EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD verzeichnete am Freitag einen moderaten Rückgang. Wie bereits erwähnt, hätte der Euro in der vergangenen Woche erheblich mehr an Wert verlieren können; jedoch ignorierte der Markt weitestgehend die negativen Daten aus der Eurozone. Wir glauben, dass die Marktteilnehmer letztendlich diese neue Welle der Negativität aus der EU erneut hinterfragen werden, ähnlich wie sie es im September 2024 taten, als sie das bedeutende Ungleichgewicht zwischen der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank und der der Federal Reserve anerkannten. Daher scheint aus jeder Perspektive der Kurs des Euros abwärts zu gehen.
Auch die lokale makroökonomische Landschaft kann den Euro nicht stützen. Erst letzte Woche war das BIP im vierten Quartal der EU erneut schwach, mit ähnlichen Ergebnissen für Deutschland. Praktisch alle Wirtschaftsberichte aus Deutschland zeigten negative Zahlen. Am Freitag wurde bekannt, dass die Inflation in Deutschland deutlich gesunken war, die Einzelhandelsumsätze zurückgegangen waren und die Arbeitslosenquote gestiegen war. Angesichts dieser Faktoren ist es schwer, zu erwarten, dass der Euro, der in den letzten drei Wochen vor allem aus technischen Gründen gestiegen ist, seine Stärke halten kann. Denken Sie daran, dass die EZB beschlossen hat, die Zinsen erneut zu senken und diese bis Mitte 2025 möglicherweise auf 2 % zu senken. Es gibt keine Garantien, dass die Lockerung dort aufhören wird, insbesondere da die europäische Wirtschaft weiterhin „bemerkenswerte“ Ergebnisse liefert.
Unter den Handelssignalen vom Freitag können wir nur einen Rebound aus der Range von 1.0366-1.0381 hervorheben. Nachdem sich dieses Signal entwickelte, stieg der Kurs um ungefähr 30-40 Pips, kehrte jedoch schnell zu seiner Ausgangsposition zurück. Infolgedessen gab es zwar keinen Verlust bei der Long-Position, signifikante Gewinne mit diesem Signal waren jedoch ebenfalls unwahrscheinlich.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht ist vom 28. Januar datiert. Das Diagramm zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler über einen längeren Zeitraum optimistisch blieb; jedoch haben jetzt die Bären die Oberhand gewonnen. Professionelle Händler haben vor zwei Monaten die Anzahl der Short-Positionen stark erhöht, wodurch die Netto-Position zum ersten Mal seit Langem negativ wurde. Diese Verschiebung deutet darauf hin, dass der Euro häufiger verkauft als gekauft wird.
Derzeit gibt es keine fundamentalen Faktoren, die die Stärke des Euros unterstützen. Die jüngste Aufwärtsbewegung des Euros auf dem Wochen-Diagramm ist kaum wahrnehmbar und kann lediglich als einfacher Rücksetzer angesehen werden. Auch wenn das Paar möglicherweise noch einige Wochen korrigieren könnte, ändert dies nichts am 16-jährigen Abwärtstrend.
Derzeit haben sich die roten und blauen Linien gekreuzt und ihre relative Position verändert, was einen bärischen Trend im Markt anzeigt. In der letzten Berichts-Woche ging die Anzahl der Long-Positionen in der nicht-kommerziellen Gruppe um 14.000 zurück, während die Short-Positionen um 9.900 sanken. Dadurch verringerte sich die Netto-Position um weitere 4.100 Kontrakte.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stundenchart hat das Paar seinen lokalen Aufwärtstrend beendet, und es hat sich eine neue Abwärtstrendlinie gebildet. Wir glauben, dass der Rückgang sich mittelfristig fortsetzen wird. Die Fed könnte die Zinsen nur 1-2 Mal im Jahr 2025 senken, was eine restriktivere Haltung ist als vom Markt erwartet. Dieser Faktor, unter anderem, sollte den US-Dollar in Zukunft stützen. Sowohl die Senkou Span B-Linie als auch die Trendlinie wurden durchbrochen, was darauf hinweist, dass der Euro in der kommenden Woche wahrscheinlich fallen wird.
Für den 3. Februar heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797 und 1,0843, zusammen mit den Linien Senkou Span B (1,0381) und Kijun-sen (1,0458). Bitte beachten Sie, dass sich die Linien des Ichimoku-Indikators im Laufe des Tages verschieben können, was bei der Identifikation von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Es wird geraten, einen Stop Loss auf Breakeven zu setzen, wenn sich der Preis 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Dies wird helfen, potenzielle Verluste zu vermeiden, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Montag stehen PMI-Berichte für den Fertigungssektor sowohl in der Eurozone als auch in den USA zur Veröffentlichung an. Diese Berichte werden jedoch wahrscheinlich nicht die Haupttreiber für das Paar sein. Die Inflation in der EU könnte weiter zurückgehen, was die EZB einer abwartenden Haltung näher bringen könnte. Zusätzlich hat der ISM Manufacturing PMI in den USA einen signifikanten Einfluss auf den Markt im Vergleich zu den standardmäßigen S&P-Indizes.
Erklärung der Illustration:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (dicke rote Linien): Dicke rote Linien zeigen mögliche Endpunkte der Bewegung an. Bitte beachten Sie, dass diese Linien keine Quellen für Handelssignale sind.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien: Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Dies sind starke Linien.
- Extreme Niveaus (dünne rote Linien): Dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abprallte. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle oder andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT Charts: Repräsentiert die Nettopositiongröße für jede Händlerkategorie.
