Das AUD/USD-Paar zeigte am Donnerstag eine erhöhte Volatilität. Händler des AUD/USD-Paars kämpfen darum, die Richtung der Preisbewegung zu bestimmen. Während der asiatischen Sitzung am Donnerstag erreichte das Paar ein Dreitagestief und fiel auf 0,6571. Allerdings ließ die bärische Dynamik bis zur europäischen Sitzung nach, und die Käufer übernahmen die Kontrolle. Das Paar ist auf das 66-Niveau zurückgekehrt und versucht, einen Aufwärtstrend zu entwickeln.
Es liegt alles an den "Australian Non-Farms". Die wichtigen Arbeitsmarktdaten aus Australien, die am Donnerstag veröffentlicht wurden, konnten den Aussie nicht klar unterstützen, obwohl ich denke, dass die Käufer von AUD/USD diesen Bericht eindeutig unterschätzen. Nur die Überschrift, die ein nachlaufender Indikator ist, war enttäuschend. Alle anderen Berichtskomponenten lagen "im grünen Bereich" und übertrafen die Prognosen deutlich.
Zum Beispiel stieg die Beschäftigung im Juli um fast 60.000 (58.200), ein Wert, der fast dreimal so hoch ist wie die Konsensprognose von 20.000. Denken Sie daran, dass der Wert des letzten Monats doppelt so hoch war wie die Prognose und 52.000 erreichte. Dieser Indikator befindet sich nun den vierten Monat in Folge auf einem Aufwärtstrend, ein krasser Gegensatz zu dem fast 6.000 Rückgang im März. Das Juli-Ergebnis ist das stärkste seit Februar.
Aber das ist noch nicht alles. Die Struktur des Berichts zeigt, dass der Anstieg der Beschäftigung im Juli ausschließlich auf einen Anstieg der Vollzeitbeschäftigung (60.500) zurückzuführen ist. Der Teilzeitbeschäftigungskomponente war negativ (-2.300). Ein ähnliches Bild zeigte sich im letzten Monat: Teilzeitbeschäftigung stieg nur um 6.800, während die Vollzeitbeschäftigung um 43.300 zunahm.
Es ist bekannt, dass Vollzeitstellen im Allgemeinen höhere Löhne und bessere soziale Sicherheit bieten als temporäre Jobs. Ein Anstieg der Vollzeitbeschäftigung wird wahrscheinlich die australische Verbraucheraktivität ankurbeln und die Inflationsindikatoren beschleunigen. Dies ist in der aktuellen Situation ein gutes Zeichen für den Aussie.
Auch eine andere Komponente des Berichts lag im grünen Bereich. Die Erwerbsquote Australiens stieg auf 67,1% (der vorherige Wert lag bei 66,9%). Dies ist der höchste Wert für diesen Indikator seit November 2023. Der Indikator zeigt seit vier Monaten einen Aufwärtstrend.
Die Überschrift war die einzige Komponente, die im roten Bereich lag. Die Arbeitslosenquote stieg auf 4,2% im Vergleich zur Prognose von 4,1%.
Insgesamt ist der Arbeitsmarktbericht für Juli von Bedeutung. Jetzt kann man mit Sicherheit sagen, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) bei ihrer nächsten Sitzung nicht nur alle geldpolitischen Parameter unverändert lassen wird, sondern auch darauf verzichten wird, ihre Rhetorik zu entschärfen. Die Australian Non-Farms sollten in Verbindung mit dem Inflationswachstumsbericht betrachtet werden. Den neuesten Daten zufolge beschleunigte sich der Verbraucherpreisindex (CPI) im zweiten Quartal auf 3,8% im Jahresvergleich. Der Indikator hatte in den letzten fünf Quartalen einen Abwärtstrend gezeigt, beschleunigte sich jedoch im zweiten Quartal unerwartet. Auf Quartalsbasis blieb der CPI auf demselben Niveau, d.h. 1,0% (wie im ersten Quartal).
Jetzt wurden starke Beschäftigungsdaten zu den Inflationszahlen hinzugefügt. Diese Kombination von Fundamentalfaktoren deutet darauf hin, dass die RBA den Status quo nicht nur im September, sondern wahrscheinlich auch bei den folgenden Sitzungen im Jahr 2024 beibehalten wird. Es ist unwahrscheinlich, dass die Zentralbank (zumindest bis zum Erscheinen der Inflationsdaten für das dritte Quartal) zur Diskussion eines hawkishen Szenarios zurückkehren wird, sondern wird zweifellos eine abwartende Haltung einnehmen.
Mit anderen Worten, am Donnerstag erhielt der Aussie einen bedeutenden fundamentalen Schub, da die Federal Reserve zweifellos im September mit der Lockerung der Geldpolitik beginnen wird (die einzige Frage ist, um wie viel der Zinssatz gesenkt wird). Dies bedeutet, dass wir jetzt über die ersten Anzeichen einer Divergenz zwischen den Politiken der Fed und der RBA sprechen können.
Das sich entwickelnde fundamentale Bild unterstützt weiteres Wachstum des australischen Dollars. Allerdings hat der Aussie eine Schwachstelle: China. Makroökonomische Schwäche in der Volksrepublik China könnte das Wachstum von AUD/USD bremsen und sogar Druck auf das Paar ausüben. Der Preisrückgang am Donnerstag während der asiatischen Sitzung war teilweise eine Reaktion auf gemischte Berichte aus China. Bemerkenswert ist, dass die Investitionen in Sachanlagen im Juli nur um 3,6% gestiegen sind (Prognose war 3,9%), was den vierten Monat in Folge einen Rückgang markiert. Die Industrieproduktion in China stieg um 5,1% (Prognose war 5,2%), während die Einzelhandelsumsätze im grünen Bereich lagen: Das Volumen stieg um 2,7% (Prognose war 2,6%, der vorherige Wert lag bei 2,0%). In Reaktion auf diese Berichte erlebte der Aussie einen scharfen Rückgang, erholte sich aber recht schnell.
Insgesamt behält das AUD/USD-Paar meiner Meinung nach das Potenzial für weiteres Wachstum, angesichts der allgemeinen Schwäche des US-Dollars (aufgrund der nachlassenden Inflation in den USA und der wachsenden dovishen Stimmung in Bezug auf die zukünftigen Maßnahmen der Fed) und der Stärkung des australischen Dollars (gestützt durch starke Beschäftigungsdaten und steigende Inflation). Long-Positionen sollten in Betracht gezogen werden, nachdem das Paar die obere Linie der Bollinger Bänder im Vier-Stunden-Chart (0.6650) überschritten hat. Das nächste Ziel für die Aufwärtsbewegung ist 0.6710: An diesem Preisniveau stimmt die obere Grenze der Kumo-Wolke mit der oberen Linie der Bollinger Bänder im Tageszeitraum überein.
