Am Dienstag zeigte das Währungspaar EUR/USD erneut nur wenig Bewegung, was zu erwarten war. Die einzigen makroökonomischen Veröffentlichungen waren zwei morgendliche Berichte über wirtschaftliche Erwartungen und Stimmung in Deutschland und der Eurozone. Schon anhand der Titel dieser Berichte war leicht vorherzusehen, dass sie keine Marktreaktionen auslösen würden, und in der Praxis wurden sie weitgehend ignoriert. Den ganzen Tag über ereigneten sich keine weiteren bedeutenden Ereignisse. Wie üblich hielten Vertreter der Europäischen Zentralbank und der Federal Reserve Reden, aber diese haben derzeit wenig Relevanz für Händler, da die geldpolitischen Lockerungspfade beider Zentralbanken gut verstanden und weitgehend in den Markt eingepreist sind.
Die zweite Monatshälfte ist tendenziell weniger ereignisreich als die erste, mit weniger Veröffentlichungen wichtiger Berichte. Diese Woche fehlen an vier von fünf Handelstagen bedeutende marktbewegende Daten. Zwar sind Berichte wie die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und Baugenehmigungen zur Veröffentlichung angesetzt, aber ihr Einfluss ist in der Regel minimal. Nur wenige Händler können sich erinnern, wann diese Berichte zuletzt eine nennenswerte Marktverschiebung verursacht haben.
In dieser Woche ist der einzige bedeutende Tag der Freitag, an dem die PMI-Indizes für den Dienstleistungs- und den verarbeitenden Sektor in Deutschland, der Eurozone und den USA veröffentlicht werden. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die US-Daten nicht die ISM-Indizes enthalten, die im Markt einflussreicher sind als die S&P-Indizes. Daher wird der Schwerpunkt hauptsächlich auf den europäischen PMIs liegen.
Die Erwartungen an diese Indizes sind relativ niedrig. Beispielsweise liegt der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in der Eurozone seit über zwei Jahren unter der kritischen Marke von 50,0. Selbst wenn es ein gewisses Wachstum gibt, wird er sich weiterhin in einem Schrumpfungsbereich befinden. Der Dienstleistungs-PMI befindet sich in einer etwas besseren Lage, aber kann realistisch erwartet werden, dass dieser Index allein die Schwäche der europäischen Wirtschaft und die zurückhaltende Haltung der EZB ausgleicht? Selbst wenn einer der Berichte aus der Eurozone mit einem besseren als erwarteten Ergebnis überrascht, ist es unwahrscheinlich, dass sich das Gesamtgleichgewicht zwischen Euro und Dollar ändert.
Im Tageszeitraum hat der Preis sein vorheriges Hoch erreicht und stagniert. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der Euro in eine verlängerte Seitwärtsbewegung eintritt. Der Preis könnte innerhalb dieses Bereichs auf $1,02 fallen, bevor er auf $1,05 zurückspringt. Diese Art von Bewegung wurde bereits etwa einen Monat lang beobachtet und spiegelt den Mangel an fundamentalen Gründen für eine stärkere Rallye des Euro wider. Letzte Woche kaufte der Markt den Euro ohne klare Rechtfertigung, während eine Dollar-Rallye viel logischer gewesen wäre. Allerdings kann der Euro nicht unbegrenzt weiter steigen ohne eine solide Grundlage.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 19. Februar beträgt 68 Pips, was als "moderat" gilt. Die erwartete Range für Mittwoch liegt zwischen 1,0388 und 1,0524. Der lineare Regressionskanal zeigt weiterhin nach unten, was die Fortsetzung des globalen Abwärtstrends bestätigt. Der CCI-Indikator hat den überverkauften Bereich betreten und beginnt eine neue Aufwärtskorrektur.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,0437
S2 – 1,0376
S3 – 1,0315
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,0498
R2 – 1,0559
R3 – 1,0620
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar befindet sich weiterhin in einem korrektiven Aufwärtstrend. In den letzten Monaten hat unsere Prognose konsequent einen mittelfristigen Rückgang begünstigt, und daran hat sich nichts geändert. Während die Fed die monetäre Lockerung pausiert hat, beschleunigt die EZB diese. Abgesehen von technischen Korrekturbewegungen gibt es für den Dollar immer noch keine Gründe für einen mittelfristigen Rückgang, außer rein technischen, korrektiven Gründen. Short-Positionen bleiben die attraktivere Option, aber die technische Korrektur kann fortgesetzt werden. Für Händler, die „reine technische Analyse“ nutzen, können Long-Positionen in Betracht gezogen werden, wenn sich der Preis über dem gleitenden Durchschnitt hält, mit Zielen bei 1,0524 und 1,0559. Jede weitere Aufwärtsbewegung wird auf dem Tageszeitrahmen weiterhin als Korrektur eingestuft.
Erklärung der Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.
Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich des Paares für die nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätswerten dar.
CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
