Analiza GBP/USD pe interval de 5 minute
Cursul valutar GBP/USD a suferit o cădere bruscă marți din motive mai degrabă formale, iar miercuri a început să se redreseze încet spre pozițiile inițiale. Cu o zi înainte, am avertizat că declinul monedei britanice părea extrem de ciudat, ca o manipulare din partea creatorilor de piață. Până miercuri, suspiciunile noastre deja se confirmau, deoarece lira sterlină a crescut pe tot parcursul zilei. Desigur, s-ar putea argumenta că raportul JOLTs a avut un impact negativ asupra dolarului, dar acesta a fost publicat seara, când dolarul deja fusese în scădere pentru cea mai mare parte a zilei.
Așadar, explicația "creșterii randamentelor obligațiunilor britanice" nu explică de fapt nimic, având în vedere că și randamentele Trezoreriei SUA sunt în creștere—cap la cap. Ca și până acum, încă nu vedem niciun motiv pentru o creștere pe termen mediu a monedei americane. Corecția se prelungește, dar trecerea pe un interval zilnic evidențiază cât de slabă este corecția actuală și cât de mult ar putea fi mai mare teoretic. Totuși, va fi extrem de dificil pentru dolar să crească în fața concurenților europeni fără un suport macroeconomic. Dacă datele privind forța de muncă și șomajul de mâine vor dezamăgi, nimic nu va putea salva dolarul.
Pe intervalul de timp de 5 minute, sesiunea europeană a început cu "o plimbare în montagne russe". Piața clar nu a ieșit din starea emoțională de marți, astfel încât prețul a oscilat, formând două semnale false în zona 1.3369–1.3377. Al doilea semnal nu a rezultat într-o pierdere, deoarece prețul a avansat 20 de pips în direcția corectă. Din păcate, primul semnal de cumpărare a fost închis cu o pierdere ușoară. Al treilea semnal din zona 1.3369–1.3377 nici nu ar fi trebuit tranzacționat deloc.
Raport COT
Rapoartele COT pentru lira sterlină indică faptul că, în ultimii ani, sentimentul traderilor comerciali s-a schimbat constant. Liniile roșii și albastre, care reflectă pozițiile nete ale traderilor comerciali și non-comerciali, se intersectează frecvent și, de obicei, sunt foarte aproape de zero. În prezent, acestea sunt aproape egale, indicând un număr aproape echivalent de poziții de cumpărare și vânzare.
Dolarul continuă să slăbească datorită politicilor lui Trump, așa că cererea market makerilor pentru lira sterlină nu este deosebit de importantă în acest moment. Războiul comercial este probabil să persiste într-o anumită formă pentru o perioadă extinsă. Rezerva Federală va fi nevoită să reducă ratele la un moment dat în anul următor. Cererea pentru dolar va scădea oricum. Potrivit ultimului raport despre liră, grupul "Non-comercial" a închis 5,300 de contracte de CUMPĂRARE și a deschis 800 de contracte de VÂNZARE. Astfel, poziția netă a traderilor non-comerciali s-a redus cu 6,100 de contracte în săptămâna de raportare.
În 2025, lira s-a întărit semnificativ, dar acest lucru s-a datorat unui singur motiv: politicile lui Trump. De îndată ce acestea vor fi neutralizate, dolarul ar putea să reia trendul ascendent—dar nimeni nu știe când se va întâmpla asta. Nu contează cât de repede crește sau scade poziția netă a lirei sterline. Pentru dolar, aceasta continuă să scadă, de obicei într-un ritm mai rapid.
Analiza GBP/USD pe Graficul Orar
Pe intervalul de timp orar, GBP/USD este pregătit să formeze un nou trend ascendent, dar tranzacționarea de marți a ruinat întreaga imagine tehnică. În opinia noastră, perechea s-a corectat suficient în ultimele săptămâni pentru a relua trendul ascendent global început în ianuarie. Fondul fundamental și macroeconomic nu s-a schimbat în ultimele săptămâni, așa că nu există încă motive să ne așteptăm la o creștere a dolarului. Lira sterlină se recuperează rapid și are mult mai mult potențial de creștere decât de scădere.
Pentru 4 septembrie, evidențiem următoarele niveluri cheie: 1.3125, 1.3212, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3509–1.3525, 1.3615, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. Liniile Senkou Span B (1.3482) și Kijun-sen (1.3441) pot fi de asemenea surse de semnal. Se recomandă setarea Stop Loss pe punctul de breakeven dacă prețul avansează cu 20 de pips în favoarea ta. Liniile indicatorului Ichimoku pot să se miște în timpul zilei, aspect care trebuie luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare.
Joi, nu sunt programate din nou evenimente importante în Marea Britanie, dar indicele ISM Services PMI din SUA va fi publicat—un indicator cheie. Dacă acest indice apare slab, așa cum a făcut și „fratele” său, declinul dolarului va continua în mod rezonabil.
Recomandări de Tranzacționare
Noi credem că joi, lira sterlină ar putea continua recuperarea sa. Depășirea fiecărei noi linii sau nivel va permite traderilor să deschidă noi poziții long. Singurul aspect de observat este indicele ISM în a doua jumătate a zilei.
Explicații ale Ilustrațiilor:
- Niveluri de suport și rezistență – linii roșii groase unde mișcarea se poate opri. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B—linii puternice ale indicatorului Ichimoku transferate pe intervalul orar din cel de 4 ore.
- Niveluri de extrem – linii roșii subțiri unde prețul a revenit anterior. Acestea acționează ca surse de semnale de tranzacționare.
- Linii galbene – linii de tendință, canale de tendință și alte modele tehnice.
- Indicatorul 1 de pe graficele COT – dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
