Analyse des EUR/USD 5M
Am Donnerstag setzte das Währungspaar EUR/USD seine Abwärtsbewegung fort. Die Volatilität ging im Vergleich zu Montag und Dienstag leicht zurück, bleibt insgesamt aber akzeptabel. Der US-Dollar hat sich fünf Tage in Folge verteuert, was schon lange nicht mehr vorkam. Das Glück stand diese Woche auf der Seite der amerikanischen Währung. Wir haben bereits erwähnt, dass nahezu alle makroökonomischen Daten und der fundamentale Hintergrund das Wachstum des US-Dollars in dieser Woche unterstützten. Ausnahmsweise hat der Markt all diese Faktoren nicht ignoriert. Der einzige negative Bericht war der ISM-Index für die Aktivität im verarbeitenden Gewerbe, der hinter den Erwartungen zurückblieb und unter der „Wasserlinie“ von 50,0 blieb.
Damit hat der Aufwärtstrend geendet und der Preis sinkt weiter. Natürlich könnten die heutigen Arbeitsmarktdaten das Bild für den Dollar wieder verderben. Denken Sie daran, dass der ADP-Bericht nie mit den NonFarm Payrolls korreliert, daher kann er nicht zur Vorhersage der NonFarms genutzt werden. Heute könnten die Arbeitslosenquote und die NonFarm Payrolls erneut schwächer ausfallen als erwartet und die Markterwartungen einer Zinssenkung der Federal Reserve um 0,5 % im November erhöhen. Dies wiederum könnte zu einem Abverkauf des Dollars führen. Allerdings kann der Dollar auch nicht ewig fallen. Es wird Zeit, dass er „seinen eigenen Trend“ entwickelt.
Von den Handelssignalen vom Donnerstag gibt es nicht viel zu berichten, da der Preis im Laufe des Tages nur einmal das Niveau von 1,1006 erreichte, es aber nicht durchbrach. Somit gab es einfach keine Signale, um Handelspositionen zu eröffnen. Der ISM-Index für die Aktivität im Dienstleistungssektor schnitt gut ab, war jedoch nicht ausreichend, um das Niveau von 1,1006 zu übertreffen.
COT-Bericht:
Der neueste COT-Bericht (Commitment of Traders) ist vom 24. September datiert. Die obige Abbildung zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler seit Langem bullish bleibt. Der Versuch der Bären, die Oberhand zu gewinnen, war ein durchschlagender Misserfolg. Die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler (rote Linie) sank in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 und der ersten Hälfte des Jahres 2024, während die der kommerziellen Händler (blaue Linie) zunahm. Derzeit bauen professionelle Händler erneut Long-Positionen auf.
Wir sehen immer noch keine grundlegenden Faktoren für eine Stärkung des Euro, und die technische Analyse deutet darauf hin, dass sich der Kurs in einer Konsolidierungszone befindet – einfacher ausgedrückt, in einem flachen Markt. Auf dem Wochenchart ist sichtbar, dass das Paar seit Dezember 2022 zwischen 1,0448 und 1,1274 gehandelt wird. Mit anderen Worten, wir sind von einem 7-monatigen flachen Markt zu einem 18-monatigen übergegangen.
Die roten und blauen Linien divergieren momentan, was auf einen Anstieg der Long-Positionen für den Euro hinweist. Solche Änderungen können jedoch nicht die Grundlage für langfristige Schlussfolgerungen innerhalb des flachen Marktes sein. In der letzten Berichtswoche stieg die Anzahl der Longs in der nicht-kommerziellen Gruppe um 5.500, während die Anzahl der Shorts um 3.500 zunahm. Folglich erhöhte sich die Netto-Position um 2.000. Das Potenzial für einen Rückgang der Euro-Währung besteht weiterhin.
Analyse des EUR/USD 1H
Im stündlichen Zeitrahmen hat das Paar weiterhin eine reale Chance, den zweijährigen ungerechtfertigten Aufwärtstrend zu beenden. Es macht keinen Sinn, die fundamentalen und makroökonomischen Gründe für einen weiteren möglichen Dollarverfall zu erörtern – sie existieren einfach nicht. Die technische Analyse hat sich ebenfalls zugunsten einer Abwärtsrichtung verschoben. Natürlich kann der zweijährige Aufwärtstrend aufgrund des Momentums noch eine Weile anhalten, aber mittelfristig erwarten wir nichts anderes als einen Rückgang.
Für den 4. Oktober heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274 sowie die Senkou Span B Linie (1,1141) und die Kijun-sen Linie (1,1108). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, daher sollte dies bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Denken Sie daran, eine Stop Loss Order auf den Einstand zu setzen, wenn sich der Preis um 15 Pips in die vorgesehene Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Am Freitag sind keine bedeutenden Ereignisse in der Eurozone geplant, aber in den USA werden die "Berichte der Woche" – NonFarm Payrolls und die Arbeitslosenquote – veröffentlicht. Diese beiden Berichte könnten den gesamten Fortschritt des US-Dollars in dieser Woche leicht zunichtemachen. Es ist jedoch erwähnenswert, dass diese Berichte in den letzten 4-5 Monaten konstant hinter den Prognosen zurückgeblieben sind. Aber das kann auch nicht ewig so weitergehen.
Erklärung der Illustrationen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: dicke rote Linien, bei denen die Preisbewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Kijun-sen und Senkou Span B Linien: Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den stündlichen Zeitrahmen übertragen wurden. Diese sind starke Linien.
Extreme Niveaus: dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
Indikator 1 auf den COT-Charts: zeigt die Nettopositionsgröße jeder Händlerkategorie.
