Das Währungspaar EUR/USD erlebte am Donnerstag einen leichten Rückgang. Der Rückgang des Euro war nicht auf ein spezifisches Ereignis zurückzuführen, und die Marktvolatilität blieb den ganzen Tag über gering.
In einem Artikel im Zusammenhang mit dem GBP haben wir bereits das Treffen der Bank of England diskutiert. Es ist jetzt wichtig zu beachten, dass Freitag—der bedeutendste Tag der Woche—näherrückt. Wir glauben, dass Freitag die dringend benötigte Klarheit bringen wird. Einige mögen denken, dass Trump derzeit die Märkte beeinflusst, was zum Teil zutrifft. Der Markt wird jedoch bald aufhören, auf jede seiner Äußerungen zu reagieren, da weniger als 20% seiner Kommentare jemals Realität werden. Während Trump die Märkte am Montag in Bewegung gebracht hat, kann er die Marktbedingungen nicht ständig diktieren. Infolgedessen beginnen sich Währungsinstrumente auf konsistente Faktoren statt auf vorübergehende Einflüsse zu konzentrieren.
Diese fundamentalen Faktoren bleiben unverändert und begünstigen weiterhin den US-Dollar. Vor etwa drei Wochen begann im Tageszeitrahmen eine Korrektur, die als signifikant erwartet wurde. Allerdings ist der Euro in diesen drei Wochen etwa so weit gefallen, wie er gestiegen ist. Mit anderen Worten, selbst unter Bedingungen, die eine Aufwertung des Euro begünstigen, hat der Euro Mühe, an Stärke zu gewinnen. Unserer Ansicht nach deutet dies darauf hin, dass der allgemeine Rückgang der europäischen Währung wahrscheinlich anhalten wird. Trump hat wenig zur Unterstützung des Euro beigetragen; in der Tat ist er stark gegen hohe Zinsen der Federal Reserve und einen starken Dollar. Dennoch lässt sich die Federal Reserve nicht von Trumps Präferenzen beeinflussen. Die Fed rechnet weiterhin mit 1-2 Zinssenkungen im Jahr 2025, während die Europäische Zentralbank ihren Leitzins möglicherweise sogar unter das neutrale Niveau von 2% senken könnte. Natürlich unterstützt diese Divergenz in der Geldpolitik keine Aufwertung des Euro.
Ein weiterer entscheidender Faktor, den es zu berücksichtigen gilt, ist der allgemeine Zustand der europäischen und US-amerikanischen Wirtschaft. Letztes Jahr prognostizierten viele eine Rezession in den USA; der neueste BIP-Bericht zeigt jedoch ein Wachstum von 2,3%. Im Gegensatz dazu vermeldet Europa eine Wachstumsrate von 0%, was den Händlern keine Beruhigung bietet. Heute werden wichtige Berichte zum Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit veröffentlicht. Sollten diese schwächere als erwartete Zahlen aufweisen, könnte der Euro seine notwendige Korrektur fortsetzen, jedoch mit Mühe. Umgekehrt könnte, wenn die Daten erneut stark ausfallen, der Dollar weiter an Stärke gewinnen—was möglicherweise zu einem frühen Abschluss der Korrektur und einem Rückgang in Richtung Kursparität führen könnte.
Zum 7. Februar beträgt die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten fünf Handelstage 93 Pips, was als "durchschnittlich" klassifiziert wird. Wir erwarten, dass das Paar sich am Freitag zwischen 1,0278 und 1,0464 bewegt. Der obere lineare Regressionskanal bleibt abwärts gerichtet, was darauf hinweist, dass der globale Abwärtstrend anhält. Der CCI-Indikator trat kurzzeitig in die überverkaufte Zone ein, begann jedoch einen neuen Anstieg von unten.
Nächste Unterstützungsniveaus:
U1 – 1,0315U2 – 1,0254U3 – 1,0193
Nächste Widerstandsniveaus:
W1 – 1,0376W2 – 1,0437W3 – 1,0498
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar hat seinen Abwärtstrend scharf wieder aufgenommen, gefolgt von einer kurzen Aufwärtskorrektur. In den letzten Monaten haben wir konsequent darauf hingewiesen, dass wir mittelfristig mit einem Rückgang des Euro rechnen, und dieser Ausblick bleibt unverändert. Die Fed hat die geldpolitische Lockerung pausiert, während die EZB sie beschleunigt. Es gibt weiterhin keine fundamentalen Gründe für einen anhaltenden Rückgang des Dollars, abgesehen von rein technischen Korrekturen.
Kurzpositionen bleiben relevant, wobei die Niveaus von 1,0200 und 1,0193 im Visier stehen, obwohl eine technische Korrektur noch eine Weile anhalten könnte. Sollten Sie rein auf technischen Signalen basieren, können Long-Positionen in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über den gleitenden Durchschnitt steigt, wobei die Ziele bei 1,0464 und 1,0498 liegen. Jede Aufwärtsbewegung wird immer noch als Korrektur im Tageszeitrahmen klassifiziert.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, weist dies auf einen starken Trend hin.
Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar über die nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätsmessungen dar.
CCI-Indikator: Wenn er den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) erreicht, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
