Am Donnerstag erlebte das Währungspaar EUR/USD einen äußerst ruhigen Handel. Dies war zu erwarten, da sich der Markt nach den turbulenten Bewegungen vom Montag und Dienstag zu stabilisieren begann. Um zusammenzufassen: Am Montag trat Donald Trump offiziell als Präsident der Vereinigten Staaten sein Amt an und machte unverzüglich zahlreiche Aussagen darüber, wie sich die Hälfte der Welt im Tonfall ändern würde, und skizzierte die Maßnahmen, die Washington ergreifen würde, um "Gerechtigkeit für die USA wiederherzustellen." Der Markt hätte diese Aussagen angesichts der vielen falschen Behauptungen, die Trump während seiner ersten Amtszeit machte, vielleicht abtun können. Doch offensichtlich tat er es nicht—zumindest scheint es so.
In diesen beiden Tagen war die Volatilität tatsächlich hoch, und der US-Dollar fiel stetig. Wir stellten bereits die Frage, wie sich der "Trump-Faktor" auf die Bewegung des EUR/USD-Paares auswirkt. Mit anderen Worten, was hat sich seit Trumps Amtsantritt geändert? Er hat in den letzten zwei Monaten fast täglich über Zölle gegen Kanada, Mexiko, China und die EU gesprochen und... tat das gleiche am Montag. Daher glauben wir, dass die Aufwärtskorrektur (also der Fall des US-Dollars) in erster Linie mit dem technischen Bedürfnis nach Korrektur verbunden ist und keineswegs mit Trumps Ankunft.
Eine Analyse des Tageszeitrahmens zeigt, dass sich eine Korrektur bereits seit einiger Zeit entwickelt. Da wir uns den Tageszeitrahmen ansehen, könnte diese Korrektur über einen längeren Zeitraum hinweg andauern. Viele Händler, insbesondere Anfänger, machen oft den Fehler zu glauben, der Markt habe nie eine Pause. Einfach ausgedrückt, das Paar hat bereits eine Aufwärtskorrektur erfahren, und viele Händler warten nun entweder auf eine Rückkehr zum Abwärtstrend oder auf eine Fortsetzung der Aufwärtskorrektur. In Wirklichkeit könnte der Preis beginnen, abwechselnd kurzfristige Trends auf dem Stundenzeitrahmen zu bilden. Dies könnte wie ein Aufwärtstrend von etwa 250 bis 300 Pips aussehen, gefolgt von einem ähnlichen Abwärtstrend. Es könnte mehrere Monate dauern, bevor der Rückgang wieder eintritt, weshalb Geduld essentiell ist.
Darüber hinaus werden die bevorstehenden Sitzungen der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Federal Reserve (Fed) in der nächsten Woche die Marktteilnehmer voraussichtlich nicht überraschen. Es wird allgemein erwartet, dass die EZB die Zinsen um weitere 0,25 % senken wird, während die Fed ihren Zinssatz wahrscheinlich unverändert lässt. Die EZB könnte bis zum Sommer 2025 vier Zinssenkungen vornehmen, während von der Fed höchstens eine erwartet wird. Sofern es nicht zu einer erheblichen Störung kommt, wie etwa unerwarteten Aktionen von Trump, wird der Dollar wahrscheinlich sein Wachstum gegenüber dem Euro fortsetzen. Die Hauptfrage ist, wann dies geschehen wird. Derzeit gibt es keine Anzeichen dafür, dass der viermonatige Abwärtstrend, weder auf dem vierstündigen noch auf dem stündlichen Zeitrahmen, wieder aufgenommen wird. Daher ist es noch zu früh, um über eine neue Phase der Dollarstärke zu sprechen.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 24. Januar beträgt 89 Pips und wird als "hoch" eingestuft. Wir erwarten, dass das Paar sich am Freitag zwischen den Niveaus von 1,0337 und 1,0515 bewegt. Der höhere lineare Regressionstrendkanal bleibt nach unten gerichtet, was darauf hindeutet, dass der globale Abwärtstrend anhält. Der CCI-Indikator hat die überkaufte Zone erreicht und signalisiert eine mögliche Fortsetzung des Abwärtstrends. Eine bärische Divergenz könnte sich noch ausbilden, wonach ein neuer Rückgang beginnen könnte.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,0376
- S2 – 1,0315
- S3 – 1,0254
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,0437
- R2 – 1,0498
- R3 – 1,0559
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar hat eine neue Korrekturwelle gestartet. Seit mehreren Monaten vertreten wir konsequent die Ansicht, dass der Euro mittelfristig abwerten wird. Daher unterstützen wir die allgemeine Abwärtsrichtung voll und ganz und glauben nicht, dass sie beendet ist. Die Fed hat die Lockerung der Geldpolitik pausiert, während die EZB im Gegensatz dazu beschleunigt. Somit fehlt dem Dollar, abgesehen von rein technischen, korrigierenden Faktoren, weiterhin ein Grund für einen mittelfristigen Rückgang.
Kurzpositionen bleiben relevant mit Zielen bei 1,0254 und 1,0193, jedoch muss die aktuelle Korrektur zuerst abgeschlossen werden. Diese Korrektur könnte in der Nähe des Niveaus von 1,0437 enden. Wenn Sie rein auf technischer Grundlage handeln, können Long-Positionen in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, mit Zielen bei 1,0437 und 1,0498. Allerdings sollte jedes Wachstum momentan als Korrektur klassifiziert werden.
Erklärung der Illustrationen:
Lineare Regressionstrendkanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet das auf einen starken Trend hin.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen die wahrscheinliche Preisspanne für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätsmessungen dar.
CCI-Indikator: Wenn er in die überverkaufte Region (unter -250) oder in die überkaufte Region (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
