Zum Beispiel versuchten am Mittwoch die EUR/USD-Bären, den Preis auf die Mitte des 1,06-Levels zu drücken und markierten damit ein fast zweimonatiges Preistief bei 1,0667. Allerdings übernahmen bis zum Ende der US-Sitzung die Bullen die Initiative. Am Donnerstag versuchten sie bereits, ihre Karten auszuspielen – in dem Bestreben, sich dem Widerstandslevel von 1,0750 (die obere Linie der Bollinger-Bänder im 4-Stunden-Chart) anzunähern.
Insgesamt steckt das Paar in einer 100-Pips-Preisspanne fest. Die Bären sind gescheitert, aber wir haben noch keine Gegenattacke der Bullen gesehen. Die Händler können sich nicht auf eine Richtung der Preisbewegung einigen.
Die endgültigen Zahlen zum BIP-Wachstum im ersten Quartal wurden in den USA veröffentlicht. Die anfängliche Schätzung lag bei 1,6 %. Laut der zweiten Schätzung wurde die Zahl nach unten auf 1,3 % korrigiert. Die endgültige Schätzung zeigte, dass die US-Wirtschaft im ersten Quartal 2024 um 1,4 % gewachsen ist. Die BIP-Preis-Inflation wurde in der zweiten Schätzung von 3,0 % auf 3,1 % revidiert.
Gleichzeitig stiegen die Konsumausgaben um 1,5 %. Die anfängliche Schätzung lag bei 2,0 %. Die Ausgaben für Haushaltsgeräte, Möbel und andere Güter fielen um eine Jahresrate von 2,3 %, während die Ausgaben für Reisen, Restaurantbesuche und andere Dienstleistungen um 3,3 % stiegen. Der PCE-Konsumentenpreisindex stieg im ersten Quartal um 3,4 % (die höchste Wachstumsrate im vergangenen Jahr), nachdem er im vierten Quartal 2023 um 1,8 % gestiegen war. Der Kern-PCE-Inflationsindex, der Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg um 3,7 % (die anfängliche Schätzung lag bei 3,6 %), nachdem er im Vorquartal um 2 % gestiegen war.
Die neuesten Zahlen wurden gegen den US-Dollar interpretiert, genauer gesagt, "nicht zugunsten des Dollars." Obwohl insgesamt die endgültige Einschätzung des Indikators fast vollständig mit der zweiten Einschätzung übereinstimmte, wurden die Komponenten nach oben revidiert.
Darüber hinaus waren einige der US-Wirtschaftsberichte ebenfalls im "grünen Bereich". Zum Beispiel stiegen die Neubestellungen für langlebige Gebrauchsgüter im Mai um 0,1 %, während die meisten Experten einen Rückgang von 0,5 % prognostiziert hatten. Die US-Arbeitslosenansprüche sanken letzte Woche auf 233.000, gegen eine Prognose von 236.000. Zur Erinnerung, dieser Indikator zeigt den zweiten aufeinanderfolgenden Wochenrückgang.
Der einzige Indikator im "roten Bereich" war der US-Immobilienmarkt. Die schwebenden Hausverkäufe sanken im Mai um 2,1 % gegenüber dem Vormonat (gegen eine Prognose von 0,6 % Anstieg) und um 6,6 % im Jahresvergleich (gegen eine Prognose von -4,0 %). Dieser Indikator ist ein früher Indikator für die Aktivität des US-Immobilienmarktes (da die Bearbeitung typischerweise mehrere Wochen dauert), daher blieb der Dollar unter Hintergrunddruck.
Insgesamt bleibt das EUR/USD-Paar innerhalb der genannten Preisspanne. Trotz ihres "heftigen Angriffs" nach oben konnten die Käufer nicht einmal über das Zwischenwiderstandsniveau von 1,0720 (Tenkan-sen-Linie im Tageschart) konsolidieren. Für einen Wendepunkt müssen die EUR/USD-Bullen mindestens über die Marke von 1,0780 steigen (mittlere Linie des Bollinger-Bands-Indikators im D1-Zeitrahmen).
Auch die Bären stehen vor einer schwierigen Aufgabe: Sie müssen sich unter dem Unterstützungsniveau von 1,0670 (untere Linie der Bollinger-Bänder im Vier-Stunden-Chart) konsolidieren. Am Mittwoch versuchten die Händler, diese Preisbarriere zu durchbrechen, jedoch vergeblich.
Meiner Meinung nach wird das Paar weiterhin in der Preisspanne von 1,0650-1,0750 handeln: Käufer werden versuchen, sich der oberen Grenze der Spanne zu nähern, während Verkäufer die untere anstreben. Die Waage könnte am Freitag auf die eine oder andere Seite kippen, wenn der wichtigste Inflationsindikator für die Federal Reserve - der Kern-PCE-Index für persönliche Konsumausgaben - veröffentlicht wird.
Ein kleiner Hinweis, der Kern-PCE-Index blieb im April unverändert bei 2,8 %, obwohl einige Experten eine Beschleunigung erwartet hatten. Laut Prognosen wird er sich im Mai ändern, aber in Richtung Abnahme und die Marke von 2,6 % erreichen. Sollte der Index jedoch entgegen den Prognosen beschleunigen, wird der Dollar auf dem Markt an Stärke gewinnen, da in einem solchen Fall die Aussicht auf eine Zinssenkung im September erneut in Frage gestellt würde. Eine Erhöhung würde die restriktive Haltung der Fed verstärken.
Derzeit gibt es somit keine Grundlage für einen nachhaltigen Preisanstieg oder -abfall. Wenn der Kern-PCE-Index keine Überraschungen bereithält, wird das Paar die Woche wahrscheinlich nahe dem Ziel von 1,0700 beenden, d.h. innerhalb der Spanne von 1,0650-1,0750. Ein starker Anstieg des Kern-PCE-Index würde den Preis auf das untere Ende der 1,06er-Marke ziehen. Sollte der Indikator jedoch unter der Marke von 2,6 % liegen, werden die Bullen versuchen, die Grenzen des 8. Preisniveaus zu durchbrechen.
