe termen mediu, cu excepția corecțiilor pur tehnice.
Pozițiile short rămân relevante cu ținte la 1.0254 și 1.0193, dar corecția actuală trebuie finalizată mai întâi. Această corecție ar putea să se încheie în apropierea nivelului de 1.0640. Dacă tranzacționați exclusiv pe baza analizei tehnice, pozițiile long pot fi luate în considerare dacă prețul se menține peste media mobilă, cu ținte la 1.0559 și 1.0620. Totuși, orice creștere în această etapă este considerată ca parte a corecției în curs.
Explicația Ilustrațiilor:
Canalele de Regressie Liniară ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.
Linia Mediei Mobile (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri de obiectiv pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de Volatilitate (liniile roșii) reprezintă intervalul probabil de preț pentru pereche în următoarele 24 de ore, pe baza valorilor actuale ale volatilității.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supra-vânzare (sub -250) sau de supra-cumpărare (peste +250), semnalizează o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.
