Pentru a doua zi consecutivă, perechea EUR/USD testează nivelul de 1,16, presând asupra nivelului de rezistență de 1,1630 (linia superioară a indicatorului Benzilor Bollinger pe cadrul de timp D1). Evoluțiile geopolitice și comentariile lui Jerome Powell, care a vorbit ieri în fața Camerei Reprezentanților din SUA, au favorizat taurii EUR/USD. În plus, indicii PMI și IFO au susținut euro prin consolidarea așteptărilor că Banca Centrală Europeană va adopta o abordare de așteptare începând cu întâlnirea din iulie.
Să începem cu geopolitica. Se pare că războiul de 12 zile dintre Israel și Iran s-a terminat în sfârșit. Deși ambele părți au continuat să se acuze reciproc de încălcarea încetării focului ieri, situația s-a stabilizat la scurt timp. Mass-media și rețelele sociale rămân divizate cu privire la valoarea operațiunii și dacă scopurile declarate au fost atinse. Totuși, astfel de dezbateri nu mai preocupă traderii EUR/USD — pe piața valutară, punctul cheie este că încetarea focului se menține. Ieri, Președintele SUA și-a exprimat frustrarea puternică (chiar a înjurat în direct) față de continuarea schimbului de lovituri după ce încetarea focului fusese anunțată. Cu toate acestea, în a doua jumătate a zilei, atât Iranul, cât și Israelul au declarat că sunt pregătite să respecte încetarea focului, urmată fiind de o tăcere adevărată. Rămâne de văzut dacă această pace va dura, dar deocamdată, situația favorizează cumpărătorii EUR/USD în mijlocul unei cereri crescute pentru active de risc.
Între timp, dolarul a fost sub presiune ieri, ca răspuns la discursul președintelui Federal Reserve, Jerome Powell, în fața Camerei Reprezentanților (a doua sa apariție este programată astăzi în Senat). În esență, Powell a reiterat principalele puncte exprimate după întâlnirea FOMC din iunie. Mesajul cheie a fost că Fed-ul nu se va grăbi să reducă ratele dobânzilor, deoarece reglementatorul are nevoie de timp pentru a evalua impactul inflaționist al tarifelor recent impuse. Potrivit lui, efectul ar putea fi fie persistent, fie pe termen scurt. În același timp, Powell a refuzat să confirme prognoza mediană a Fed (dot plot), care sugerează două reduceri de rată până la sfârșitul anului. El a subliniat că "totul va depinde de starea economiei," notând că citirile mai mici ale inflației și o piață a muncii în răcire ar susține "o reducere mai devreme a ratei."
Teoretic, o astfel de retorică ar fi trebuit să sprijine dolarul, deoarece Powell a indicat esențialmente că o abordare de așteptare ar putea persista până la sfârșitul anului, contrar prognozei dot plot menționate mai sus. Cu toate acestea, dolarul a reacționat negativ, deoarece Powell a recunoscut și potențialul de stagflație, afirmând că creșterile tarifare "vor duce la creșterea prețurilor și vor afecta negativ activitatea economică."
Aceste remarci au venit însoțite de publicarea unor date slabe privind încrederea consumatorilor de la Conference Board, care au ajuns în teritoriu negativ. După o creștere surprinzătoare în mai (până la 98,4), analiștii prognozaseră o creștere suplimentară în iunie — până la 99,4. În schimb, indicele a scăzut brusc la 93,0.
După această publicare, dolarul a fost sub presiune suplimentară.
Între timp, euro a fost susținut de indicatorii PMI și IFO, ajutând cumpărătorii EUR/USD să mențină un impuls ascendent. Concret, PMI-ul de producție al Germaniei a depășit așteptările, crescând la 49,0. PMI-ul serviciilor din Germania s-a apropiat de pragul de 50,0, urcând la 49,4. PMI-ul serviciilor din zona euro a revenit chiar în teritoriu de expansiune, atingând 50,0.
Indicele Climatului de Afaceri IFO al Germaniei a crescut pentru a șasea lună consecutivă, urcând în iunie la 88,4 — cel mai ridicat nivel din iunie anul trecut. Indicele Așteptărilor IFO a crescut pentru a doua lună la rând, sărind la 90,7 — un vârf care nu a fost văzut din aprilie 2023.
Contextul fundamental general le permite cumpărătorilor EUR/USD să conteste nivelul 1,16 și să testeze nivelul de rezistență 1,1630. Totuși, pentru ca prețul să crească susținut, este nevoie de un catalizator de știri puternic — de exemplu, o încetinire bruscă a indicelui PCE de bază (prevăzută pentru vineri, 27 iunie), sau o revizuire semnificativă în scădere a datelor de PIB ale SUA pentru Q1 (estimarea finală prevăzută pentru mâine, 26 iunie). Fără un declanșator puternic, este improbabil ca nivelul de 1,1630 să fie depășit.
Analiză tehnică: Pe graficul zilnic, EUR/USD rămâne poziționat între liniile de mijloc și superioare ale indicatorului Bollinger Bands și deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku, care a format un semnal bullish "Parada Liniilor". Un aranjament similar este vizibil pe graficul săptămânal. Toate acestea susțin o preferință pentru poziții long. Corecțiile ar trebui utilizate pentru a deschide poziții long, cu primul și, deocamdată, singurul obiectiv la 1,1630 (linia superioară a Bollinger Bands pe D1). Următoarea barieră de preț se află la 1,1700 (linia superioară a Bollinger Bands pe W1). Totuși, pentru a depăși acest nivel, cumpărătorii EUR/USD vor avea nevoie de un declanșator de știri convingător pentru a se consolida deasupra țintei 1,1630 și a deschide calea spre nivelul de 1,17.
