Bitcoin hat sich über der Unterstützung von 28.000 Dollar pro Münze gehalten. Die Kurse stiegen am Dienstag um 2% auf 28.602 Dollar, nach den Arbeitsmarktdaten der USA von JOLTS. Das Handelsvolumen bleibt jedoch weiterhin niedrig.
Der Kryptowährungsmarkt wird unter Druck bleiben, bis der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, eine klare Falken- und Taubenposition einnimmt.
Auswirkungen der Beschäftigungsdaten im Zusammenhang mit Korrelationen mit dem breiten Markt
Der Preis der wichtigsten Kryptowährung begann in letzter Zeit in Korrelation mit Gold zu bewegen, wobei die Korrelation mit dem US-Aktienmarkt abnimmt.
Gemäß den Daten des US Bureau of Labor Statistics für März sank die Anzahl der offenen Stellen im März um 9,6 Millionen gegenüber den Markterwartungen von 9,775 Millionen. Der Wert fiel auf den niedrigsten Stand seit April 2021 und deutet auf eine Abkühlung des Arbeitsmarktes bei höheren Zinssätzen hin.
Der Zusammenfassungsbericht über offene Stellen und Fluktuationen des Personals (JOLTS) des US Bureau of Labor Statistics vom 2. Mai zeigte einen Rückgang der Anzahl offener Stellen um 384.000 auf 9,6 Millionen im März 2023. Die Anzahl der offenen Stellen fiel unter die Prognose von 9,74 Millionen.
Dabei blieben die Anzahl der neu eingestellten Mitarbeiter und die Gesamtzahl der Entlassungen mit 6,1 Millionen bzw. 5,9 Millionen relativ stabil. Die Anzahl der Entlassungen und Kündigungen in den USA stieg auf 1,8 Millionen aufgrund anhaltender Entlassungen, hauptsächlich in Technologie- und Bankunternehmen.
Die monatlichen Kennzahlen für die Eröffnung von Arbeitsplätzen JOLT und die Auftragsproduktion in den USA waren niedriger als erwartet, was dazu führte, dass der US-Dollar-Index (DXY) auf 102,40 anstieg und dann fiel.
Als Ergebnis fiel der US-Aktienmarkt um mehr als 1%, da Investoren weiterhin vorsichtig sind, neue Positionen vor der Sitzung der Fed zu eröffnen, auf der erwartet wird, dass die Zinssätze um weitere 25 Basispunkte erhöht werden.
Auswirkungen der Bankenkrise: Fragwürdige Rettung
Am 1. Mai verkauften die US-Regulierungsbehörden die First Republic Bank (FRB) und ihre Vermögenswerte an JPMorgan, was das größte Bankrott eines Bank seit 2008 war. FRB war die fünfte Bank, die innerhalb von weniger als zwei Monaten nach Silvergate, SLB, Signature und Credit Suisse bankrott ging.
Trotz der wachsenden Zahl von problematischen Banken versichern die Regulierungsbehörden weiterhin die Öffentlichkeit, dass diese Misserfolge kein Teil der globalen Bankenkrise sind und die kurzfristigen Unruhen unter lokalen Kreditgebern für die Folgen verantwortlich gemacht werden.
Ein Insider, der dem Finanzministerium von Janet Yellen nahesteht, sagte CNN, dass First Republic eine Ausnahme im regionalen Bankensektor war. Laut der Quelle zeigten die Ergebnisse des ersten Quartals, dass fast alle mittleren und regionalen Banken "gut kapitalisiert" waren und die Einlagenströme stabilisiert hatten.
Jamie Dimon, CEO von JPMorgan, wiederholte in einer kürzlichen Investorenkonferenz die Aussage, dass der Bankensektor "stabil" sei.
"Die Kristallkugel ist nicht perfekt, aber ja, ich denke, dass das Bankensystem sehr stabil ist. Dieser Teil der Krise ist vorbei."
Dennoch sind der Zusammenbruch von First Republic, Signature und Silicon Valley Bank bereits mehr als 25 Banken, die 2008 zusammengebrochen sind.
