Am Montag setzte das Währungspaar EUR/USD seine Aufwärtsbewegung fort und prallte sogar von der Unterstützungszone bei 1,0781–1,0797 ab. Dennoch wird es zunehmend schwieriger, an einen weiteren Anstieg des Euro zu glauben. Laut der Wellenanalyse hat der Trend gedreht und zeigt nun eine bärische Ausrichtung, was auf einen Rückgang hindeutet. Das jüngste Wachstum des Paares ist nur eine korrektive Erholung. Daher erwarte ich eine Konsolidierung unterhalb der Zone von 1,0781–1,0797 und einen weiteren Fall in Richtung der Fibonacci-Niveaus bei 1,0734 und 1,0622.
Das Wellenmuster auf dem Stundenchart hat sich verändert. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle überschritt kaum das vorherige Hoch, und die jüngste Abwärtswelle brach unter das vorherige Tief. Damit deuten die Wellen derzeit auf eine Umkehrung des Trends zur bärischen Seite hin. Donald Trump führte letzte Woche neue Zölle ein, was die Bären erneut zum Rückzug zwang. Trump wird voraussichtlich diese Woche weitere Zölle verhängen, was den Bullen einen weiteren Versuch eines Fortschritts ermöglicht. Allerdings schwächen sich die Bullen mit jedem Tag mehr.
Das fundamentale Umfeld am Montag unterstützte die Bullen nicht. Die Einzelhandelsumsätze in Deutschland übertrafen die Erwartungen, aber der wichtigere Inflationsbericht zeigte eine Verlangsamung auf 2,2 % im Jahresvergleich. Obwohl diese Zahl den Prognosen entsprach, kann die Tatsache, dass die Inflation nun in die Nähe des Ziels der EZB rückt, nicht ignoriert werden. Dies deutet darauf hin, dass die Geldpolitik der EZB noch zurückhaltender werden könnte – schlechte Nachrichten für den Euro. Trumps Handelskriege unterstützen seit mehreren Wochen die Bullen, aber das allein reicht nicht aus, um anhaltende Euro-Käufe und Dollar-Verkäufe fortzusetzen. Händler haben die Zollnachrichten bereits eingepreist, und jetzt sind andere wirtschaftliche Treiber erforderlich, damit diese Strategie tragfähig bleibt. Derzeit gibt es keine. Diese Woche wird ein großes Volumen wichtiger Statistiken veröffentlicht, beginnend in nur wenigen Stunden mit den Inflationsdaten der Eurozone. Sollte sich die Inflation ebenfalls verlangsamen, werden die Bären ihren Angriff wieder aufnehmen.
Auf dem 4-Stunden-Chart machte das Paar eine leichte Aufwärtsbewegung, aber ich erwarte eine neue Umkehr zugunsten des US-Dollars und einen weiteren Rückgang in Richtung des 50,0%-Korrekturlevels bei 1,0696 und des 38,2%-Levels bei 1,0575. Während ein signifikanter Rückgang des Euro derzeit unwahrscheinlich ist, wäre ein Rückgang um 200 Punkte dennoch angebracht. Heute sind bei keinem Indikator Divergenzsignale zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
Während der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 844 neue Long-Positionen und schlossen 5.256 Short-Positionen. Die Stimmung der Gruppe "Nicht-kommerzielle" hat sich dank Donald Trump wieder ins Positive gedreht. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt jetzt 190.000, während die Short-Positionen auf 124.000 gesunken sind.
Zwanzig Wochen in Folge hatten große Akteure Euros abgebaut, aber in den letzten sieben Wochen reduzieren sie Short-Positionen und bauen Long-Positionen auf. Während die Divergenz in der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed weiterhin den US-Dollar begünstigt, wird Trumps Politik für Händler zunehmend einflussreicher, da sie eine dovishe Wirkung auf den Ansatz des FOMC haben und sogar zu einer Rezession der US-Wirtschaft führen könnte.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- Eurozone – Deutscher Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (07:55 UTC)
- Eurozone – Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (08:00 UTC)
- Eurozone – Verbraucherpreisindex (09:00 UTC)
- Eurozone – Rede von Christine Lagarde, Präsidentin der EZB (12:30 UTC)
- USA – S&P Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (13:45 UTC)
- USA – ISM Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (14:00 UTC)
- USA – JOLTS offene Stellen (14:00 UTC)
Am 1. April umfasst der Wirtschaftskalender eine Vielzahl wichtiger Ereignisse zu verschiedenen Zeiten des Tages. Der fundamentale Hintergrund könnte den Markt den ganzen Tag über stark beeinflussen.
EUR/USD Prognosen und Händlerempfehlungen:
Der Verkauf des Paares ist heute nach einem Rückprall vom Niveau 1,0857 auf dem Stundenchart möglich, mit Zielen bei 1,0797 und 1,0734, oder nach einem Schlusskurs unterhalb der Zone 1,0781–1,0797. Käufe sind nach einem Rückprall von der Zone 1,0781–1,0797 auf dem Stundenchart mit Ziel bei 1,0857 möglich.
Fibonacci-Niveaus sind von 1,0529–1,0213 auf dem Stundenchart und von 1,1214–1,0179 auf dem 4-Stundenchart gezogen.
