Im Stundenchart setzte das GBP/USD-Paar am Mittwoch seine Aufwärtsbewegung fort und erreichte am Donnerstag die Widerstandszone von 1,2488–1,2508. Eine Ablehnung in diesem Bereich würde dem US-Dollar zugutekommen und möglicherweise zu einem erneuten Rückgang in Richtung der Unterstützungszone von 1,2363–1,2370 führen. Ein Durchbruch und eine Konsolidierung über 1,2488–1,2508 hingegen würden die Wahrscheinlichkeit weiterer Gewinne in Richtung des Fibonacci-Levels von 200,0 % bei 1,2569 erhöhen.
Die Wellenstruktur bleibt eindeutig. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle konnte das vorherige Tief nicht unterschreiten, während die jüngste Aufwärtswelle erfolgreich das vorherige Hoch übertraf. Dies deutet darauf hin, dass die Bildung eines Aufwärtstrends noch im Gange ist.
Allerdings variieren die jüngsten Wellen erheblich in ihrer Größe, was mehrere Interpretationsmöglichkeiten bietet. Es gibt kein starkes Vertrauen, dass der Aufwärtstrend in den nächsten Wochen anhalten wird.
Am Mittwoch favorisierte die fundamentale Ausgangslage die Bären, jedoch gelang es ihnen nicht, die Kontrolle zu übernehmen. Am Donnerstagmorgen veröffentlichte das Vereinigte Königreich mehrere Wirtschaftsberichte, die dem Pfund Auftrieb gaben. Das BIP des Vereinigten Königreichs für das vierte Quartal stieg um 0,1 % – obwohl dies kein starkes Wirtschaftswachstum ist, erwarteten die Märkte einen Rückgang von -0,1 % im Quartalsvergleich. Die Industrieproduktion stieg um 0,5 % im Monatsvergleich und übertraf damit die Erwartungen der Händler.
Diese beiden wichtigen Berichte boten eine seltene Unterstützung für die Bullen und hielten den Aufwärtstrend aufrecht, wenngleich er weiterhin fragil erscheint.
Auf dem 4-Stunden-Chart bewegt sich das Währungspaar GBP/USD seit mehreren Wochen in einer Seitwärtsrange, was die Unsicherheit bezüglich seiner langfristigen Wachstumsaussichten gegenüber dem US-Dollar verstärkt. Auch bei starken britischen Daten begrenzt die fundamentale Schwäche der britischen Wirtschaft das Potenzial für eine anhaltende Rallye.
Im 4-Stunden-Chart bleibt das Paar in einem horizontalen Bereich zwischen 1,2299 und 1,2565. Der Stunden-Chart bietet ein klareres Bild, da der 4-Stunden-Zeitrahmen zunehmend einen Seitwärtstrend signalisiert. Derzeit bilden sich auf keinem Indikator größere Divergenzen.
Commitments of Traders (COT) Report
In der letzten Berichtswoche wurde die Stimmung unter den nicht-kommerziellen Händlern weniger bearish. Die Long-Positionen stiegen um 6.111, während die Short-Positionen um 4.238 zurückgingen.
Trotz dieser Verschiebung haben bullische Händler ihre vorherige Dominanz verloren, ein Prozess, der schon seit mehreren Monaten andauert. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen bleibt zugunsten der bearishen Händler: 65.000 Long-Kontrakte versus 76.000 Short-Kontrakte.
Meiner Meinung nach besteht für das britische Pfund weiterhin ein Abwärtsrisiko, da die COT-Daten Woche für Woche eine Verstärkung der bearishen Stimmung anzeigen.
In den letzten drei Monaten sind die Long-Positionen von 120.000 auf 65.000 gesunken. Gleichzeitig haben die Short-Positionen von 75.000 auf 76.000 zugenommen.
Ich erwarte, dass professionelle Händler weiterhin ihre Long-Positionen abbauen oder ihre Short-Engagements erhöhen, da die meisten bullischen Faktoren für das Pfund bereits eingepreist sind.
Auch wenn das technische Bild ein Aufwärtspotenzial suggeriert, sind Korrekturen unvermeidlich.
Wirtschaftskalender für das Vereinigte Königreich & die USA
- UK BIP-Veränderung (Q4) – 07:00 UTC
- UK Industrieproduktion Veränderung – 07:00 UTC
- US Erzeugerpreisindex (PPI) – 13:30 UTC
- US Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe – 13:30 UTC
Der Wirtschaftskalender am Donnerstag umfasst vier wichtige Veröffentlichungen, von denen zwei den bullischen Händlern bereits Unterstützung geboten haben. Allerdings könnte der Gesamteinfluss der verbleibenden Berichte auf die Marktstimmung für den Rest des Tages begrenzt sein.
GBP/USD Prognose & Handelsempfehlungen
Verkaufschancen sind möglich bei einer Ablehnung der Zone von 1,2488–1,2508, mit Zielen bei 1,2363–1,2370 im Stundenchart. Kaufgelegenheiten waren zuvor gültig über dem Bereich von 1,2363–1,2370, mit Zielen bei 1,2488–1,2508. Dieses Ziel wurde erreicht, daher würde ich derzeit keine neuen Long-Positionen in Betracht ziehen.
Fibonacci-Niveaus
- Stundenchart: 1,3000–1,3432
- 4-Stunden-Chart: 1,2299–1,3432
