EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD erlebte am Montag eine bedeutende Rallye. Am Wochenende warnten wir, dass die Volatilität am Montag hoch sein könnte, da der Markt möglicherweise auf die Ereignisse vom Freitag im Weißen Haus reagieren würde. Diese Vorhersage erwies sich als zutreffend. Sobald der Handel eröffnet wurde, begann der US-Dollar zu fallen, was anscheinend einen Protest am Devisenmarkt gegen Donald Trump widerspiegelt. In der Vergangenheit reagierte der Markt auf Zölle, Sanktionen, Drohungen und Beleidigungen des US-Präsidenten mit Dollar-Käufen. Aber der Trend hat sich umgekehrt, und Händler stoßen die amerikanische Währung ab, obwohl am Freitag nichts Substantielles passierte—nur ein verbaler Austausch zwischen den US-amerikanischen und ukrainischen Präsidenten.
Wir glauben, dass die makroökonomischen Daten vom Montag nicht der Haupttreiber für die Rallye des Paares waren. Obwohl der EU-Inflationsbericht höher ausfiel als erwartet und der US-amerikanische ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe die Prognosen verfehlte, waren diese Abweichungen gering, und wie bereits erwähnt, begann der Dollar-Verfall bereits über Nacht. Es ist unwahrscheinlich, dass die Inflation die Entscheidung der Europäischen Zentralbank am Donnerstag beeinflussen wird, und der ISM-Index bleibt über 50,0. Daher können diese Berichte keinen 120-Pips-Rückgang des Dollars erklären. Zudem bewegt sich der Euro weiterhin in einer Spanne im Tageszeitraum. Vor diesem Hintergrund wären wir nicht überrascht, wenn das Paar heute wieder zu sinken beginnt.
Auf dem 5-Minuten-Chart bildeten sich gestern zwei Handelssignale, die jedoch nicht ideal für den Handel waren. Zunächst prallte der Preis von der Senkou Span B-Linie ab, bewegte sich aber nur 20 Pips abwärts. Dann begann eine starke Rallye, bei der der Kurs mühelos die Ichimoku-Indikatorlinien durchbrach und das Niveau von 1,0461 überschritt. Long-Positionen konnten nur oberhalb von 1,0461 betrachtet werden, aber sie waren mit einem erheblichen Risiko verbunden, da der Euro bis zu diesem Zeitpunkt bereits um 95 Pips angestiegen war.
COT-Bericht
Der neueste Commitment of Traders (COT)-Bericht datiert vom 25. Februar. Die obige Abbildung zeigt deutlich, dass nicht-kommerzielle Händler über einen langen Zeitraum eine bullische Nettoposition gehalten haben; jedoch haben nun die Bären die Führung übernommen. Vor drei Monaten haben professionelle Händler ihre Short-Positionen erheblich ausgebaut, wodurch die Nettoposition erstmalig seit einiger Zeit negativ wurde. Dies weist darauf hin, dass der Euro derzeit häufiger verkauft als gekauft wird und die bärische Stimmung weiterhin den Markt dominiert.
Es gibt nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung des Euro unterstützen. Die jüngste Aufwärtsbewegung, die auf dem Wochenchart zu beobachten ist, ist minimal und scheint lediglich eine technische Korrektur zu sein. Der langfristige Abwärtstrend, der seit 16 Jahren anhält, bleibt intakt, selbst wenn das Paar noch einige Wochen oder Monate korrigieren sollte.
Derzeit haben sich die roten und blauen Linien gekreuzt und ihre Positionen zueinander umgekehrt, was einen bärischen Trend im Markt signalisiert. In der letzten Berichtswoche haben sich die Long-Positionen der "nicht-kommerziellen" Gruppe um 12.400 erhöht, während die Short-Positionen um 13.600 reduziert wurden. Folglich stieg die Nettoposition um 26.000 Kontrakte; jedoch hat diese Veränderung die allgemeine Marktstimmung noch nicht beeinflusst.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Das Währungspaar hat auf dem Stundenchart einen lang erwarteten Rückgang begonnen, aber Trump hat Chaos auf dem Markt verursacht. Wir glauben, dass der Abwärtstrend mittelfristig fortgesetzt wird, da die Federal Reserve die Zinsen 2025 möglicherweise nur ein- oder zweimal senken wird, während die EZB wahrscheinlich viel aggressiver vorgehen wird. Kurzfristig könnten wir jedoch ein oder zwei weitere Aufwärtswellen sehen, da eine Korrektur im Tageszeitraum lange dauern und ziemlich kompliziert sein könnte. Der Euro hat nach wie vor keine festen Gründe für ein nachhaltiges Wachstum. Die gelegentlichen Gewinne sind zu 80 % technischer Natur oder durch Marktstimmung bedingt.
Für den 4. März heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, sowie die Senkou Span B (1,0451) und Kijun-sen (1,0445) Linien. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, daher sollten Händler dies berücksichtigen, wenn sie Handelssignale identifizieren. Denken Sie daran, einen Stop-Loss auf Break-even-Niveau zu setzen, wenn sich der Preis um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt—dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich ein Signal als falsch erweist.
Am Dienstag wird die Eurozone nur die Arbeitslosenquote veröffentlichen, während in den USA keine wesentlichen Berichte anstehen. Jedoch hat Donald Trump am Montag angekündigt, dass er am Dienstag eine wichtige Rede im Kongress halten wird. Daher können wir mehr „Feuerwerke“ auf dem Forex-Markt erwarten...
Erklärung der Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (dicke rote Linien): Dicke rote Linien zeigen an, wo eine Bewegung enden könnte. Bitte beachten Sie, dass diese Linien keine Handelsignale darstellen.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden- zum Stundenzeitraum übertragen wurden. Diese Linien sind stark.
- Extremniveaus (dünne rote Linien): Dünne rote Linien, bei denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle oder andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT-Charts: Stellt die Nettopositionsgröße für jede Händlerkategorie dar.
