Structura valurilor pe graficul de 24 de ore pentru #SPX este destul de clară. Primul și cel mai important aspect este structura large-scale cu cinci valuri, care este atât de amplă încât abia se încadrează pe ecranul platformei chiar și la cea mai mică scară. În termeni mai simpli, indicii bursieri americani se află într-o tendință de creștere pe termen lung. Dar, după cum știm, tendințele se inversează eventual.
În acest moment, valul 5 din 5 pare să fie complet, cu instrumentul făcând patru încercări eșuate de a depăși 6.093, care corespunde unei extinderi Fibonacci de 200,0% a valului 4. În opinia mea, o secvență corectivă de valuri se desfășoară acum. Piața bursieră din SUA este supraîncălzită, iar tot mai mulți experți avertizează asupra unui "bubble".
Pe graficul de 4 ore, vedem o structură corectivă complexă completată a-b-c-d-e, urmată de un model ascendent a-b-c. Acest lucru sugerează că o nouă structură descendentă este acum în curs de dezvoltare, iar primul său val seamănă îndeaproape cu un impuls.
Așadar, mă aștept la un val ascendent 2 sau b, după care scăderea este probabil să reia. Perspectiva mea actuală se bazează pe numărătoarea de valuri zilnică, care implică o mișcare descendentă prelungită pentru S&P 500.
Federal Reserve calmează panica de pe piețe, dar riscurile rămân
După cum am avertizat anterior, #SPX a început să formeze valul corectiv b, care ar putea ridica indicele până la 5.825— 50,0% retragere Fibonacci a valului a. Acest lucru sugerează că, deși piața bursieră din SUA ar putea crește pe termen scurt, va fi probabil un salt corectiv înainte de următorul pas descendent. Desigur, structurile de valuri pot evolua în multe moduri— retragerea ar putea fi la fel de bine 38,2% sau chiar 76,4%, dar avem un scenariu de bază pentru moment.
La întâlnirea FOMC din această săptămână, a devenit clar că doar piețele sunt în panică din cauza tarifelor lui Trump— nu și Federal Reserve. Fed nu a văzut vreo schimbare negativă semnificativă în economie. Regulatorul se așteaptă ca inflația să accelereze și creșterea PIB să piardă avânt. Așadar, politica monetară va fi probabil relaxată încet, exact cum se anticipa anterior.
Totuși, permiteți-mi să vă reamintesc că piața deja a luat în calcul atitudinea blândă a Fed. Ce contează acum este starea reală a economiei SUA și perspectivele acesteia, care rămân precaut negative. Totuși, Fed a reușit în oarecare măsură să calmeze piețele, deși nu putem ignora evidența— economia SUA încetinește. Probabil nu la fel de repede cum se tem piețele, dar încetinește totuși. Prin urmare, scenariul meu de valuri rămâne valabil.
Concluzii finale
Pe baza analizei actuale a valurilor pentru #SPX, concluzionez că instrumentul și-a încheiat faza de tendință ascendentă. În mediul actual, recomand să urmăriți nivelul de 6.125 și politicile economice ale lui Trump. Acțiunile sale— războaiele comerciale, tarifele și restricțiile la import— reprezintă riscuri pentru stabilitatea economiei SUA și pentru câștigurile corporative, făcând o nouă tendință descendentă din ce în ce mai probabilă.
"Bubble"-ul din piețele bursiere americane pare a fi complet inflat. Graficul de 4 ore permite un alt val ascendent, urmat de o mișcare bearish. Graficul de 24 de ore confirmă începutul unei tendințe descendente mai mari. Pe un interval de timp mai mare, imaginea valurilor este și mai clară: o structură clară de cinci valuri, cu un alt model de cinci valuri în interiorul celui de-al cincilea val— un indicator clasic că ne apropiem de sfârșit. Acest lucru indică o corecție lungă și complexă, care poate că a și început deja.
Principiile cheie ale analizei mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Modelele complexe sunt dificil de tranzacționat și se schimbă adesea.
- Dacă nu ești sigur de tendința pieței, este mai bine să stai pe margine.
- Nu există nicio certitudine de 100% în direcția prețului. Folosește întotdeauna ordine de Stop Loss pentru a-ți proteja pozițiile.
- Analiza valurilor poate fi combinată cu alte metode de analiză și strategii de tranzacționare pentru o abordare mai cuprinzătoare.
