Wie bereits festgestellt wurde, könnte die Federal Reserve bereits am Mittwoch die potenziellen Zinssatzsenkungen im Jahr 2024 deutlich einschränken. Ich erinnere daran, dass alles mit Erwartungen von 6 oder 7 Zinssatzsenkungsrunden begann. Dies war zu Beginn des Jahres die vorherrschende Meinung auf dem Markt. Dann reduzierte sie sich allmählich auf 5 Runden. Jetzt hat der Markt Zweifel sogar an drei Senkungen.
Dies gilt auch für den Zeitpunkt des Beginns des geldpolitischen Lockerungsprozesses. Der Markt erwartete, dass dieser im März beginnen würde, aber es gibt nun ernsthafte Zweifel, ob er überhaupt bis Juni beginnen wird. Viele Ökonomen sprechen über September und etwa eine, höchstens zwei Runden an Zinssatzsenkungen im Jahr 2024. Ich stimme dem letzten Punkt einfach zu, da ich selbst glaube, dass die Fed möglicherweise vollständig auf eine Lockerung verzichtet. Wenn die Inflation weiterhin über 3% bleibt, warum sollte die US-Notenbank dann die Zinssätze senken?
Laut dem CME FedWatch-Tool sind auch die Erwartungen stark gesunken. Die meisten Ökonomen glauben, dass der Fed-Zinssatz am 18. Dezember bei 4,75% liegen wird, was nur drei Zinssatzsenkungen impliziert. Ich glaube, dass all diese Informationen nur eines aussagen: Die Erwartungen werden immer mehr hausseartig, daher sollte die Nachfrage nach dem US-Dollar nur steigen. Denn es bestehen fast keine Zweifel an Zinssatzsenkungen im Euroraum im Juni. Die Lage bei der Bank von England ist komplizierter, aber der Euro sollte definitiv gegenüber dem Dollar fallen.
Die Financial Times hat eine Umfrage unter Ökonomen durchgeführt, in der sie eine Frage gestellt haben: wie oft wird das FOMC die Zinsen im Jahr 2024 senken? Mehr als 65% antworteten, dass es einmal oder zweimal sein wird, nicht mehr. Den meisten zufolge ist der wahrscheinlichste Zeitpunkt für die erste Lockerung Juli oder September, aber nicht Juni. Der Harvard-Ökonom Jason Furman sagte, dass die Fed wirklich die Zinsen senken möchte, um den Druck von den Märkten und der Regierung zu nehmen. Aber die Daten werden es für sie schwieriger machen, es zu tun.
Daher ist, wie ich bereits spekuliert habe, die Frage, ob die Zinsen im Jahr 2024 mindestens einmal gesenkt werden, noch lange nicht entschieden. Wenn die Inflation weiterhin über 3% bleibt, werden wir keine Zinssenkung sehen. Es ist durchaus möglich, dass sogar die BoE vor der Fed mit den Zinssenkungen beginnt. Obwohl das jetzt schwer zu glauben ist. Aber dennoch verlangsamt sich die Inflation im Vereinigten Königreich, während sie in den USA nicht nachlässt.
Wellenanalyse für EUR/USD:
Basierend auf der durchgeführten Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass ein bärisches Wellenset entsteht. Welle 2 oder b ist abgeschlossen, daher erwarte ich in naher Zukunft eine impulsiv nach unten gerichtete Welle 3 oder c mit einem signifikanten Rückgang des Instruments. Derzeit bildet sich eine interne korrektive Welle, die bereits beendet sein könnte. Ich erwäge Short-Positionen mit Zielen etwa auf dem Niveau von 1.0462, was 127,2% gemäß Fibonacci entspricht.
Wellenanalyse für GBP/USD:
Das Wellenmuster des Instruments GBP/USD deutet auf einen Rückgang hin. Ich überlege, das Instrument mit Zielen unterhalb des Niveaus von 1,2039 zu verkaufen, da ich glaube, dass Welle 3 oder c früher oder später beginnen wird. Allerdings kann das Instrument bis zum Niveau von 1,3140 steigen, was 100,0% gemäß Fibonacci entspricht, solange Welle 2 oder b nicht endet. Der Aufbau von Welle 3 oder c könnte bereits begonnen haben, aber die Kurse haben sich noch nicht weit von den Höchstständen entfernt, daher können wir dies nicht bestätigen. Ein Durchbruch von 1,2715 wird diejenigen ermutigen, die bärisch sind.
Wichtige Prinzipien meiner Analyse:
Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwierig zu handhaben und bringen oft Änderungen mit sich.
Wenn Sie sich nicht sicher über die Marktbewegung sind, ist es besser, nicht einzusteigen.
Wir können die Bewegungsrichtung nicht garantieren. Vergessen Sie nicht die Stop-Loss-Aufträge.
Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