Daten der New York Times zeigten, dass diese drei Unternehmen Vermögenswerte im Wert von mehr als 530 Milliarden Dollar hatten, während Washington Mutual und 24 andere Banken, die 2008 zusammengebrochen sind, etwa 524 Milliarden Dollar inflationsbereinigt verwalteten.
Die Übernahme von First Republic durch JPMorgan wurde von den US-Regulierungsbehörden als heroischer Schritt angesehen, der die Steuerzahler vor den Kosten des Scheiterns bewahrte. Dies schafft jedoch einen gefährlichen Präzedenzfall, der dazu führen kann, dass der US-Markt gefährlich zentralisiert und von der Regierung abhängig wird.
Obwohl es kein Gesetz gibt, das Banken verbietet, einen bestimmten Prozentsatz der Gesamteinlagen im Land zu kontrollieren, gibt es Sicherheitsmaßnahmen, die systemische Bankprobleme verhindern.
Das Dodd-Frank-Gesetz, das 2010 als Reaktion auf die Finanzkrise von 2008 verabschiedet wurde, ermöglicht es Regulierungsbehörden, Fusionen und Übernahmen zu blockieren, die dazu führen könnten, dass eine Bank "zu groß ist, um pleite zu gehen".
Viele Ökonomen und Analysten warnten davor, dass die Übernahme von First Republic durch JPMorgan keinesfalls zulässig sein durfte. Der umstrittene 10-Milliarden-Dollar-Deal führte dazu, dass JPMorgan einen erheblichen Teil der Vermögenswerte von FRB erwarb und seine Einlagen - sowohl versichert als auch unversichert - von der FDIC übernahm. Dadurch stiegen die Gesamtvermögen von JPMorgan auf über 3,2 Billionen Dollar, was seine Position als größte Bank in den USA stärkte.
Im Rahmen des Deals erwarb JPMorgan Kredite in Höhe von 173 Milliarden Dollar und Wertpapiere im Wert von 30 Milliarden Dollar von First Republic. Er ging auch von etwa 92 Milliarden Dollar an Einlagen aus, einschließlich 30 Milliarden Dollar an großen Bankeneinlagen, von denen alle nach Abschluss des Deals zurückgezahlt werden.
Die FDIC wird die Verluste von JPMorgan in Höhe von 13 Milliarden Dollar für Hypotheken- und Geschäftskredite aufteilen und JPMorgan eine Finanzierung in Höhe von 50 Milliarden Dollar zur Verfügung stellen.
Bitcoin auf der Waagschale
Auf der anderen Seite des Finanzspektrums steht Bitcoin, der anscheinend die anhaltende Bankenkrise genutzt hat, um ein solides Fundament für den Rest des Jahres zu legen.
Vier aufeinanderfolgende Bankenpleiten, die zwischen dem 8. und 18. März dieses Jahres stattfanden, beeinflussten den Preis der wichtigsten Kryptowährung und führten zu einem Verlust von fast 17% der Marktkapitalisierung.
Der Effekt war jedoch von kurzer Dauer und Bitcoin begann schnell, sich nach dem anfänglichen Schock zu erholen, und erholte den Verlust von 17% in weniger als drei Tagen. Seitdem ist der Preis von BTC gestiegen, hat aber immer noch nicht den Widerstand bei 30.000 Dollar überwunden.
Die Bankenpleiten haben anscheinend auch den Kryptowährungsmarkt mit lang ersehntem Optimismus erfüllt. Der Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) ist ein Indikator, der verwendet wird, um festzustellen, ob das Netzwerk insgesamt profitabel oder unrentabel ist. Je höher die NUPL-Bewertung, desto mehr unrealisierte Gewinne gibt es im Netzwerk und desto optimistischer bewertet das Netzwerk insgesamt das zukünftige Preisverhalten.
Derzeit zeigt die NUPL-Bewertung von Bitcoin, dass jede Art von Angst, die durch den Zusammenbruch von Silvergate, Signature und Silicon Valley Bank ausgelöst wurde, verschwunden ist, und zwar ziemlich schnell.
